2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CTCP CƠ ĐIỆN LẠNH REE
2.1.3.1 Bộ máy quản lý và nhân sự
Hội đồng quản trị
Bà Nguyễn Thị Mai Thanh – Chủ tịch Hội đồng Quản trị
Bà là Chủ tịch Hội đồng Quản trị từ năm 1993, bà bắt đầu sự nghiệp với công ty từ năm 1982 và là người đi tiên phong lãnh đạo và định hướng phát triển của REE qua các giai đoạn hoạt động.
Bà tốt nghiệp kỹ sư ngành Điện lạnh tại Đại học Kỹ thuật Karl-Marx-Stadt (Đức). Các thành viên Hội đồng quản trị khác:
Ơng Dominic Scriven – Phó Chủ tịch
Ơng David Alexander Newbigging – Phó Chủ tịch Ơng Nguyễn Ngọc Thái Bình – Thành viên
Ơng Đặng Hồng Tân – Thành viên
Ban giám đốc điều hành
Bà Nguyễn Thị Mai Thanh – Tổng Giám Đốc Ơng Huỳnh Thanh Hải – Phó Tổng Giám Đốc
ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNG BAN KIỂM SOÁT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN GIÁM ĐỐC CƠ ĐIỆN LẠNH REE M&E REE INDUSTRIES BẤT ĐỘNG SẢN REE PROPERTY REE LAND CƠ SỞ HẠ TẦNG TIỆN ÍCH NGÀNH NĂNG LƯỢNG NGÀNH NƯỚC SẠCH NGÀNH KHÁC
Khóa luận tốt nghiệp 37 SVTH: Trần Thị Lan Nhi Ơng Qch Vĩnh Bình – Phó Tổng Giám Đốc
Ơng Nguyễn Ngọc Thái Bình – Giám đốc Tài chính Ơng Nguyễn Quang Quyền – Giám đốc Đầu tư
Ông Lục Chánh Trường – Giám đốc Phân tích Đầu tư
Ơng Huỳnh Thanh Hải – Giám đốc công ty Cổ phần Dịch vụ & Kỹ thuật Cơ Điện Lạnh R.E.E (REE M&E)
Ơng Trần Trọng Q – Giám đốc cơng ty Cổ phầnCổ phần Điện lạnh R.E.E (Reetech) Ơng Phạm Văn Bé – Giám đốc cơng ty TNHH Quản lý & Khai thác Bất động sản R.E.E (REE Real Estate)
Ông Phạm Quốc Thắng – Giám đốc công ty Cổ phần Bất động sản R.E.E (REE Land) Bà Hồ Trần Diệu Lynh – Kế toán trưởng
Ban kiểm soát
Bà Đỗ Thị Trang – Trưởng ban Ông Lê Anh Tuấn – Thành viên
Bà Nguyễn Thị Hương Giang – Thành viên 2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban
Hội Đồng Quản Trị
Hội đồng quản trị của công ty gồm 5 thành viên: gồm 2 thành viên điều hành, 2 thành viên không điều hành và 1 thành viên độc lập.
Hội đồng quản trị họp thảo luận các vấn đề liên quan đến chiến lược phát triển của nhóm cơng ty, kế hoạch sản xuất kinh doanh, chính sách chi trả cổ tức và các vấn đề quan trọng khác của doanh nghiệp.Hội đồng quản trị thường tổ chức họp định kỳ hàng quý nhằm đánh giá kết quả hoạt động của từng quý của nhóm cơng ty và thảo luận những vấn đề thuộc thẩm quyền quyết định của Hội đồng quản trị.Hội đồng quản trị tổ chức họp bất thường trong các trường hợp cần thiết.
Hội đồng Quản trị sẽ nhận được các thơng tin cập nhật, chính xác và kịp thời về tình hình sản xuất, kinh doanh trước các cuộc họp. Ban thư ký Hội đồng quản trị tổng hợp thông tin Ban điều hành của các công ty thành viên cùng với thông tin từ công ty mẹ cung cấp. Ban Giám đốc có nhiệm vụ triển khai, thực thi các nghị quyết của Hội đồng Quản trị đã được thơng qua tại cuộc họp.
Khóa luận tốt nghiệp 38 SVTH: Trần Thị Lan Nhi
Ban Tổng Giám Đốc
Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh REE là công ty cổ phẩn bao gồm công ty mẹ và các công ty thành viên.Ban Tổng Giám đốc công ty mẹ chịu trách nhiệm về các hoạt động của chính cơng ty, thực hiện nhiệm vụ chỉ đạo và giám sát hoạt động của những cơng ty thành viên trong nhóm cơng ty. Ban Tổng Giám đốc được phân định quyền hành rõ ràng.
Thành phần Ban Tổng Giám đốc bao gồm: Tổng Giám đốc, hai Phó Tổng Giám đốc và các Giám đốc: Tài chính, Đầu tư, Phân tích đầu tư. Hàng tháng giữa Ban Tổng Giám đốc và Ban Điều hàng của từng công ty thành viên sẽ tổ chức cuộc họp nhằm đánh giá tình hình hoạt động thường kỳ của các mảng kinh doanh và thảo luận các vấn đề quan trọng khác.
Ban kiểm soát
Thực hiện nhiệm vụ giám sát Hội đồng Quản trị và Tổng Giám đốc trong việc quản lý và điều hành nhóm cơng ty và các nhiệm vụ theo quy định pháp luật và điều lệ công ty như: xem xét phạm vi, kết quả kiểm toán với kiểm toán độc lập, thẩm định các báo cáo tài chính, báo cáo về hệ thống kiểm sốt nội bộ,…
Ban kiểm sốt có quyền sử dụng tư vấn chuyên nghiệp độc lập để thực hiện các công việc được giao nếu thấy cần thiết.
2.1.4 Thuận lợi và khó khăn của cơng ty
2.1.4.1 Thuận lợi
Công ty cổ phần Cơ điện lanh REE được thành lập từ rất sớm, tiền thân là một doanh nghiệp thuộc sở hữu của Nhà nước nên cơng ty có được một nền móng vững chắc.Kinh nghiệm kỹ thuật tích lũy hơn 37 năm, cơng nghệ thiết kế, tính tốn luôn được cập nhật từ các nguồn mới nhất trên thế giới.
Mơ hình quản lý ưu việt REE được ADB (Asian Development Bank, Philippines) tài trợ và nguồn nhận lực quản lý được đào tạo chun sâu. Quản lý thực hiện cơng trình theo mơ hình tiên tiến, theo sát tiến độ, chất lượng, an toàn và tiết kiệm chi phí.
Nguồn nhận lực trên 1.000 người, tốt nghiệp chuyên ngành và đào tạo nâng cao ở cả trong và ngồi nước, ln sáng tạo những phương án thi cơng có lợi cho khách hàng. Trang thiết bị dùng cho thi công và thiết kế đầy đủ và hiện đại, bên cạnh đó kho hàng có diện tích rộng,các xưởng cơ khí, điện phục vụ thi công đủ để phục cho nhiều cơng trình lớn cùng một lúc.
Cơng ty có được sự tin tưởng của rất nhiều chủ đầu tư, và được giao thầu những dự án lớn như: các cơng trình quốc gia như: Nhà Quốc hội – Hà Nội, Trung tâm Đài truyền hình
Khóa luận tốt nghiệp 39 SVTH: Trần Thị Lan Nhi Việt Nam (VTV), Trung tâm hành chính tỉnh Bình Dương, Bộ cơng an – Hà Nội, Bảo tàng Hà Nội, Trung tâm hội nghị quốc gia Hà Nội.Cơng trình sân bay Cảng hàng khơng Quốc tế Nội Bài – Hà Nội, Cảng hàng khơng quốc tế Tân Sơn Nhất,…Ngồi ra, REE cịn là nhà thầu nhiều cơng trình bệnh viện, cao ốc căn hộ, khu phức hợp, cao ốc văn phòng và các cơng trình nhà máy khác.
Nguồn tín dụng lớn từ các ngân hàng trong nước và ngoài nước, nguồn vốn chủ sở hữu mạnh càng giúp củng cố thêm vị thế của REE trên thị trường.
2.1.4.2 Khó khăn
Với quy mô ngày càng phát triển của mình cơng tycó thể gặp khó khăn trong công tác quản lý và điều hành, nguồn nhân lực chất lượng cao chắc chắn sẽ là một yếu tố tất yếu mà REE phải đầu tư.
Yếu tố nhu cầu thị trường là một yếu tố quan trọng, ngành cơng nghiệp cơ khí lắp máy phụ thuộc rất nhiều vào nhu cầu thị trường, việc tìm kiếm các khách hàng mới với nhu cầu lớn là một vấn đề nan giải.
2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTCP CƠ ĐIỆN LẠNH REE LẠNH REE
2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài chính qua Bảng cân đối kế tốn
Trước tiên, để phân tích tình hình tài chính của cơng ty nhà phân tích tiến hành phân tích sự biến động của Bảng cân đối kế tốn, nghĩa là phân tích về sự tăng giảm của tổng tài sản và tổng nguồn vốn. Sự tăng giảm này sẽ cho thấy được sự thay đổiquy mơ hoạt động của cơng ty.
2.2.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản
Để tiến hành phân tích sự tăng giảm của tổng tài sản nhà phân tích tiến hành phân tích sự biến động tuyệt đối và tương đối của các khoản mục tài sản nói riêng và tổng tài sản nói chung. So sánh số đầu năm và số cuối năm để đánh giá sự biến động về quy mô của công ty và những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự biến động đó.
Khóa luận tốt nghiệp 40 SVTH: Trần Thị Lan Nhi Bảng 2.1: Bảng phân tích tình hình biến động Tài sản
Chỉ tiêu Giá trị Biến động 2012-2013 Biến động 2011-2012 2013 2012 2011 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Đơn vị tính: VNĐ 1 2 3 4=1-2 5=4/2*100% 6=2-3 7=6/3*100% TÀI SẢN NGẮN HẠN 2,561,941,483,792 3,122,709,167,618 2,480,357,795,897 (560,767,683,826) -17.96% 642,351,371,721 25.90%
Tiền và tương đương tiền 535,795,614,565 834,707,800,990 427,326,473,974 (298,912,186,425) -35.81% 407,381,327,016 95.33%
Giá trị thuần đầu tư ngắn hạn 416,693,781,070 883,513,299,591 773,505,813,738 (466,819,518,521) -52.84% 110,007,485,853 14.22%
Các khoản phải thu 1,002,628,925,985 858,972,723,435 564,789,877,975 143,656,202,550 16.72% 294,182,845,460 52.09%
Hàng tồn kho, ròng 544,225,294,953 500,693,422,843 667,160,715,907 43,531,872,110 8.69% (166,467,293,064) -24.95%
Tài sản lưu động khác 62,597,867,219 44,821,920,759 47,574,914,303 17,775,946,460 39.66% (2,752,993,544) -5.79%
TÀI SẢN DÀI HẠN 4,392,508,231,553 3,451,729,430,564 2,816,966,835,190 940,778,800,989 27.26% 634,762,595,374 22.53%
Phải thu dài hạn 0 0 0 0 - 0 -
Tài sản cố định 41,715,151,193 42,190,125,110 34,863,858,666 (474,973,917) -1.13% 7,326,266,444 21.01%
Giá trị ròng tài sản đầu tư 688,047,083,066 741,232,430,884 795,530,955,521 (53,185,347,818) -7.18% (54,298,524,637) -6.83%
Đầu tư dài hạn 3,628,846,104,921 2,646,248,037,490 1,975,107,789,267 982,598,067,431 37.13% 671,140,248,223 33.98%
Tài sản dài hạn khác 33,899,892,373 22,058,837,080 11,464,231,736 11,841,055,293 53.68% 10,594,605,344 92.41%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 6,954,449,715,345 6,574,438,598,182 5,297,324,631,087 380,011,117,163 5.78% 1,277,113,967,095 24.11%
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Ngơ Hồng Điệp
Khóa luận tốt nghiệp 41 SVTH: Trần Thị Lan Nhi
Qua bảng cân đối kế tốn trên ta thấy tình hình tổng tài sản của cơng ty biến động tăng mạnh qua các năm, cụ thể như sau: Năm 2011, tổng giá trị tài sản đạt 5,297,324,631,087 đồng, đến năm 2012 tổng tài sản tăng 1,277,113,967,095 đồng thành 6,574,438,598,182 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 24.11%, năm 2013 tổng tài sản tiếp tục tăng thêm 380,011,117,163 đồng thành 6,954,449,715,345 đồng ứng với tỷ lệ tăng là5.78% so với năm 2012. Để tìm hiểu nguyên nhân biến động của tổng tài sản, ta tìm hiểu các khoản mục cấu thành tổng tài sản. Cụ thể như sau:
Tài sản ngắn hạn
Tình hình tài sản ngắn hạn có sự tăng giảm khơng đều qua các năm, năm 2011 tài sản ngắn hạn có giá trị là 2,480,357,795,897 đồng đến năm 2012 tăng lên 25.90% tức tăng lên 642,351,371,721 đồng thành 3,122,709,167,618 đồng nhưng đến năm 2013 lại giảm 17.96% tức giảm 560,767,683,826 đồng còn 2,561,941,483,792 đồng, sự tăng giảm không đếu này là do biến động của các yếu tố:
Tiền và tương đương tiền
Khoản mục này cũng có sự tăng giảm không đều qua 3 năm. Năm 2011 khoản mục có giá trị 427,326,473,974 đồng đến năm 2012 tăng mạnh với tỷ lệ 95.33% tức tăng thêm 407,381,327,016 đồng thành 834,707,800,990 đồng, nhưng đến năm 2013 con số này lại giảm 35.81% tương ứng giảm 298,912,186,425 đồng khoản mục sau khi giảm còn 535,795,614,565 đồng so với năm 2013. Tiền và các khoản mục tương đương tiền biến động chủ yếu ở khoản mục Tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền.
Bảng 2.2: Bảng phân tích tình hình biến động khoản mục tiền và các khoản TĐT
Chỉ tiêu Giá trị Biến động 2012-2013 Biến động 2011-2012 2013 2012 2011 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Tiền mặt 426,403,439 538,745,990 678,468,406 (112,342,551) -20.85% (139,722,416) -20.59% TGNH 67,135,500,399 213,805,507,024 68,882,734,656 (146,670,006,625) -68.60% 144,922,772,368 210.39% CK TĐT 468,233,710,727 596,540,089,348 357,765,270,912 (128,306,378,621) -21.51% 238,774,818,436 66.74% TĐC 0 23,823,458,628 0 (23,823,458,628) -100.00% 23,823,458,628 - Cộng 535,795,614,565 834,707,800,990 427,326,473,974 (298,912,186,425) -35.81% 407,381,327,016 95.33%
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Ngơ Hồng Điệp
Khóa luận tốt nghiệp 42 SVTH: Trần Thị Lan Nhi
Qua bảng phân tích ta thấy năm 2012 khoản mục tiền và tương đương tiền tăng là do tăng ở khoản mục tương đương tiền, tỷ lệ tăng lên đến 66.74% tương ứng tăng 238,774,818,436 đồng so với năm 2011. Đến năm 2013 giá trị khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền giảm, giảm mạnh nhất là ở khoản mục tiền gửi ngân hàng với tỷ lệ giảm 68.60% tương ứng với mức giảm 146,670,006,625 đồng. Tương tự khoản mục các khoản tương đương tiền cũng giảm với tỷ lệ 21.51% ứng với giảm 128,306,378,621 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân chủ yếu là do năm 2012 công ty gửi tiền ngắn hạn kỳ hạn dưới 3 tháng tại ngân hàng được hưởng lãi suất 9%/năm, sang đến năm 2013 công ty giảm khoản mục các khoản tương đương tiền vì lãi suất tiền gửi giảm xuống còn 7%/năm.
Các khoản đầu tư ngắn hạn
Các khoản đầu tư ngắn hạn cũng có sự biến động khơng đều qua 3 năm. Năm 2011 khoản mục có giá trị 773,505,813,738 đồng đến năm 2012 tăng lên 110,007,485,853 đồng với tỷ lệ tăng là 14.22% lên thành 883,513,299,591 đồng, nhưng đến năm 2013 tổng các khoản đầu tư ngắn hạn giảm mạnh với giá trị giảm là 466,819,518,521 đồng tỷ lệ giảm 52.84% còn lại 416,693,781,070 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân khoản mục tăng lên ở năm 2012 do công ty tăng gửi tiền có kỳ hạn ở ngân hàng và phát sinh thêm khoản tiền gửi kỳ hạn 9 tháng lãi suất 9%/năm tại Cơng ty Cổ phần Tài chính Điện Lực. Đến năm 2013, công ty rút lượng tiền gửi có kỳ hạn ở ngân hàng và thu hồi khoản tiền gửi tại Công ty Cổ phần Tài chính Điện Lực về gây nên sự giảm mạnh ở khoản mục các khoản đầu tư ngắn hạn.
Các khoản phải thu
Khoản phải thu có xu hướng tăng trong 3 năm. Năm 2012 tăng với tỷ lệ 52.09% so với năm 2011 và năm 2013 tiếp tục tăng với tỷ lệ tăng nhẹ hơn là 16.72% so với năm 2012.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Ngơ Hồng Điệp
Khóa luận tốt nghiệp 43 SVTH: Trần Thị Lan Nhi
Biểu đồ 2.2: Biểu đồ thể hiện các tiểu mục của các khoản phải thu
Chỉ tiêu 2013 2012 2011 Phải thu khách hàng 685,334,062,970 496,526,157,576 320,930,086,539 Trả trước người bán 107,603,315,922 104,643,648,079 95,775,277,781 Phải thu về XDCB 271,275,647,307 289,792,833,799 168,483,922,816 Phải thu khác 17,821,338,112 40,828,092,673 22,008,715,074 Dự phịng nợ khó địi (79,405,438,326) (72,818,008,692) (42,408,124,235) Cộng nợ phải thu 1,002,628,925,985 858,972,723,435 564,789,877,975
Nguồn: Báo cáo tài chính CTCP Cơ điện lạnh REE 2011,2012,2013
Dựa vào biểu đồ minh họa trên ta thấy sự tăng trưởng của khoản mục các khoản nợ phải thu là do sự đóng góp của khoản mục phải thu khách hàng. Khoản phải thu khách hàng năm 2012 tăng trưởng tỷ lệ 54.71% so với năm 2011 và năm 2013 tiếp tục tăng với tỷ lệ 38.03% so với năm 2012. Với tỷ lệ tăng trưởng như trên thì khoản phải thu khách hàng năm 2011 là 320,930,086,539 đồng tăng lên thành 496,526,157,576 đồng ở năm 2012 và năm 2013 là 685,334,062,970 đồng. Sự tăng trưởng khoản mục các khoản phải thu đặc biệt là khoản mục phải thu khách hàng cho thấy REE đang tăng cường chính sách bán chịu để mở rộng thị trường, gia tăng doanh thu.
(200,000,000,000) (100,000,000,000) 0 100,000,000,000 200,000,000,000 300,000,000,000 400,000,000,000 500,000,000,000 600,000,000,000 700,000,000,000 800,000,000,000 2011 2012 2013 PTKH TTNB PT về XDCB PT khác DP NPTKD
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Ngơ Hồng Điệp
Khóa luận tốt nghiệp 44 SVTH: Trần Thị Lan Nhi
Hàng tồn kho
Tổng giá trị hàng tồn kho qua từ năm 2011 đến năm 2013 lần lượt là: 667,160,742,907 đồng, 500,693,422,843 đồng và 544,225,294,953 đồng. Hàng tồn kho giảm trong giai đoạn 2011-2012 và tăng trở lại vào năm 2013, cụ thể là: năm 2012 giảm với tỷ lệ 24.95% ứng với giảm 166,467,320,064 đồng so với năm 2011, năm 2013 tăng nhẹ trở lại với tỷ lệ 8.69% ứng với tăng 43,531,872,110 đồng so với năm 2012. Do đặc thù REE là doanh nghiệp cơ khí lắp ráp nên hàng tồn kho chủ yếu là máy lạnh phục vụ cho việc thầu cơ điện cơng trình và kinh doanh máy điều hịa khơng khí nên chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm phần lớn trong hàng tồn kho của cơng ty.
Bảng 2.3: Bảng phân tích khoản mục hàng tồn kho
Chỉ tiêu Giá trị Biến động 2012-2013 Biến động 2011-2012 2013 2012 2011 Giá trị % Giá trị % Thành phẩm 103,739,146,403 112,704,480,805 139,764,701,117 (8,965,334,402) -7.95% (27,060,220,312) -19.36% CPSXKDDD 330,516,654,070 240,604,146,820 369,020,850,404 89,912,507,250 37.37% (128,416,703,584) -34.80% NLVL TK 116,764,558,124 147,477,242,941 152,366,423,844 (30,712,684,817) -20.83% (4,889,180,903) -3.21% Hàng mua ĐĐ 35,725,950,936 14,341,942,987 17,952,370,544 21,384,007,949 149.10% (3,610,427,557) -20.11% CCDC 335,284,929 126,731,748 308,944,815 208,553,181 164.56% (182,213,067) -58.98% Cộng 587,081,594,462 515,254,545,301 679,413,290,724 71,827,049,161 13.94% (164,158,745,423) -24.16% DPGG HTK (42,856,299,509) (14,561,122,458) (12,252,547,817) (28,295,177,051) 194.32% (2,308,574,641) 18.84% Giá trị thuần của HTK 544,225,294,953 500,693,422,843 667,160,742,907 43,531,872,110 8.69% (166,467,320,064) -24.95%
Nguồn: Báo cáo tài chính CTCP Cơ điện lạnh REE 2011,2012,2013
Qua bảng phân tích trên ta thấy được sự biến động không đều của hàng tồn kho chủ yếu là do sự tăng và giảm của chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. Mức giảm của khoản mục hàng tồn kho năm 2012 so với năm 2011 là do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm 128,416,703,584 đồng ứng với tỷ lệ giảm 34.80%, đến năm 2013 chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng trở lại với mức tăng 89,912,507,250 đồng ứng với tỷ lệ tăng là