1.3.1: Đánh giá khái quát tình hình tài chắnh doanh nghiệp.
Đánh giá khái quát tình hình tài chắnh doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình trong kinh doanh của doanh nghiệp là khả quan hay không. Điều đó cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình sản xuất kinh doanh và dự đoán được khả năng phát triển hay chiều hướng suy thoái của doanh nghiệp. Qua đó, có những giải pháp hợp lý để quản lý.
Thứ nhất -Phân tắch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp. - Phân tắch diễn biến vốn và sử dụng vốn là quá trình xem xét và đánh giá sự thay đổi các chỉ tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ trên BCĐKT về nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Để tiến hành phân tắch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trước tiên người ta trình bày BCĐKT bảng cân đối báo cáo từ tài sản đến nguồn vốn. Sau đó so sánh số liệu đầu kỳ so với cuối kỳ trong từng chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán để xác định tình hình tăng
giảm vốn trong doanh nghiệp theo nguyên tắc:
+ Tăng các khoản nợ phải trả, tăng vốn chủ sở hữu cũng như một sự giảm tài sản của doanh nghiệp chỉ ra sự diễn biến của nguồn vốn.
+ Tăng tài sản của doanh nghiệp, giảm các khoản nợ và vốn chủ sở hữu được xếp vào cột sử dụng vốn.
Nội dung phân tắch này cho ta biết trong một kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng (giảm ) bao nhiêu ? tình hình sử dụng vốn như thế nào. Những chỉ tiêu nào là chủ yếu ảnh hương tới sự tăng ( giảm ) nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp ? Từ đó có giải pháp khai thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Thứ hai - Phân tắch khả năng tài trợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Bên cạnh việc huy động và sử dụng vốn khả năng tự bảo đảm về mặt tài chắnh và mức độ độc lập về mặt tài chắnh cũng cho thấy khái quát tình hình tài chắnh của doanh nghiệp. Vì vậy cần tắnh ra và so sánh các chỉ tiêu ỘTỷ suất thanh toán tổng quátỢ,Ộ Tỷ suất tài trợỢ.
Tỷ suất thanh toán tổng quát = Nợ ngắn hạn và nợ dài hạnTổng tài sản
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng nợ phải trả(nợ dài hạn, nợ ngắn hạn). - Nếu hệ số này < là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ, tổng tài sản hiện có (Tài sản cố định, tài sản lưu động) không đủ trả nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán.
Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn
Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chắnh của doanh nghiệp bởi vì hầu hết các doanh nghiệp hiện nay đều có được đầu tư bằng số vốn của mình.
Tình hình tài chắnh của doanh nghiệp lại được thể hiện rõ qua khả năng thanh toán. Nếu doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán thì tình hình tài chắnh sẽ khả quan và ngược lạ1: Do vậy, khi đánh giá tình hình tài chắnh của doanh nghiệp không thể không xem xét khả năng thanh toán đặc biệt là khả năng thanh toán ngắn hạn. Để đo khả năng thanh toán ngắn hạn khi phân tắch cần tắnh và so sánh các chỉ tiêu :
Tỷ suất thanh toán nợ hiện hành = Tổng số nợ ngắn hạn Tổng số TSLĐ
Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn (phải thanh toán trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh ) của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng một thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chắnh bình thường hoặc khả quan .
Tỷ suất vốn bằng tiền của vốn
lưu động = Tổng số tài sản lưu động Tổng số vốn bằng tiền
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chuyển đổi bằng tiền của tài sản lưu động.Thực tế cho thấy, nếu chỉ tiêu này tắnh ra mà lớn hơn 0,5 hoặc nhỏ hơn 0,1 đều không tốt vì sẽ gây ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền để thanh toán .
Tỷ suất thanh toán tức thời = Tổng số vốn bằng tiền Tổng số nợ ngắn hạn
Thực tế cho thấy, tỷ suất này lớn hơn 0,5 thì tình hình thanh toán tương đối khả quan, còn nếu nhỏ hơn 0,5 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ.
1.3.2: Phân tắch tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lượng công tác tài chắnh. Nếu hoạt động tài chắnh tốt sản xuất ắt công nợ, khả năng thanh toán dồi dào ắt đi chiếm dụng vốn cũng như ắt bị chiếm dụng vốn và ngược lạ1:
-Tài liệu sử dụng để phân tắch tình hình thanh toán chủ yếu là BCĐKT và bảng thuyết minh bổ sung báo cáo. Ngoài ra, hai tài liệu trên còn phải sử dụng các số liệu hạch toán hằng ngày để xác định tắnh chất thời gian, nguyên nhân các khoản phải thu phải trả; các biện pháp mà đơn vị áp dụng để thu hồi nợ và thanh toán nợ.
- Để xem xét các khoản phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài chắnh của doanh nghiệp hay không, cần tắnh ra và so sánh các chỉ tiêu sau :
Tỷ lệ các khoản phải thu so với
các khoản phải trả = Tổng số nợ phải trả Tổng nợ phải thu
Số vòng luân chuyển các khoản
phải thu = Doanh thu thuần
Bình quân các khoản phải thu Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số dư và các khoản phải thu và hiệu quả của
việc đi thu hồi nợ. Nếu các khoản phải thu được thu hồi nhanh thì số vòng luân chuyển và các khoản phải thu sẽ cao và và công ty ắt bị chiếm dụng vốn.Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu nếu quá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ.
Số ngày để trung bình để thu hồi các khoản phải thu =
Số dư bq các khoản phải thu x 360 Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho thấy để thu hồi các khoản phải thu cần một thời gian là bao nhiêu ? Nếu số ngày này lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lạ1:
Để có cơ sở đánh giá tình hình tài chắnh của doanh nghiệp trước mắt và triển vọng trong thời gian tới cần đi sâu phân tắch nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Đồng thời trên cơ sở bảng phân tắch nhu cầu và khả năng thanh toán cần tắnh ra chỉ tiêu Ộ Tỷ suất và khả năng thanh toán".
Tỷ suất thanh toán = Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán
1.3.3: Phân tắch tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinhdoanh. doanh. doanh.
1.3.3.1: Phân tắch tình hình vốn cố định thường xuyên
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm tài sản cố định và tài sản lưu động. Việc bảo đảm đầy đủ nhu cầu về tài sản là vấn đề cốt yếu để bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và có hiệu quả. Để hình thành hai loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn .
Nguồn vốn ngắn hạn là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong khoảng thời gian dưới một năm cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm các nợ ngắn hạn, nợ quá hạn nợ nhà cung cấp và nợ phải trả ngắn hạn khác nhau.
Nguồn vốn dài hạn là nguồn vốn doanh nghiệp sử dụng lâu dài cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay nợ trung và dài hạn.
- Nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình thành tài sản cố định, phần dư của nguồn vốn dài hạn được đầu tư để hình thành TSLĐ.
Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với tài sản cố định hay giữa tài sản lưu động và nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên.
Vốn lưu động thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản cố định = Tài sản lưu động - Nguồn vốn ngắn hạn Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc mức độ của vốn lưu động thường xuyên. Phân tắch tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta cần tắnh toán và so sánh giữa nguồn vốn và tài sản.
+ Khi nguồn vốn dài hạn < TSCĐ
hoặc TSLĐ > Nguồn vốn ngắn hạn + Khi nguồn vốn dài hạn >TSCĐ
hoặc TSLĐ > Nguồn vốn ngắn hạn
Vốn lưu động thường xuyên là một chỉ tiêu tổng hợp rất quan trọng để đánh giá tình hình tài chắnh của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết :
-Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không ?
-Tài sản cố định của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn hay không ?
1.3.3.2: Phân tắch tình hình vốn lưu động thường xuyên .
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là vốn ngắn hạn của doanh nghiệp cần cho một phần TSCĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu (tài sản lưu động không phải là tiền ).
Nhu cầu vốn lưu động = Tồn kho và các khoản phải thu - Nợ ngắn hạn
Như vậy, để đảm bảo nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh, đảm bảo về sự lành mạnh về tài chắnh doanh nghiệp trước hết phải có vốn lưu động thường xuyên ≥ 0 .
- Nếu nhu cầu vốn lưu động thường xuyên > 0 phải tìm cách giảm hàng tồn kho, tăng thu từ các khoản phải thu kế hoạch.
1.3.4: Phân tắch mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong bảng cân đối .
Để nắm một cách đầy đủ thực trạng tài chắnh, cũng như tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp cần thiết phải đi sâu xem xét các mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong BCĐKT. Thông qua hai vế nguồn vốn và tài sản có thể xem xét số vốn đi chiếm dụng và bị chiếm dụng từ đó có những giải pháp sử dụng vốn hợp lý.
hai loại tài sản này được hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu.Tuy nhiên, cân đối giữa nguồn vốn chủ sở hữu và tổng hai loại tài sản trên chỉ mang tắnh chất lý thuyết trong thực tế xảy ra hai trường hợp.
Nguồn vốn chủ sở hữu > tổng tài sản: Doanh nghiệp thừa vốn, không thể sử dụng hết và có thể bị chiếm dụng.
Ngược lại: Doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải tài sản nên phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ bên ngoài: Số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng( hoặc đi chiếm dụng) đúng bằng số chênh lệch giữa số tài sản phải thu và công nợ phải trả.
Tiếp theo, cần đi sâu phân tắch cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng như tình hình biến động các khoản mục trong bảng cân đối kế toán.
Về cơ cấu tài sản, bên cạnh việc so sánh tống số tài sản cuối kỳ so với đầu năm còn phải xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số và xu hướng biến động của chúng để thấy được mức độ hợp lý của việc phân bổ.Việc đánh giá phải dựa trên tắnh chất kinh doanh và tình hình biến động của từng bộ phận.Qua đó, thấy được tỷ suất đầu tư.
Tỷ suất đầu tư = Tài sản cố định đã và đang đầu tư Tổng số tài sản cố định
Chỉ tiêu này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp, trị số của chỉ tiêu này phụ thuộc vào từng ngành kinh doanh cụ thể.
Tiến hành phân tắch cơ cấu tài sản, ta lập bảng sau:
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu năm
1:Tài sản (tỷ đồng) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) 2: Nguồn vốn(tỷ đồng) Tổng cộng
Để có thể rút ra nhận xét xác đáng và phù hợp, cần liên hệ vời tình hình biến động của từng khoản mục cũng như tình hình thực tế( Nguồn cung cấp vật tư,nhu cầu vật tư sử dụng cho sản xuất, phương thức thanh toán tiền hàng).
Đồng thời với việc phân tắch cơ cấu tài sản cần xem xét tình hình biến động của từng khoản mục tài sản cụ thể. Qua đó, đánh giá tắnh hợp lý của sự biến động. Chẳng
hạn, với doanh nghiệp sản xuất, khoản mục nguyên vật liệu tồn kho phải báo đảm cho quá trình sản xuất được liên tục còn đối với doanh nghiệp kinh doanh hàng hoá thì hàng hoá tồn kho phải chiếm tỷ trọng tương đối cao trong tổng số hàng tồn kho.
Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng từng loại chiếm trong tổng số cũng như xu hướng biến động của chúng. Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn thì doanh nghiệp có đủ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chắnh và mức độ độc lập của doanh nghiệp với các chủ nợ là cao. Ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm tytrongj cao trong tổng số nguồn vốn thì khả năng bảo đảm về mặt tài chắnh của doanh nghiệp sẽ thấp. Để phân tắch cơ cấu nguồn vốn, ta có thể lập bảng tương tự như khi phân tắch cơ cấu tài sản.
1.3.5: Phân tắch mối quan hệ và tình hình biến động các khoản mục trong báocáo kết quả kinh doanh. cáo kết quả kinh doanh.
Để kiểm soát các hoạt động kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cần đi sâu phân tắch mối quan hệ và tình hình biến động các khoản mục trong báo cáo kinh doanh.Khi phân tắch cần tắnh ra và so sánh mức tỷ lệ biến động của kỳ phân tắch so với kỳ gốc trên từng chỉ tiêu. Đồng thời, so sánh tình hình biến động của từng chỉ tiêu so với doanh thu thuần.
1.3.6: Phân tắch hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài vật lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất cho quá trình kinh doanh với tổng chi phắ thấp nhất.
- Để đánh giá chắnh xác, có cơ sở khoa học hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cần phải xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp bao gồm các chỉ tiêu tổng hợp (khái quát) và chỉ tiêu chi tiết(cụ thể). Các chỉ tiêu đó phản ánh được sức sản xuất, suất hao phắ cũng như sức sinh lời của từng yếu tố, từng loại vốn(kể cả tổng số và phần gia tăng) và phải thống nhất với công thức đánh giá hiệu quả chung:
Hiệu quả kinh doanh = Yếu tố đầu vàoKết quả đầu ra
Công thức (*) phản ánh sức sản xuất (hay sức sinh lời) của các chỉ tiêu phản ánh đầu vào, được tắnh cho tổng số và cho riêng phần gia tăng.
doanh thu thuần, lợi tức gộpẦCòn yếu tố đầu vào bao gồm lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động,vốn chủ sở hữu,vốn vayẦTừ các chỉ tiêu trên ta có các tiêu thức để đánh giá hiệu quả kinh doanh chung sau:
* Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = Lãi / Doanh thu * Tỷ suất lợi nhuận rên chi phắ = Lãi / chi phắ * Tỷ suất chi phắ trên chi phắ = Chi phắ/Doanh thu
a-Phân tắch hiêu quả sử dụng tài sản cố định
Hiệu quả sử dụng TSCĐ được tắnh toán bằng các chỉ tiêu :
Sức sản xuất của TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐTổng doanh thu thuần
b-Phân tắch hiêu quả sử dụng tài sản lưu động
Hiệu quả sử dụng TSLĐ cũng được phản ánh qua các chỉ tiêu như sức sản xuất, sức sinh lời của TSLĐ.
Sức sản xuất của VLĐ = Doanh thu thuần VLĐ bình quân