Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng thương mại cổ phần quân đội
2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng thương mại cổ phần quân đội
2.2.2. Thực trạng hoạt động tín dụng
Cũng như các tổ chức tín dụng khác, hoạt động cho vay của NHTM CP Quân đội chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản có, tạo ra khoảng gần khoảng 80% lợi nhuận cho Ngân hàng nên Ngân hàng rất quan tâm đến công tác tín dụng, không ngừng hoàn thiện quy trình tín dụng, nâng cao chuyên môn nghiệp vụ, đề cao công tác thẩm định cũng như các biện pháp quản lý rủi ro tín dụng. Với quan điểm mở rộng tín dụng phải gắn với an toàn trong cho vay. Do vậy kết quả hoạt động cho vay của ngân hàng có nhiều khởi sắc củ thể lượng tín dụng trong những năm gần nay tăng liên tục, chất lượng tín dụng được nâng cao đảm bảo thực hiện có hiệu quả cơ chế hiện hành. Ngân hàng đã tập trung đầu tư đúng hướng, đúng đối tượng, có hiệu quả đối với các thành phần kinh tế giúp các doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh, thực sự đem lại hiệu quả kinh tế cho các doanh nghiệp.
2.2.2.1. Chỉ tiêu về quy mô đầu tư cho vay.
A/ Dư nợ cho vay đối với nền kinh tế
Bảng 2.3: Kết quả dư nợ cho vay
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007
Tổng dư nợ 4.470 6.166,62 10.717,85
Biến động dư nợ - 1.696,62 4.551,23
% Bến động - 37,95% 73,8%
(Nguồn : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh các năm 2005-2007)
Hoạt động tín dụng của NHTMCP Quân đội trong những năm gần đây tăng trưởng một cỏch rừ rệt. Qua số liệu ta thấy từ thời điểm 31/12/2005 đến 31/12/2007 tổng dư nợ cho vay tăng lên một cách nhanh chóng. Năm 2005 tổng dư nợ là 4.470 tỷ đồng, qua một năm đến 31/12/2006 tổng dư nợ tín dụng của Ngân hàng là 6.166,62 tỷ tăng lên 1.696,62 tỷ tương ứng tăng 37,95%. Đến năm 2007 khối lượng dư nợ tín dụng đạt 10.717,85 tỷ tăng lên 4.551,23 tỷ tương ứng tăng lên 73,8% so với cùng kỳ năm 2006, đây là một con số đáng ghi nhận cho hoạt động tín dụng. Để đạt được kết quả như trên là một nội lực lớn của NHTMCP Quân đội, trong những năm gần đây Ngân hàng không ngừng mở rộng quy mô và phát triển mạng lưới, bên cạnh đó phong cách phục vụ của nhân viên luôn để một Ên tượng đẹp trong lòng của khách hàng cùng với uy tín tài chính lâu năm .
*. Cơ cấu dư nợ cho vay
Nhận thức rừ về những cơ hội đang cú và căn cứ vào khả năng của mỡnh, NHTM CP Quõn đội cú một định hướng rừ ràng cho hoạt động tớn dụng: Đó là giữ vững thị trường khách hàng truyền thống, tăng cường cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ, không ngừng mở rộng ra các đối tượng khách hàng tiềm năng, kết hợp tăng cường các hình thức cho vay đa dạng mới như hợp vốn, đồng tài trợ,… Còng nhờ đó mà Ngân hàng đã tạo được những tiền đề cho một hướng đi đúng. Để nắm bắt tình hình sử dụng vốn của NHTM CP Quân đội ta tiến hành phân tích cụ thể tình hình sử dụng vốn qua bảng sau:
Bảng 2.4: Cơ cấu dư nợ cho vay
Năm
Chỉ tiêu
31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 So
sánh2006/2005 So sánh2007/2006 Dư nợ
Tỷ trọng
(%)
Dư nợ
Tỷ trọng
(%)
Dư nợ
Tỷ trọng
(%)
Số tiền
Tốc độ tăng
(%)
Số tiền
Tốc độ tăng
(%) Tổng dư nợ cho vay 4.470 100 6.166,62 100 10.717,8
5
100 1.696,62 37,9 4.551,23 73,8 Phân theo thành phần kinh tế
-Kinh tế quốc doanh -Kinh tế ngoài quốc doanh
2.407,54 2.062,45
8
53,86 46,14
3.029,35 3.137,27
49,12 50,88
4.892,97 5.824,88
45,65 54,34
621,81 1074,812
13,9 24,1
1.863,62 2.687,61
30 43,58 Phân theo kỳ hạn cho vay
-Cho vay ngắn hạn
-Cho vay trung và dài hạn
2.951,9 1.518,1
66,08 33,96
4. 275,8 1.890,78
5
69,3 30,8
7.161,11 3.556,74
66,81 33,19
1323,93 372,685
29,61 8,39
2.885,95 5 1.665,95
5
46,79 25,08
Phân theo nội tệ và ngoại tệ - Cho vay VNĐ
- Cho vay ngoại tệ (quy đổi ra VNĐ)
3.248,2 1.221,78
8
72,67 27,33
4.361,658 1.804,96
70,73 29,27
7.239,22 3.478,63
67,54 32,46
1113,458 583,172
24,9 13,1
2.877,56 2 1.673,67
46,67 27,2
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2005-2007)
+/ Hoạt động cho vay phân theo thành phần kinh tế
Khách hàng vay vốn tại NHTM CP Quân đội bao gồm 2 đối tượng chính: khu vực kinh tế quốc doanh (doanh nghiệp nhà nước) và khu vực kinh tế ngoài quốc doanh (công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp tư nhân, các cá nhân…)
Trong những năm qua, hoạt động cho vay của NHTM CP Quân đội vẫn chủ yếu tập trung ở khu vực kinh tế quốc doanh, nhưng trước những biến đổi xu thế thị trường tỷ trọng cho vay ở khu vực kinh tế quốc doanh giảm xuống thay vào đó là khu vực kinh tế ngoài quốc doanh.
- Khối kinh tế quốc doanh
Qua bảng tên ta thấy tại thời điểm 31/12/2005 tổng dư nợ cho vay là 4.470 tỷ đồng trong đó cho vay dành cho khu vực kinh tế quốc doanh là 2.407,54 tỷ đồng chiếm 53,86% tổng dư nợ, đến thời điểm 31/12/2006 khối lượng cho vay khu vực kinh tế quốc doanh là 3.029,35 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 49,12% trên tổng cho vay, tăng 621,81tỷ với tốc độ tăng là 13,9% so với cùng kỳ năm trước. Sang năm 2007, tại thời điểm 31/12/2007 lượng tiền cho vay khu vực này là 4.892,97 tỷ chiếm 45,65% trên tổng dư nợ cho vay, tăng 1.863,2 tỷ với tốc độ tăng là 30% so với cùng kỳ năm 2006. Như vậy tốc độ tăng dần qua các năm nhưng xét về tỷ trọng trong tổng dư nợ tín dụng thì tỷ trọng này giảm dần qua các năm. Khối lượng tín dụng tăng trưởng như vậy quy mô Ngân hàng ngày một tăng mạnh, uy tín ngày càng cao và khu vực kinh tế quốc doanh có môi trường tương đối ổn định, nên Ngân hàng liên tục giữ vững mối quan hệ với khách hàng truyền thống này, đặc biệt là các doanh nghiệp quân đội đang hoạt động hiệu quả. Ngân hàng đang cung ứng vốn kịp thời cho các doanh nghiệp quân đội tham gia xây dựng phát triển kinh tế ở nhiều lĩnh vực có thế mạnh của kinh tế quốc phòng. Đồng thời hợp vốn với những công trình trọng điểm như: Đường Hồ Chí Minh, sân bay Điện Biên, Qốc lé 14, Quốc lé 18, công trình thuỷ điện sêsan…Ngoài ra NHTM CP Quân
đội còng chú trọng mở rộng mối quan hệ tín dụng với các doanh nghiệp nhà nước thuộc Uỷ ban nhân dân thành phố Hà Nội như: Liên hiệp thương mại đầu tư và xuất nhập khẩu Hà nội, nhiều tổng công ty: Tổng công ty Điện lực, Bưu chính viễn thông,…
- Khối kinh tế ngoài quốc doanh.
Dư nợ cho vay đến ngày 31/12/2006 là 3.137,27 tỷ đồng chiếm 50,88%
tổng dư nợ cho vay tăng 1.074,814 tỷ so với cùng kỳ năm 2005 với tốc độ tăng là 24,1%. Tính đến 31/12/2007 dư nợ cho vay khu vực kinh tế ngoài quốc doanh thực hiện đạt 5.824,88 tỷ chiếm 54,34% tổng dư nợ cho vay, tăng 2.687,61 tỷ đồng và với tốc độ tăng là 43,58% so với cùng kỳ năm 2006. Như vậy lượng cho vay khu vực này tăng lên rất nhanh, bởi vì đây là khối rất năng động trong những năm gần đây khu vực này có xu hướng phát triển mạnh, mặt khác hiện nay nhà nước đang có chính sách khuyến khích khu vực này phát triển, nên nhận thấy điều đó Ngân hàng đã chú trọng hơn tới việc cho vay đối với thành phần kinh tế này, góp phần vào sự phát triển kinh tế.
+/ Phân theo kỳ hạn - Cho vay ngắn hạn:
Dư nợ cho vay ngắn hạn đến ngày 31/12/2006 là 4.275,8 tỷ chiếm 69,3%
tổng dư nợ tín dụng, tăng 1.323,93 tỷ so với cùng kỳ năm 2005 vít tốc độ tăng là 29,61%. Đến thời điểm 31/12/2007 thì dư nợ cho vay ngắn hạn là 7.161,11 tỷ chiếm 66,81% tổng dư nợ, tăng 2.885,599 tỷ, tốc độ tăng là 46,79%. Nh vậy tỷ trọng cho vay ngắn hạn của Ngân hàng ổn định không thay đổi mấy, tốc độ tăng trưởng qua các năm ổn định và cao. Ngân hàng cho vay ngắn hạn chủ yếu là đầu tư vào các doanh nghiệp mua nguyên vật liệu phục vụ sản xuất kinh doanh.
- Cho vay trung và dài hạn:
Đến ngày 31/12/2006 dư nợ cho vay trung và dài hạn của NHTM CP Quân đội là 1.890,785 tỷ chiếm 30,8% tăng 372,685 tỷ với tốc độ tăng là 3,39% so với cùng kỳ năm 2005. Đến cùng kỳ năm 2007 dư nợ cho vay trung
và dài hạn là 3.556,74 tỷ chiếm 33,19% tổng dư nợ cho vay tăng 1.665,955 tỷ với tốc độ tăng là 25,08%. Nh vậy trong 3 năm liền tỷ trọng cho vay dài hạn đều trên 30 %, lượng dư nợ cho vay liên tục tăng trong 3 năm với tốc độ tương đối cao. Điều đó thể hiện các dự án cho vay trung và dài hạn từ những năm trước phát huy hiệu quả. Hiện nay ngân hàng đang chú trọng đầu tư trung và dài hạn cho các doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả. NHTM CP Quân đội trọng yếu là đầu tư vốn cho trung và dài hạn,là những dự án công trình quốc gia , quốc phòng lớn. Đối với các khoản cho vay trung và dài hạn đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh nay vẫn còn hạn chế, còn có nhiều doanh nghiệp cần vay vốn trung và dài hạn nhằm mở rộng sản xuất nhưng đã gặp nhiều khó khăn hơn trong thủ tục vay vốn. Do chưa đủ điều kiện, một số doanh nghiệp kinh doanh chưa hiệu quả.
+/ Phân theo nội tệ và ngoại tệ.
- Cho vay bằng nội tệ:
Nhìn chung 3 năm liền cơ cấu cho vay theo loại tiền xu hướng ngoại tệ tăng lên. Tại 31/12/2006 lượng dư nợ cho vay bằng nội tệ là 4.361,658 tỷ chiếm 70,73% tổng dư nợ tín dụng tăng 1.113,458 tỷ với tốc độ tăng là 24,9%
so với cùng kỳ năm 2005. Đến thời điểm 31/12/2007 thì lượng dư nợ cho vay bằng nội tệ là 7.239,22 tỷ, chiếm 67,54% tổng dư nợ tăng 2.877,562 tỷ và tốc độ tăng là 46,67% so với cùng kỳ năm 2006. Nh vây lương dư nợ cho vay bằng tièn nội tẹ tăng dần với tốc độ nhanh, nhưng tỷ trọng so với tổng dư nợ lại có xu hướng giảm dần.
- Cho vay bằng ngoại tệ:
Thực tế 31/12/2006 dư nợ cho vay bằng ngoại tệ quy đổi ra nội tệ là 1.805,96 tỷ chiếm 29,27% tổng dư nợ cho vay tăng 583,172 tỷ với tốc độ tăng là 13,1% so với cùng kỳ năm 2005. Tại 31/12/2007 dư nợ bằng ngoại tệ đạt 3.478,63 tỷVNĐ chiếm 32,46% tổng dư nợ cho vay tang lên 1.673,67 tỷ tướng ứng với tốc độ là 27,2% so với cùng kỳ năm trước. Nh vậy khối lượng
dư nợ cho vay bằng ngoại tệ tăng lên và cơ cấu tỷ trọng trong cho vay cũng tăng dần.
Nguyên nhân của việc tỷ trọng chuyển dịch theo chiều hướng trên là kinh tế Việt Nam đang tong quá trình hội nhập. Vốn đầu tư nước ngoài đổ vào đầu tư rất lớn, vì vậy nhu cầu còng nh lượng ngoại tệ lưu thông tăng lên .
B/ Tình hình cho vay và thu nợ
Cho và thu nợ là một chu trình nghiệp vụ quan trọng của NHTM, mục tiêu của cho vay cho vay đối với nền kinh tế của NHTM là cung ứng vốn để phát triển sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp và cá nhân. Trên cơ sở khách hàng vay vốn và sử dụng vốn có hiệu quả, ngân hàng thu nợ gốc và lãi được đúng hạn. Nh vậy thu nợ phản ánh chất lượng tín dụng. Qua bảng dưới đây thể hiện doanh sè cho vay và doanh sè thu nợ:
Bảng 2.5: Doanh sè cho vay và thu nợ
Đơn vị : tỷ đồng Năm
Chỉ tiêu
2005 2006 2007
Số tiền Tỷ
trọng Số tiền Tỷ trọng
So với
2005 Số tiền Tỷ trọng
So với 2006 Tổng
doanh sè cho vay -TD ngắn hạn -TD trung -dài hạn
21.563,3 19.255,8 2.307,5
100 89,3 10,7
23.620 21.029,6 2.590,37
100 89 10,97
109,54 109,2 112,26
47.158,5 41.965,66
5.192,84
100 88,99 11,01
199,65 199,55 200,47
Tổng doanh sè thu nợ -TD
16.092 14.500,6 1.591,38
100 90,11
9,89
21.089,8 18.949
2.141
100 89,8 10,15
131,06 130,68 134,52
37.726,8 33.936,4 3.790,36
100 89,95 10,05
178,9 179,09 177,05
ngắn han - TD DH
(Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Qua bảng số liệu trên ta thấy trong 3 năm liên tục hoạt động tín dụng của Ngân hàng có bước phát triển cả về quy mô và chất lượng. Mặc dù đạt được tốc độ tăng trưởng cao của doanh sè cho vay và dư nợ tín dụng song Ngân hàng vẫn duy trì được tiêu chí hoạt động an toàn. Năm 2005 doanh sè cho vay đạt 21.563,3 tỷ đồng thì sang năm 2006 là 23.620 tỷ đồng tăng 9,54%. Đến năm 2007 con số này lên tới 37.726,8 tỷ tốc độ tăng trưởng 99,65% so với năm 2006. Sù gia tăng này chủ yếu là cho vay ngắn hạn trong 3 năm liền tỷ trọng cho vay ngắn hạn luôn chiếm khoảng 89% tổng doanh sè cho vay, năm 2006 tổng doanh sè cho vay ngắn hạn là 21.029.6 tỷ tốc độ tăng là 9,2% , thì sang năm 2007 doanh sè cho vay khoản mục này đạt 33.936,4 tỷ đồng tốc độ tăng là 99,55%. Qua đây ta thấy Ngân hàng tập trung cho vay ngắn hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vay vốn mua nguyên vật liệu phục vụ cho doanh nghiệp vừa và nhỏ, theo đúng định hướng hoạt động của Ngân hàng.
Doanh sè cho vay trung và dài hạn của Ngân hàng trong 3 năm qua cũng tăng nhanh, tốc độ tăng cao. Bởi vì theo chủ trương chuyển hướng tập trung chú trọng cho vay vào doanh nghiệp vừa và nhỏ, những vẫn tiếp tục giữ mối quan hệ với khách hàng truyền thống như : các doanh nghiệp quân đội tham gia xây dựng phát triển kinh tế quốc phòng, nhiều công trình lớn, trọng điểm của nhà nước cần rải ngân nhiều đợt số lượng lớn và thời hạn thu hồi dài.
Về doanh sè thu nợ, năm 2005 tổng doanh sè thu nợ đạt 16.092 tỷ, trong đó thu từ ngắn hạn là 14.500,62 tỷ chiếm 90,11%. Sang năm 2006 tổng doanh sè thu nợ đạt 21.089,8 tỷ tăng 31,06% trong đó thu từ ngắn hạn 18.949 tỷ chiếm 89,8%, tăng 30,68% so với năm 2005. Và doanh thu từ trung và dài hạn cũng tăng lên từ 1.591,38 tỷ năm 2005 đến 2.141 tỷ năm 2006 tốc độ tăng 34,52%. Đến năm 2007 doanh thu và tốc độ tăng nhanh hơn nhiều so với năm
trước thể hiện nhìn chung chất lượng tín dụng của ngân hàng tăng lên, doanh sè thu nợ của Ngân hàng đạt 37.726,8 tỷ tốc độ tăng 78,9% .
Ta thấy doanh sè thu nợ qua các năm tăng lên điều nay cho thấy hiệu quả của việc cho vay trước đã phát huy tác dụng, cho thấy sự nội lực rất lớn của cán bộ nhân viên ngân hàng
C/ Hệ số sử dụng vốn
Như đã đánh giá trên, tuy lượng cho vay tăng lên nhanh chóng, nhưng trên cơ sở nguồn vốn huy động được Ngân hàng tiên hành phân phối, để xem xét mối tương quan giữa huy động vốn và sử dụng vốn vào việc cho vay, ta xét hệ số sử dụng vốn của ngân hàng qua 3 năm gần đây (2005-2007)
Bảng 2.6: Hệ số sử dụng vốn:
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 Tổng nguồn vốn huy động 7.046,6 11.511 17.570,2
Tổng dư nợ tín dông 4.470 6.166,62 10.717,85
Hệ số sử dụng vốn 0,634 0,536 0,61
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2005-2007)
Nhìn vào số liệu ta thấy hệ số sử dông vốn của NHTM CP Quân đội tương đối cao, năm 2007 đạt 0,61. Điều này thể hiện hoạt động sử dụng vốn của Ngân hàng có hiệu quả.
2.2.2.2. Chỉ tiêu về chất lượng cho vay A. Tỷ trọng nợ quá hạn / tổng dư nợ
Dư nợ quá hạn một phần lớn phát sinh do khách hàng chậm trả lãi nên gốc và lãi tạm thời bị chuyển sang quá hạn, còn lại là nợ khó đòi đã phát sinh từ nhiều năm trước. Để đánh giá chất lượng tín dụng ta phải xem xét mối tương quan giữa nợ quá hạn và tổng dư nợ tín dụng.
Bảng 2.7: Tỷ trọng nợ quá hạn / tổng dư nợ
Đơn vị: tỷ đồng
(Nguồn : Bảng cân đối kế toán)
Qua bảng số liệu trên ta thấy: Ba năm qua tỷ trọng nợ quá hạn của Ngân hàng nằm trong giới hạn cho phép. Tại thời điểm 31/12/2005 nợ quá hạn của Ngân hàng là 75,096 tỷ chiếm 1,68% trên tổng dư nợ, Sang đến thời điểm 31/12/2006 nợ quá hạn là 166,5 tỷ chiếm 2,7% tổng dư nợ. Nguyên nhân của việc tăng nợ quá hạn trên là do một phần mức dư nợ cho vay năm 2006 tăng lên cao hơn nhiều so với năm 2005, một phần nưã là do các công ty xây dựng công trình giao thông chậm trả lãi và gốc và bị chuyển sang nợ quá hạn. Nhưng đến 31/12/2007 nợ quá hạn là 267,946 tỷ khối lượng nợ quá hạn tăng lên do mức dư nợ cho vay năm 2007 tăng lên rất nhiều so với năm 2006.
Nhưng chỉ chiếm tỷ trọng 2,5% trên tổng dư nợ do vay, tỷ lệ giảm nhiều so với năm 2006, đây là kết quả của việc thường xuyên đôn đốc thu hồi nợ cũ, ngân hàng còn coi trọng việc phân tích đánh giá các yếu tố về tình hình tài chính, khả năng phát triển kinh doanh và thẩm định từng phương án sản xuất kinh doanh cụ thể của khách hàng từ đó quyết định cho vay đúng đắn, phù hợp hơn nhờ vậy công tác tín dụng năm 2007 đảm bảo chất lượng hơn so với năm 2006. Tuy nhiên nhìn chung trong ba năm qua ta thấy tỷ lệ quá hạn này có xu hướng tăng lên.
Để khắc phục tình trạng nợ quá hạn, Ngân hàng đã thành lập Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản, Công ty này được thành lập vào tháng 11/2002. Nhiệm vụ của công ty này tiếp nhận và quản lý có hiệu quả các khoản nợ tồn đọng và tài sản bảo đảm nợ vay liên quan đến các khoản nợ để xử lý và thu hồi vốn cho Ngân hàng. Ngoài ra, Công ty còn thay mặt Ngân
Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007
Nợ quá hạn 75,096 166,5 267,946
Tổng dư nợ 4.470 6.166,62 10.717,85
Tỷ trọng 1,68% 2,70% 2,5%
hàng tham gia quản lý một số dự án. Đến nay, bộ máy tổ chức của công ty đã đi vào hoạt động ổn định và hoàn thiện quy chế hoạt động, Công ty đã góp phần thu hồi được nhiều khoản nợ cho Ngân hàng. Tuy nhiên vẫn còn có một số khoản nợ quá hạn buộc phải chuyển sang khoản nợ khó đòi do khách hàng có nợ quá hạn tỏ ra chây ì hoặc không có khả năng hoàn nợ nên việc chuyển hoá tài sản thế chấp thành tiền để thu nợ là hết sức khó khăn, đòi hỏi phải có thời gian và tiến hành từng bước ngây nhiều cản trở trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.
B. Vòng quay vốn
Vòng quay vốn càng cao chứng tỏ nguồn vốn vay của Ngân hàng đã luân chuyển nhanh, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất và lưu thông hàng hoá. Vòng quay vốn càng cao thể hiện nguồn vốn của Ngân hàng quay vòng nhanh, hiệu quả sử dụng vốn cao.
Bảng 2.8: Vòng quay vốn
Đơn vị : tỷ VNĐ
Chỉ tiêu 2005 2006 2007
Doanh sè thu nợ 16092 21089,8 37726,8
Dư nợ bình quân 4470,00 6166,62 10717,85
Vòng quay vốn 3,6 3,42 3,52
(Nguồn : báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Từ số liệu trên ta thấy, vòng quay vốn tín dụng của Ngân hàng những năm gần đây không cao lắm, cụ thể năm 2005 đạt 3,6 năm 2006 đạt 3,42 và năm 2007 là 3,52 không có biến động lớn qua các năm. Điều này thể hiện luân chuyển vốn còn chậm, lượng vốn còn ứ đọng trong cho vay trung và dài hạn. NHTM CP Quân đội là một trong những Ngân hàng cổ phần lớn ở Việt Nam với nguồn vốn lớn Ngân hàng thương tham gia đầu tư hoặc cho vay hợp vốn với các ngân hàng khác cho vay những dự án, công trình lớn như dự án : Tàu cao tốc Proshipser Sài gòn- Vũng Tàu, Dự án Hải Thành Kotobuki …vì vậy tuy vòng quay vốn không cao lắm nhưng không phải là nguồn vốn đang ứ