6. Kết cấu của luận văn
2.1.3. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm vừa qua
Hơn 50 năm, từ khi thành lập đến nay công ty đã không ngừng phấn đấu, học hỏi và đến nay đã trở thành một công ty lớn mạnh. Trong điều kiện kinh doanh mới, công ty đã thích nghi được với sự thay đổi của nền kinh tế thị trường và không ngừng mở rộng quy mô sản xuất.
Tổng hợp các số liệu về Doanh thu của Công ty trong 3 năm gần đây được thể hiện cụ thể qua các bảng báo cáo (đã được kiểm toán) sau:
Bảng 2.1. Bảng cân đối kế toán của công ty CP Bóng đèn Phích nước Rạng đông
Đơn vị tính: VND
TÀI SẢN 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.084.794.839.871 1.289.181.112.348 1.591.486.411.241 I- Tiền và các khoản tương đương
tiền 161.857.260.495 245.081.295.553 503.689.045.383
1. Tiền 79.857.260.495 245.081.295.553 119.689.045.383
2. Các khoản tương đương tiền 82.000.000.000 - 384.000.000.000
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn
hạn - - -
III- Các khoản phải thu ngắn hạn 100.480.676.162 177.271.467.017 200.997.444.601
1. Phải thu khách hàng 64.348.478.002 114.058.116.025 127.385.629.505 2. Trả trước cho người bán 37.976.209.202 62.163.962.422 72.632.796.748 3. Các khoản phải thu khác 4.081.075.342 6.974.474.954 7.034.924.079 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (5.925.086.384) (5.925.086.384) (6.055.905.731)
IV- Hàng tồn kho 815.116.183.398 857.764.149.062 869.186.810.766
1. Hàng tồn kho 815.116.183.398 857.764.149.062 869.186.810.766
V- Tài sản ngắn hạn khác 7.340.719.816 9.064.200.716 17.613.110.491
1. Chi phí trả trước ngắn hạn 117.000.000 116.999.998 -
2. Thuế GTGT được khấu trừ 33.197.156 42.401 1.449.434.553 3. Thuế và các khoản phải thu Nhà
nước - - 82.851.978 4. Tài sản ngắn hạn khác 7.190.522.660 8.947.158.317 16.080.823.960 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 315.156.154.658 238.094.927.085 180.950.358.538 I- 1.
Các khoản phải thu dài hạn
1.P Phải thu dài hạn của khách hàng
31.744.325.756 31.744.325.756 - - - - II- Tài sản cố định 276.159.591.737 233.179.108.103 176.216.243.831 1. Tài sản cố định hữu hình 270.607.466.076 227.790.336.331 168.338.709.632 - Nguyên giá 539.967.665.818 574.706.302.035 575.112.811.699 -
2. Giá trị hao mòn luỹ kếTài sản cố định vô hình - Nguyên giá
- Giá trị hao mòn lũy kế
(269.360.199.742) 4.347.139.733 4.921.944.479 (574.804.746) (346.915.965.704) 4.231.662.713 4.921.944.479 (690.281.766) (406.774.102.067) 7.501.746.176 8.281.824.479 (780.078.303)
3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1.204.985.928 1.157.109.059 375.788.023
III- Bất động sản đầu tư - - -
IV- Các khoản đầu tư tài chính dài
hạn - - -
V- Tài sản dài hạn khác 7.252.237.165 4.915.818.982 4.734.114.707
1. Chi phí trả trước dài hạn 6.736.269.677 4.395.911.494 4.191.739.957 2. Tài sản dài hạn khác 515.967.488 519.907.488 542.374.750 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1.399.950.994.529 1.527.276.039.433 1772.436.769.779 NGUỒN VỐN 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 A- NỢ PHẢI TRẢ 942.602.644.804 1.051.133.630.873 1.270.344.716.687 I- Nợ ngắn hạn 885.898.581.862 1.045.728.438.379 1.267.901.826.793 1. Vay và nợ ngắn hạn 756.942.827.329 893.921.440.813 1.039.801.967.562 2. Phải trả người bán 55.541.591.579 44.562.268.413 68.149.317.179 3. Người mua trả tiền trước 10.336.265.036 6.169.200.300 25.137.056.927 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước 14.802.369.612 27.058.463.755 36.520.146.971
5. Phải trả người lao động 28.194.965.360 34.230.907.752 44.737.961.956 6. Chi phí phải trả 6.657.371.595 18.957.164.323 6.205.941.814 9.
11.
Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác
Quỹ khen thưởng và phúc lợi
10.380.380.659 - 3.042.810.692 12.825.538.217 - 8.003.454.806 13.685.108.836 12.453.402.306 21.210.923.242 II- Nợ dài hạn 56.704.062.942 5.405.192.494 2.442.889.894 4. Vay và nợ dài hạn 56.645.162.194 5.405.192.494 2.442.889.894 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 58.900.748 - - B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 457.348.349.725 476.142.408.560 502.092.053.092 I- Vốn chủ sở hữu 457.348.349.725 476.142.408.560 502.092.053.092
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 115.000.000.000 115.000.000.000 115.000.000.000 2. Thặng dư vốn cổ phần 175.056.500.000 175.056.500.000 175.056.500.000
6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 787.241.737 - -
7. Quỹ đầu tư phát triển 112.903.393.402 128.693.165.111 128.693.165.111 8. Quỹ dự phòng tài chính 10.839.553.835 11.559.693.764 11.559.693.764
9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - - 21.284.342.805
10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 42.761.660.751 45.833.049.685 50.498.351.412
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1.399.950.994.529 1.527.276.039.433 1.772.436.769.779
(Nguồn báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông)
Bảng 2.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
Đơn vị tính: VND
CHỈ TIÊU 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.748.450.895.252 2.078.655.173.029 2.297.283.478.023
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 764.919.633 19.477.097.602 3.880.884.998 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ
1.747.685.975.619 2.059.178.075.427 2.293.402.593.025
4. Giá vốn hàng bán 1.300.170.025.096 1.595.898.380.642 1.843.734.490.069
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 447.515.950.523 463.279.694.785 449.668.102.956
6. Doanh thu hoạt động tài chính 7.155.865.292 19.349.663.489 59.614.032.508 7. Chi phí tài chính 128.711.022.340 90.220.664.457 66.466.312.750
- Trong đó: Chi phí lãi vay 104.429.816.914 88.019.817.427 63.652.280.467
8. Chi phí bán hàng 153.971.056.402 202.717.288.120 246.586.871.940 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 90.067.212.311 82.879.148.828 78.031.936.116 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 81.922.524.762 106.812.256.869 118.197.014.658
11. Thu nhập khác 29.724.176.994 790.196.798 3.779.965.510
12. Chi phí khác 31.631.154.088 11.460.339.416 5.592.799.326
13. Lợi nhuận khác (1.906.977.094) (10.670.142.618) (1.812.833.816)
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 80.015.547.668 96.142.114.251 116.384.180.842
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 20.003.886.917 24.035.528.563 30.693.886.880
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - -
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
60.011.660.751 72.106.585.688 85.690.293.962
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 5.218 5.962 7.451
( Nguồn báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông)
Qua bảng 2.1. và 2.2 ta thấy : hoạt động của công ty năm 2013 đạt kết quả tương đối cao so với năm 2011 và năm 2012, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cho thấy doanh thu và lợi nhuận của công ty liên tục tăng qua các năm.
2.2. Thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
2.2.1. Phân tích tình hình biến động về quy mô tài sản và cơ cấu tài sản của công tyCùng với sự phát triển của nền kinh tế, công ty ngày càng lớn mạnh, quy mô vốn Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, công ty ngày càng lớn mạnh, quy mô vốn
cũng ngày càng lớn và được huy động từ nhiều nguồn khác nhau.
Nhằm đánh giá tính hợp lý trong việc quản lý vốn kinh doanh cần phân tích sự biến động về quy mô tài sản và cơ cấu tài sản của công ty, từ đó có thể giúp công ty lên kế hoạch kinh doanh phù hợp với từng giai đoạn, từng thời kỳ phát triển của công ty.
Sự biến động về quy mô tài sản của công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông trong ba năm gần đây được phân tích cụ thể như sau:
Bảng 2.3: Phân tích tình hình biến động về quy mô tài sản của công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
Đơn vị tính: VND
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2012/2011 Năm 2013/2012
(+/-) (%) (+/-) (%)
A-Tài sản ngắn hạn 1.084.794.839.871 1.289.181.112.348 1.591.486.411.241 204.386.272.477 18,84 302.305.298.893 23,45
I.Tiền và các khoản tương đương tiền
161.857.260.495 245.081.295.553 503.689.045.383 83.224.035.058 51,42 258.607.749.830 105.52 II.Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn - - - - - - -
III.Các khoản phải thu ngắn
hạn 100.480.676.162 177.271.467.017 200.997.444.601 76.790.790.885 76,42 23.725.977.584 13.38 IV.Hàng tồn kho 815.116.183.398 857.764.149.062 869.186.810.766 42.647.965.664 5,23 11.422.661.704 1.33 V.Tài sản ngắn hạn khác 7.340.719.816 9.064.200.716 17.613.110.491 1.723.480.900 23,48 8.548.909.775 94.32
B-Tài sản dài hạn 315.156.154.658 238.094.927.085 180.950.358.538 - 77.061.227.573 -24,45 -57.144.568.547 -24
I.Các khoản phải thu dài hạn 31.744.325.756 - - - -
II.Tài sản cố định 276.159.591.737 233.179.108.103 176.216.243.831 -42.980.483.634 -15,56 -56.962.864.272 -24.43
III.Bất động sản đầu tư - - - -
IV.Cấc khoản đầu tư tài chính
dài hạn - - - - - - -
V.Tài sản dài hạn khác 7.252.237.165 4.915.818.982 4.734.114.707 -2.336.418.183 -32,22 -181.704.275 -3,70
Tông cộng tài sản 1.399.950.994.529 1.527.276.039.433 1.772.436.769.779 127.325.044.904 9,09 245.160.730.346 16,05
Nhìn vào số liệu của bảng 2.3 có thể thấy rằng tài sản ngắn hạn của công ty năm 2011 đạt 1.084.794.839.871 đồng, năm 2012 tài sản ngắn hạn đạt 1.289.181.112.348 đồng, tăng so với năm 2011 là 204.386.272.477 đồng tương đương tăng 18,84%. Sang năm 2013, tài sản ngắn hạn của Công ty đạt 1.591.486.411.241 đồng tăng so với năm 2012 là 302.305.298.893 đồng tương đương tăng 23,45%.
Trong tài sản ngắn hạn của Công ty thì tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 đạt 161.857.260.495 đồng, năm 2012 đạt 245.081.295.553 đồng tăng so với năm 2011 là 83.224.035.058 đồng tương đương 51,42%. Sang đến năm 2013, tiền và các khoản tương đương tiền đạt 503.689.045.383 đồng tăng hơn so với năm 2012 là 258.607.749.830 đồng tương đương 105.52%. Tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên qua các năm phụ thuộc vào nhu cầu sử dụng tiền của doanh nghiệp theo từng thời kỳ khác nhau.
Đối với các khoản thu ngắn hạn, năm 2011 công ty đạt 100.480.676.162 đồng, năm 2012 đạt 177.271.467.017 đồng tăng hơn so với năm 2011 là 76.790.790.885 đồng tương đương tăng 76,42%. Sang năm 2013, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 200.997.444.601 đồng tăng hơn so với năm 2013 là 23.725.977.584 đồng tương đương tăng 13,38%.
Công ty đã đưa ra nhiều biện pháp hỗ trợ thu hồi nợ, số công nợ phải thu hồi khi đến hạn phải trả đã tăng lên theo các năm, nhưng cũng có nhiều công nợ đến hạn phải thu thường bị chậm lại so với hợp đồng đã ký vì khách hàng cũng chưa thanh toán với nhiều lý do như: chưa thu xếp được tiền, chưa vay được ngân hàng... Do đó, vòng quay vốn lưu động cũng bị chậm lại theo.
Đối với hàng tồn kho của công ty, năm 2011 còn tồn kho là 815.116.183.398 đồng, năm 2012 lượng hàng tồn kho là 857.764.149.062 đồng, tăng hơn so với năm 2012 là 42.647.965.664 đồng tương đương tăng 5,23%. Năm 2013, lượng hàng tồn kho là 869.186.810.766 đồng, tăng hơn so với năm 2012 là 11.422.661.704 đồng tương đương tăng 1,33%. Trong 3 năm qua, công ty chưa đặt được kế hoạch đặt ra, hàng tồn kho liên tục tăng qua các năm, nguyên liệu dự trữ thừa ở trong kho, khiến vòng quay kho giảm, hiệu quả sử dụng vống lưu động cũng giảm theo.
Về tài sản ngắn hạn khác, năm 2011 công ty đạt 7.340.719.816 đồng, năm 2012 đạt 9.064.200.716 đồng tăng hơn so với năm 2011 là 1.723.480.900 đồng tương đương tăng 23,48%. Năm 2013, tài sản ngắn hạn khác của công ty đạt 17.613.110.491 đồng tăng so với năm 2012 là 8.548.909.775 đồng, tương đương tăng 94,32%. Lượng tài sản ngắn hạn khác
này thay đổi phụ thuộc vào quyết định đầu tư của doanh nghiệp từng thời điểm, giai đoạn khác nhau.
Đối với tài sản dài hạn của Công ty, năm 2011 đạt 315.156.154.658 đồng, năm 2012 đạt 238.094.927.085 đồng giảm hơn so với năm 2013 là 77.061.227.573 đồng tương đương giảm 24,45%, năm 2013 tài sản dài hạn của Công ty đạt 180.950.358.538 đồng giảm so với năm 2012 là 57.144.568.547 đồng tương đương giảm 24%.
Về các khoản phải thu dài hạn, năm 2011 đạt 31.744.325.756 đồng, sang hai năm tiếp theo do Công ty đã thu hồi hết được khoản nợ phải thu của năm 2011.
Đối với tài sản cố định, năm 2011 đạt 276.159.591.737 đồng, năm 2012 đạt 233.179.108.103 đồng giảm so với năm 2011 là 42.980.483.634 đồng tương đương giảm 15,56%, năm 2013 đạt 176.216.243.831 đồng giảm so với năm 2012 là 56.962.864.272 đồng tương đương giảm 24,43%.
Về tài sản dài hạn khác của Công ty, năm 2011 đạt 7.252.237.165 đồng, năm 2012 đạt 4.915.818.982 đồng giảm so với năm 2011 là 2.336.418.183 đồng tương đương giảm 32,22%, năm 2013 đạt 4.734.114.707 đồng giảm so với năm 2012 là 181.704.275 đồng tương đương giảm 3,70%.
Biều đồ 2.1: Bảng tình hình biến động về quy mô tài sản của công ty
(Nguồn báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông) Nhìn vào biểu đồ 2.1 và những phân tích biến động về quy mô tài sản của công ty cho thấy tình về quy mô tài sản của công ty tương đối ổn định và không biến động nhiều. Tài sản của công ty không chỉ phản ánh qua những biến động về quy mô tài sản mà còn phản ánh qua những biến động về cơ cấu tài sản. Những biến động về cơ cấu tài sản cũng có ý nghĩa rất quan trọng, nếu doanh nghiệp có cơ cấu vốn hợp lý thì không những sử dụng vốn hiệu quả mà còn tiết kiệm được vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Bảng 2.4: Phân tích tình hình biến động về cơ cấu tài sản của công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
Đơn vị tính : VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
(+/-) (%) (+/-) (%) (+/-) (%)
A-Tài sản ngắn hạn 1.084.794.839.871 77,49 1.289.181.112.348 84,41 1.591.486.411.241 89,79
I.Tiền và các khoản tương đương tiền 161.857.260.495 14,92 245.081.295.553 19,01 503.689.045.383 31,65
II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - - -
III.Các khoản phải thu ngắn hạn 100.480.676.162 9,26 177.271.467.017 13,75 200.997.444.601 12,63 IV.Hàng tồn kho 815.116.183.398 75,14 857.764.149.062 66,54 869.186.810.766 54,61 V.Tài sản ngắn hạn khác 7.340.719.816 0,68 9.064.200.716 0,70 17.613.110.491 1,11
B-Tài sản dài hạn 315.156.154.658 22,51 238.094.927.085 15,59 180.950.358.538 10,21
I.Các khoản phải thu dài hạn 31.744.325.756 10,07 - - - -
II.Tài sản cố định 276.159.591.737 87,63 233.179.108.103 97,94 176.216.243.831 97.38
III.Bất động sản đầu tư - - - -
IV.Cấc khoản đầu tư tài chính dài hạn - - - -
V.Tài sản dài hạn khác 7.252.237.165 2,30 4.915.818.982 2,06 4.734.114.707 2,62
Tông cộng tài sản 1.399.950.994.529 100 1.527.276.039.433 100 1.772.436.769.779 100
Qua số liệu bảng 2.4 : phân tích sự biến động về cơ cấu tài sản của công ty có thể thấy:
• Năm 2011:
Tài sản ngắn hạn chiếm 77,49% và tài sản dài hạn chiếm 22,51% so với giá trị tổng tài sản của công ty.
Trong tổng giá trị tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao nhất 75,14%, tiền và các khoản tương đương tiền chiếm 14,92%, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 9,26%, tài sản ngăn hạn khác chiếm tỷ lệ thấp nhất 0,68%.
Trong tổng giá trị tài sản dài hạn, tài sản cố định chiếm tỷ lệ cao nhất 87,63%, các khoản phải thu dài hạn chiếm 10,07%, tài sản dài hạn khác chiếm 2,30%.
• Năm 2012:
Tài sản ngắn hạn chiếm 84,41%, tài sản dài hạn chiếm 15,59% so với giá trị tổng tài sản của công ty. So với năm 2011 giá trị tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 6,92%, giá trị tài sản dài hạn giảm 6.92%.
Trong tổng giá trị tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao nhất 66,54% so với năm 2011 giảm 8,6%, tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ lệ 19,01% tăng 4,09% so với năm 2011, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 13,75% tăng so với năm 2011 là 4,49%, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ lệ 0,70% tăng so với năm 2011 là 0,02%.
Trong tổng tài sản dài hạn, tài sản cố định chiếm 97,94% so với năm 2011 tăng 10.31%, tài sản dài hạn khác chiếm 2,06% giảm so với năm 2011 là 0,24%.
• Năm 2013:
Tài sản ngắn hạn chiếm 89,79% và tài sản dài hạn chiếm 10,21% so với giá trị tổng tài sản của công ty. So với năm 2012 giá trị tài sản ngắn hạn năm 2013 tăng lên 5,38%, giá trị tài sản dài hạn giảm 5,38%.
Trong tổng giá trị tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao nhất 54,61% so với năm 2012 giảm 11,93%, tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ lệ 31,65% tăng 12,64% so với năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 12,63% giảm so với năm 2012 là 1,12%, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ lệ 1,11% tăng so với năm 2012 là 0,41%.
Trong tổng tài sản dài hạn, tài sản cố định chiếm 97,38% giảm so với năm 2012 là 0,56%, tài sản dài hạn khác chiếm 2,62% tăng so với năm 2012 là 0,56%.
Qua số liệu bảng 2.4 và biểu đồ 2.1 có thể thấy tình hình về tài sản của công ty không có nhiều biến động cả về quy mô tài sản cũng như cơ cấu tài sản.
2.2.2. Phân tích tình hình biến động về quy mô nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn của công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
Nhờ việc phân tích những biến động nguồn vốn cả về quy mô cũng như cơ cấu của công ty một cách thường xuyên, liên tục đã giúp lãnh đạo công ty đưa ra quyết định cần thiết, đúng đắn, kịp thời để huy động các nguồn vốn đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh của công ty, nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả công tác quản lý tài chính của công ty.
Bảng 2.5: Phân tích tình hình biến động về quy mô nguồn vốn của công ty CP Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
Đơn vị tính : VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2012/2011 Năm 2013/2012
(+/-) (%) (+/-) (%) A-Nợ phải trả 942.602.644.804 1.051.133.630.873 1.270.344.716.687 108.530.986.069 11,51 219.211.085.814 20,85 I.Nợ ngắn hạn 885.898.581.862 1.045.728.438.379 1.267.901.826.793 159.829.856.517 18,04 222.173.388.414 21,25 II.Nợ dài hạn 56.704.062.942 5.405.192.494 2.442.889.894 (51.298.870.4 48)