1 .5Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh
2.2 Thực trạng hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty
2.2.3.1. Phân tích nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Khả năng thanh tốn của một cơng ty được đánh giá dựa trên qui mô và khả năng luân chuyển của tài sản ngắn hạn, là những tài sản có khả năng luân chuyển nhanh, phù hợp với thời hạn thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Bảng 2.8: Tỷ số khả năng thanh toán
Chênh lệch
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2018 Năm 2019
Tuyệt đối % 1. Tổng tài sản Đồng 13.715.213.771 27.849.140.346 14.133.926.575 103,05% 2. Nợ phải trả Đồng 7.770.181.458 19.859.337.554 12.089.156.097 155,58% 3. Tài sản ngắn hạn Đồng 9.844.973.929 21.851.476.881 12.006.502.952 121,96% 4. Nợ ngắn hạn Đồng 7.770.181.458 19.852.362.606 12.082.181.149 155,49% 5. Hàng tồn kho Đồng 725.887.246 227.557.431 -498.329.816 -68,65%
6. Tiền và các khoản tương đương tiền Đồng 3.201.984.764 7.337.988.562 4.136.003.799 129,17%
7. Hệ số thanh toán tổng quát (1/2) Lần 1,77 1,40 (0,36) -20,55%
8. Hệ số thanh toán hiện thời (3/4) Lần 1,27 1,10 (0,17) -13,13%
9. Hệ số thanh toán nhanh ((3-5)/4) Lần 1,17 1,09 (0,08) -7,19%
10. Hệ số thanh toán tức thời (6/4) Lần 0,41 0,37 (0,04) -10,30%
10. Hệ số nợ phải trả, phải thu (2/3) Lần 0,79 0,91 0,12 15,15%
Nhận xét:
Hệ số thanh toán tổng quát :
Năm 2019 đã giảm so với năm 2018, từ 1.77 lần năm 2018 giảm xuống
1.40 lần năm 2019. Điều này có nghĩa là cứ 1 đồng vay nợ (nợ ngắn hạn và nợ
dài hạn) của công ty thời điểm năm 2018 có 1.77 đồng giá trị tài sản đảm bảo,
còn thời điểm năm 2019 là 1.40 đồng. Ta thấy hệ số thanh toán tổng quát như
trên là khá tốt khi tất cả đều lớn hơn hệ số 1, chứng tỏ tất cả các khoản huy động bên ngồi đều có tài sản đảm bảo. Hệ số này ở thời điểm năm 2019 thấp hơn so
với năm 2018 là do trong năm công ty đã huy động thêm vốn từ bên ngoài với tốc độ tăng của vốn vay lớn hơn tốc độ tăng của tài sản. Cụ thể, nợ phải trả năm
2019 so với năm 2018 tăng tương ứng với tốc độ tăng 155.49%; còn tài sản cũng
tăng 12.006.502.952 đồng tương ứng với tốc độ tăng 121.96%. Điều này đã làm
cho khả năng thanh tốn tổng qt của cơng ty giảm.
Hệ số thanh toán hiện thời:
Hê số thanh toán hiện thời của công ty giảm, cụ thể năm 2018 là 1.27 lần giảm xuống 1.10 lần vào năm 2019.Hệ số thanh toán hiện thời năm 2019 đạt
1.10 lần lớn hơn 1 tức TSNH lớn hơn Nợ ngắn hạn, lúc này các TSNH sẵn có lớn hơn những nhu cầu ngắn hạn, vì thế tình hình tài chính của cơng ty là lành mạnh ít nhất trong thời gian ngắn. Tuy nhiên hệ số này có xu hướng giảm dần là
do tốc độ tăng của TSNH không lớn bằng tốc độ tăng của nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán nhanh:
Việc loại bỏ hàng tồn kho khi tính tốn khả năng thanh toán nhanh là do
hàng tồn kho sẽ phải mất thời gian hơn để chuyển chúng thành tiền mặt hơn so với các tài sản ngắn hạn. hệ số thanh tốn nhanh của cơng ty năm 2019 là 1.46 lần, giảm 0.13 lần so với năm 2018. Mặc dù hệ số này giảm do sự ảnh hưởng của nợ ngắn hạn tuy nhiên hệ số vẫn lớn hơn 1 điều này cho thấy tài chính của
cơng ty vẫn tương đối ổn định đảm bảo thanh toán nhanh các khoản nợ của công ty.
Hệ số nợ phải trả, phải thu năm 2018 và năm 2019 đều nhỏ hơn 1, năm
2018 hệ số này là 0,79 lần, năm 2019 hệ số này là 0,91 lần cho thấy tình hình
thanh tốn cơng nợ của cơng ty có chuyển biến tốt , tuy nhiên hệ số này vẫn nhỏ
hơn 1 nên điều này là không tốt thể hiện khi số vốn mà công ty chiếm dụng
không đủ để cung cấp tín dụng cho khách hàng. Do đó cơng ty cần có biện pháp
khắc phục để tăng tốc thu hồi các khoản nợ của khách hàng sao cho tốt nhất. Năm 2019 so với năm 2018, các hệ số thanh toán đều trên mức 1. Điều
này khá tốt, cho thấy cơng ty có đủ tài sản để đảm bảo các khoản vay nợ ngắn hạn, không mất đi những cơ hội kinh doanh. Nhưng bên cạnh đó, các hệ số
thanh tốn có xu hướng giảm đi do chịu sự tác động của nợ ngắn hạn khi nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn so với TSNH và tiền các khoản tương đương tiền. Điều này là một thách thức cho công ty khi các hệ số này giảm làm cho khả năng thanh toán đối với các khoản nợ ngắn hạn của cơng ty sẽ gặp khó khăn nếu