6. Kết cấu của luận văn
2.2.3. Phân tích khả năng thanh toán của công ty
Đông
Bảng 2.7 : khả năng thanh toán của công ty
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,22 1,23 1,26
Khả năng thanh toán nhanh 0,30 0,41 0,57
Khả năng thanh toán tức thời 0,18 0,23 0,40
Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn (khả năng thanh toán nợ hiện hành) là chỉ tiêu dùng để đo lường khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp như nợ và các khoản phải trả bằng các tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp như tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho.
Nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp có khả năng không hoàn thành được nghĩa vụ trả nợ của mình khi tới hạn. Mặc dù với tỷ lệ nhỏ hơn 1, có khả năng không đạt được tình hình tài chính tốt, nhưng điều đó không có nghĩa là công ty sẽ bị phá sản vì có rất nhiều cách để huy động thêm vốn.
Tỷ lệ này cho phép hình dung ra chu kỳ hoạt động của công ty xem có hiệu quả không, hoặc khả năng biến sản phẩm thành tiền mặt có tốt không. Nếu công ty gặp rắc rối trong vấn đề đòi các khoản phải thu hoặc thời gian thu hồi tiền mặt kéo dài, thì công ty rất dễ gặp phải những khó khăn trong thanh khoản.
Nhìn vào bảng 2.7, chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2011 là 1,22, năm 2012 là 1,23 tăng 0,01 lần so với năm 2011. Năm 2013 chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn là 1,26 tăng so với năm 2012 là 0,03 lần. Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2013 tăng so với năm 2011 và năm 2012 là do tài sản lưu động của công ty năm 2013 tăng so với các năm trước nên khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty được cải thiện dần, chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn liên tục tăng qua các năm, điều này là một điều tốt, công ty có khả năng hoàn thành được nghĩa vụ trả nợ của mình khi tới hạn và các chủ sở hữu, các cổ đông hoàn toàn yên tâm về khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty.
Đối với chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh, chỉ tiêu này có tăng qua các năm nhưng nhỏ hơn 1, năm 2011 là 0,30, năm 2012 là 0,41 tăng so với năm 2011 là 0,11, năm 2013 hệ số thanh toán nhanh là 0,57 tăng so với năm 2012 là 0,16. Điều này là do tổng nợ ngắn hạn năm 2013 tăng nhiều so với năm 2012, năm 2012 tăng nhiều so với 2011. Hệ số thanh toán nhanh của công ty còn quá thấp, dưới mức an toàn, điều này đang đe dọa tình hình tài chính của công ty và cho thấy rủi ro về thanh toán có thể xảy ra nếu công ty không có kế hoạch trả nợ tới hạn.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời năm 2013 so với năm 2012 và năm 2011 đã tăng lên tuy nhiên con số này không cao. Điều này sẽ gây khó khăn cho công ty. Tuy lượng tiền mặt tăng lên qua các năm song con số đó là chưa hợp lý, công ty cần dự trữ thêm tiền mặt nếu không muốn chịu một khoản lãi vay cao hơn.
2.3. Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
Vốn được coi là điều kiện hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn được coi là yếu tố đặc biệt quan trọng quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Nếu không bảo toàn hay xảy ra tình trạng thâm hụt vốn doanh nghiệp sẽ đi đến tình trạng mất khả năng thanh toán, từ đó dẫn đến nguy cơ phá sản. Vì vậy vấn đề sử dụng vốn sao cho có hiêu quả luôn được các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm và là một nguyên tắc cần được quán triệt. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được thể hiện qua 2 chỉ tiêu: hiệu quả sử dụng VCĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ.