CHƯƠNG 2 : PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN
4.2.1. Phân tích tình hình biến động của tài sản nhạy cảm với lãi suất
Sự nhạy cảm lãi suất chỉ sự so sánh giữa sự nhạy cảm của luồng tiền tệ thuộc tài sản (tài sản nhạy cảm lãi suất) và luồng tiền tệ thuộc nguồn vốn (nguồn vốn nhạy cảm lãi suất). Kỳ hạn của sự nhạy cảm này thường được xác định với kỳ hạn 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng… Các khoản đầu tư càng ngắn hạn càng nhạy cảm với lãi suất, có nghĩa là khi lãi suất thay đổi thì thu nhập từ các khoản đầu tư này sẽ thay đổi.
Tài sản nhạy cảm lãi suất là các loại tài sản mà trong đó thu nhập về lãi suất sẽ thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định khi lãi suất thay đổi. Quản lý tài
GVHD: Trương Hịa Bình 45 SVTH: Lưu Thị Mỹ Tho
sản nhạy cảm lãi suất của ngân hàng là việc chuyển hố nguồn vốn tín dụng thành tiền mặt và tài sản sinh lời, tức là việc phân chia vốn giữa tiền mặt, tín dụng, đầu tư, chứng khoán và các tài sản khác. Trong bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thì khoản mục đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn và cho vay ngắn hạn là hai khoản mục có độ nhạy cảm với lãi suất cao. Hai khoản mục này sẽ là nhân tố quan trọng để một ngân hàng có thể đánh giá và hạn chế rủi ro lãi suất của ngân hàng khi lãi suất biến đổi.
Bảng 10: TÀI SẢN NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT QUA BA NĂM (2008 – 2010)
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Tín dụng ngắn hạn 171.027 354.221 423.510
Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 191 64 64
Tổng tài sản nhạy cảm lãi suất 171.218 354.285 423.574
(Nguồn: Phòng Kế hoạch – Kinh doanh NHNo & PTNT Châu Thành – Kiên Giang)
4.2.1.1. Cho vay ngắn hạn
Cho vay ngắn hạn là loại cho vay có thời hạn đến 12 tháng và được sử dụng
để bù đắp sự thiếu hụt vốn lưu động của các doanh nghiệp và các nhu cầu chỉ tiêu
ngắn hạn của cá nhân. Thơng thường những khoản tín dụng này sẽ được tái đầu
tư trong năm tiếp theo, vì vậy chúng thuộc loại tài sản nhạy cảm với lãi suất. Bên
cạnh đó, đầu tư vào chứng khốn là những khoản đầu tư sinh lời của ngân hàng
nhưng mức lợi nhuận và rủi ro khác nhau. So với việc mua trái phiếu Chính phủ
thì nghiệp vụ tín dụng có độ rủi ro lớn hơn và lợi nhuận vì thế đạt được cũng nhiều hơn.
Chính vì vậy, thơng thường dư nợ tín dụng ln chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng đầu tư của ngân hàng. Qua những năm vừa qua tình hình cho vay ngắn hạn tại NHNo & PTNT Chi nhánh huyện Châu Thành – Kiên Giang có sự biến
động đáng kể.
Cụ thể năm 2009, khoản cho vay này chiếm 80,34% trong tổng tài sản, tăng 183.067 triệu đồng tương ứng 106,92% so với năm 2008. Nguyên nhân là do
trong năm 2009 Chi nhánh mở rộng quy mơ tín dụng, khơng chỉ cho vay đối với
GVHD: Trương Hịa Bình 46 SVTH: Lưu Thị Mỹ Tho
lớn là các doanh nghiệp chế biến thủy hải sản cần nguồn vốn ngắn hạn để bổ sung cho vốn lưu động. Nền kinh tế phục hồi sau ảnh hưởng của lạm phát năm 2008, doanh nghiệp và hộ nông dân cần nhiều vốn để sản xuất kinh doanh. Theo báo cáo của Sở Nơng nghiệp - PTNT đến ngày 06/10/2009 tồn tỉnh đã thu hoạch vụ hè thu được 253.115/274.898 ha, chiếm 92,07% diện tích gieo sạ, năng suất bình qn 4,65 tấn/ha… Xuất khẩu thủy sản tuy có phần giảm sút chút ít, nhưng nhờ ngành hải sản biết tận dụng cơ hội, lợi thế xuất khẩu những mặt hàng hải sản
tươi sống. Năm 2010, cho vay ngắn hạn chiếm 75,96% tăng 69.289 triệu đồng
tương ứng 19,56% so với năm 2009.
Qua bảng số liệu trên, chúng ta thấy rằng Chi nhánh NHNo & PTNT Châu Thành – Kiên Giang thực sự mạnh về cho vay ngắn hạn. Mà nhân tố chính, chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tín dụng ngắn hạn của ngân hàng là cho vay
đối với hộ sản xuất và cá nhân. Năm 2010 cho vay ngắn hạn đối với hộ sản xuất
và cá nhân chiếm 89,94% trong tổng khoản mục cho vay ngắn hạn. Nhân tố này chiếm tỷ trọng lớn là do hoạt động tín dụng của ngân hàng trên địa bàn huyện
ngày càng mở rộng, việc mở rộng thêm 03 phòng giao dịch giúp cho hộ sản xuất và nông dân tiếp cận được nguồn vốn dễ dàng hơn. Ngân hàng áp dụng cho hộ nông dân sản xuất nông, lâm, ngư nghiệp vay ngắn hạn không đảm bảo bằng tài sản, thủ tục đơn giản nên số hộ nơng dân vay theo hình thức này tăng nhanh.
GVHD: Trương Hịa Bình 47 SVTH: Lưu Thị Mỹ Tho
Bảng 11: DOANH SỐ CHO VAY NGẮN HẠN THEO THÀNH PHẦN KINH TẾ QUA BA NĂM (2008 - 2010) Đơn vị tính: Triệu đồng So sánh 2009/2008 So sánh 2010/2009 Chỉ tiêu 2008 2009 2010 Số tiền % Số tiền %
Doanh số cho vay 171.027 354.221 423.510 183.194 107,11 69.289 19,56
- DNTN 25.636 31.339 42.603 5.703 22,25 11.264 35,94
- Hộ sản xuất & cá nhân 145.391 322.882 380.907 177.491 122,08 58.025 17,97
GVHD: Trương Hịa Bình 48 SVTH: Lưu Thị Mỹ Tho
- Doanh nghiệp tư nhân: Cùng với xu hướng phát triển của nền kinh tế, số doanh nghiệp hoạt động trên địa bàn huyện ngày càng tăng. Số DNTN hoạt động
trên địa bàn huyện tính đến thời điểm hiện tại là 538 doanh nghiệp
(www.kiengiangdpi.gov.vn). Các DNTN hoạt động chủ yếu trên các lĩnh vực chế biến thủy hải sản, nhà máy xay lúa, kinh doanh xăng dầu, bán lẻ hàng hóa,…Các NHTM ngày càng nhiều, mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt, ngân hàng phải chủ động tìm kiếm thêm khách hàng mới. Doanh số cho vay đối với thành phần kinh tế này tăng liên tục qua các năm. Năm 2009, khoản cho vay này đạt 31.339 triệu đồng, tăng 5.703 triệu đồng tương ứng 22,25% so với năm 2008. Đến năm 2010 khoản cho vay này chiếm 10,06% trong tổng doanh số cho vay ngắn hạn,
tăng 11.264 triệu đồng tương ứng 35,94% so với năm 2010. Nhiều DNTN mới ra đời, cùng với việc CBTD tăng cường tìm kiếm khách hàng, do đó hoạt động cho
vay ngắn hạn của ngân hàng đạt hiệu quả.
- Hộ sản xuất và cá nhân: Trong lĩnh vực hoạt động cho vay ngắn hạn của chi nhánh, khách hàng chủ yếu là hộ sản xuất và cá nhân. Đây là lượng khách hàng rất lớn để cho ngân hàng khai thác. Năm 2008, doanh số cho vay đạt 145.391 triệu đồng. Năm 2009 đạt 322.882 triệu đồng, chiếm 91,15% trong tổng doanh số cho vay, tăng 177.491 triệu đồng tương ứng 122,08% so với năm 2008.
Năm 2010, doanh số cho vay đối với hộ sản xuất và cá nhân đạt 380.907 triệu đồng, chiếm 89,94% trong tổng doanh số cho vay. Từ tình hình trên ta thấy,
doanh số cho vay đối với thành phần này tăng liên tục qua các năm. Doanh số cho vay các cá nhân chủ yếu là cá nhân vay sản xuất nông nghiệp, các tiểu
thương bn bán kinh doanh nhỏ, cá nhân có nhu cầu tiêu dùng, vay hỗ trợ các
cá nhân xuất khẩu lao động,… Do lượng khách hàng này rất lớn mặc dù mức cho vay tối đa cho từng khách hàng nhỏ nhưng xét về tổng thể thì doanh số cho vay là rất lớn. Năm 2009 do nền kinh tế trên địa bàn tỉnh ổn định, cùng với chủ
trương kích cầu, giá cả tương đối ổn định, hộ sản xuất và cá nhân chủ động vay
vốn để sản xuất kinh doanh. Đội ngũ CBTD năng động, nhiệt tình trong cơng tác, luôn quan tâm và hỗ trợ khách hàng nên đã thu hút được rất nhiều khách hàng.
4.2.1.2. Đầu tư vào chứng khốn Chính phủ ngắn hạn
Đầu tư chứng khoán cũng là một trong những tài sản mang lại thu nhập cho
GVHD: Trương Hịa Bình 49 SVTH: Lưu Thị Mỹ Tho
chúng có thể mua bán hoặc trao đổi sang tiền mặt một cách dễ dàng với chi phí giao dịch thấp. Do tính thanh khoản cao nên chứng khốn của Chính phủ được coi là tiền dự trữ loại 2. Trong chi nhánh, khoản đầu tư chứng khốn của Chính phủ chiếm tỷ trọng thấp trong tổng tài sản. Khoản đầu tư vào chứng khốn chính phủ ngắn hạn này là nhằm mục đích đáp ứng tính thanh khoản cho ngân hàng.
Khi đến hạn, các chứng khoán ngắn hạn sẽ là nguồn để ngân hàng có thể tái tài
trợ một khoản vay ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn đã đáo hạn. Do đặc điểm là thời hạn ngắn nên các chứng khốn này ln được định giá lại khi lãi suất thị
trường biến đổi và được xem là tài sản nhạy cảm lãi suất.
Trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng, Chi nhánh NHNo & PTNT Châu Thành – Kiên Giang ln tìm mua những chứng khốn có lãi suất cao, rủi ro thấp, đồng thời cũng cố gắng để đa dạng hoá các loại chứng khốn. Bên cạnh
đó ngân hàng ln chú ý quản lý tài sản theo trạng thái thanh khoản, nghĩa là vừa
thỏa mãn được nhu cầu dự trữ vừa khơng chịu phí tổn về dự trữ, nghĩa là phải
nắm giữ chứng khốn có tính thanh khoản cao ngay cả trong trường hợp chúng có lãi suất thấp so với tài sản khác nhưng chúng có thể nhanh chóng chuyển hố thành tiền mặt. Những chứng khoán của chính phủ dùng làm khoản dự trữ cấp hai là loại chứng khốn có tính thanh khoản tốt nhất.
Mục đích chủ yếu là đa dạng hóa các danh mục đầu tư cùng với rủi ro thấp. Khoản mục này chiểm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng tài sản của ngân hàng và ít thay
đổi qua ba năm. Đây là khoản đầu tư tương đối an tồn và tốt nhất để ngân hàng
có thể bù đắp chi phí trả lãi tiền gửi nên cũng đồng nghĩa với lợi nhuận tạo ra ít nên nhìn chung chi nhánh sử dụng vốn huy động được để đầu tư vào nghiệp vụ tín dụng.