Nguồn: Quản lý nợ và Chính phủ lành mạnh
Nhận biết rủi ro: có nhiều loại rủi ro đối với khoản nợ cơng và mỗi loại rủi ro
có những đặc tính và ngun nhân khác nhau. Do đó, nhận diện các loại rủi ro nợ cơng phải dựa vào đặc tính của từng loại rủi ro để có thể nhận diện một cách chính xác và đầy đủ.
Đo lường rủi ro: là việc xem xét sự đánh đổi giữa chi phí và mức độ rủi ro.
Khi xây dựng mơ hình để đo lường rủi ro nợ cơng, với mỗi loại rủi ro khác nhau cần phải có mơ hình riêng để đo lường bằng cả phương pháp định lượng và định tính để nắm bắt được rủi ro.
Điều tiết rủi ro: là điều tiết và quản lý các loại rủi ro. Bao gồm các hoạt động
sau: Phòng ngừa rủi ro, giảm thiểu rủi ro, kiểm soát rủi ro, bảo hiểm rủi ro. Mỗi loại rủi ro sẽ có những biện pháp để phịng ngừa và giảm thiểu rủi ro khác nhau.
Giám sát và báo cáo rủi ro: giám sát rủi ro là việc xem xét và đánh giá rủi ro đầy
đủ và chính xác dựa trên chính sách, thủ tục và phương pháp kiểm sốt phù hợp. Báo cáo rủi ro là việc thực hiện cung cấp thơng tin về tình hình từng loại rủi ro đối với danh mục nợ cho bộ phận điều hành hệ thống quản lý rủi ro để xử lý kịp thời các loại rủi ro.
+ Phương pháp đo lường rủi ro nợ công:
Đối với rủi ro thị trường thường liên quan đến sự thay đổi lãi suất và tỷ giá, đây cũng là hai rủi ro chính đối với nợ cơng. Một số mơ hình đo lường rủi ro thị trường như: Mơ hình chi phí và rủi ro (CaR), Mơ hình giá trị rủi ro (VaR), Mơ hình quản lý tài sản nợ (ALM). Ngồi ra, cịn có các mơ hình khác như: Ngân sách rủi ro (BaR), dòng tiền - rủi ro (CFaR), các mơ hình này thường sử dụng kỹ thuật mơ phỏng Monte Carlo.
Đối với rủi ro tín dụng trong hoạt động nợ cơng được khuyến nghị theo cách đo lường rủi ro tín dụng trong ngân hàng.
Đối với rủi ro thanh khoản thường theo dõi các giao dịch dòng tiền ra - dòng tiền vào của CP và định giá các cơng cụ để xem có tính thanh khoản hay khơng.
+ Tổ chức quản lý rủi ro nợ công:
Bộ phận điều hành hệ thống quản lý rủi ro đơn giản hay phức tạp phụ thuộc vào cơ quan QLNC của mỗi quốc gia. Đối với các quốc gia đã có kinh nghiệm trong quản lý rủi ro, phòng chuyên trách rủi ro với nhiều cấp độ khác nhau mang tính tập trung và có sự phân định trách nhiệm rõ ràng trong từng cấp quản lý. Đối với các quốc gia chưa có cơ quan QLNC, quản lý rủi ro bị phân tán theo từng khoản vay.
- Giám sát nợ công:
Giám sát nợ công là việc các cơ quan quản lý NN thông qua hệ thống chỉ tiêu giám sát nợ để thực hiện theo dõi thường xun tình trạng nợ, phân tích, đánh giá mức độ rủi ro đối với danh mục nợ, từ đó kịp thời đưa ra những điều chỉnh chính sách QLNC phù hợp.
Giám sát nợ cơng được tiến hành bởi nhiều cơ quan, ban ngành, địa phương theo chức năng, nhiệm vụ nhằm xác định tình trạng nợ cơng. Trong đó, QH với tư cách là cơ quan quyền lực NN cao nhất, có chức năng giám sát và quyết định những vấn đề quan trọng QLNC. Ngồi ra, QLNC cịn phải chịu sự giám sát của các tổ
chức chính trị-xã hội, các cơ quan, ban ngành, địa phương cũng như của tồn bộ cơng chúng, thậm chí cả các nhà tài trợ cũng như các tổ chức quốc tế. Mục đích của giám sát là trên cơ sở phân tích các số liệu thu nhận về nợ công đề ra các biện pháp chấn chỉnh và ngăn ngừa bảo đảm an tồn nợ và an ninh tài chính quốc gia.
* Trong khâu thống kê, báo cáo và công bố thông tin về nợ công
Thống kê nợ công là việc tập hợp các số liệu, báo cáo về tình hình vay nợ, phân bổ, sử dụng nợ công; trả nợ gốc, lãi, dư nợ và báo cáo đánh giá, phân tích về nợ cơng được lưu trữ một cách có hệ thống, có tổ chức dưới dạng dữ liệu điện tử hoặc văn bản báo cáo. Công bố thông tin nợ công là việc cung cấp rộng rãi ra công chúng các thông tin, số liệu về nợ công theo quy định của pháp luật. Trong QLNC một yêu cầu tối quan trọng là các cơ quan QLNC phải cơng khai các thơng tin về chính sách quản lý nợ, bao gồm các kế hoạch, chiến lược vay, trả nợ; dư nợ công, cơ cấu thành phần các khoản nợ, cơ cấu lãi suất, kỳ hạn trả nợ và báo cáo đánh giá các chỉ số phản ánh thực trạng nợ cơng.
Nợ cơng có bản chất là nợ của quốc gia mà suy cho cùng là nợ của người dân. Chính vì vậy, người dân phải có quyền được biết và có ý kiến về vấn đề nợ cơng. Do đó, CP cũng như cơ quan quản lý nợ phải có trách nhiệm cơng khai, minh bạch và trách nhiệm giải trình về nợ cơng, các hoạt động QLNC và cả những rủi ro liên quan đến tính bền vững của nợ cơng. Ở mọi quốc gia việc công khai, minh bạch và trách nhiệm giải trình đầy đủ là những yếu tố có tính then chốt trong hoạt động QLNC.
2.2.1.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng nợ công
Hiệu quả sử dụng nợ công được thể hiện thông qua hiệu quả đầu tư phát triển, tức là quan hệ so sánh giữa các kết quả KT-XH đạt được của hoạt động đầu tư (từ vốn vay nợ cơng) với các chi phí phải bỏ ra để có các kết quả đó trong một thời kì nhất định. Tuy nhiên, mục tiêu của sử dụng vốn nợ công không đơn thuần chỉ là mang lại hiệu quả tài chính như đầu tư tư nhân mà việc sử dụng vốn nợ cơng có tính chất “lan tỏa” nên khó có thể tính tốn được đầy đủ, chính xác kết quả của hoạt động đầu tư để có cơ sở đánh giá một cách chính xác, tồn diện hiệu quả trên thực tiễn bằng một chỉ tiêu tổng hợp. Do đó, hiệu quả sử dụng nợ cơng cần phải được xem xét, đánh giá trên từng khía cạnh, mục tiêu cụ thể của hoạt động đầu tư thông qua hệ thống các chỉ tiêu phù hợp.
Mục tiêu của sử dụng nợ công là phát triển kinh tế, cải thiện và đảm bảo phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường và đảm bảo an ninh - quốc phịng. Chính vì vậy, hiệu quả sử dụng nợ cơng nên được hiểu là lợi ích mà NN, xã hội thu được khi NN thực hiện đầu tư bằng nguồn vốn nợ công. Theo đó, khi lợi ích mà NN, xã hội thu được càng lớn tính trên một đơn vị chi phí hoặc chi phí NN phải bỏ ra càng thấp tính trên một kết quả đầu ra thì hoạt động sử dụng nợ cơng được xem như là có hiệu quả.
Đánh giá hiệu quả của sử dụng nợ công không chỉ dừng lại ở việc làm thế nào để khơng bị thất thốt, lãng phí và nợ đọng vốn mà cịn thể hiện ở khía cạnh sử dụng nợ cơng một cách tối ưu trong mối quan hệ với các nguồn vốn khác và trong điều kiện nguồn lực nợ công bị giới hạn để đạt được hiệu quả KT-XH cao nhất. Đồng thời, NN có thể phối hợp với khu vực tư nhân, cộng đồng hoặc các đối tác khác trong việc thực hiện nhiệm vụ cung cấp hàng hóa, dịch vụ cơng theo các hình thức xây dựng-vận hành-chuyển giao (BOT), đối tác công tư (PPP), xây dựng-chuyển giao (BT),…
Nâng cao hiệu quả sử dụng nợ công là một nội dung quan trọng trong hoạt động QLNC, nhất là trong bối cảnh nguồn lực của vốn nợ công ngày càng hạn chế, trong khi nhu cầu đầu tư gia tăng. Các cơng trình, dự án sử dụng vốn nợ cơng phần lớn là các dự án phục vụ với mục tiêu phục vụ cộng đồng, phục vụ cho các mục tiêu đầu tư phát triển KT-XH. Do vậy, việc xác định kết quả và hiệu quả của các dự án là rất khó lượng hóa. Cùng với nó, chủ thể sở hữu của các cơng trình, dự án đầu tư lại là các “chủ thể đại diện”, không trực tiếp bỏ vốn để thực hiện đầu tư song họ quản lý sử dụng nợ cơng để thực hiện các dự án, chương trình. Tại Việt Nam đánh giá hiệu quả sử dụng nợ công phần lớn được xem xét, đánh giá theo phương pháp định tính và theo từng chương trình, dự án cụ thể và theo hệ số ICOR truyền thống. Trong khi đó, phát triển kinh tế và cải thiện phúc lợi xã hội là mục tiêu của việc sử dụng nợ công và mức độ tác động của đầu tư công đến các kết quả này cũng phản ánh tính hiệu quả của sử dụng vốn nợ cơng thì chưa được xem xét cụ thể, có tính hệ thống.
2.2.1.5. Kiểm tra, thanh tra, kiểm tốn nợ cơng và xử lý vi phạm, giải quyết khiếu nại, tố cáo của các tổ chức, cá nhân liên quan
* Kiểm tra nợ cơng
Kiểm tra QLNC có thể được hiểu là hoạt động thường xuyên của cơ quan NN cấp trên đối với cơ quan cấp dưới nhằm xem xét đánh giá mọi mặt hoạt động của cấp dưới về QLNC từ khâu đề xuất chủ trương về nợ công, huy động, phân bổ, sử dụng
nợ công đến trả nợ vay khi cần thiết hoặc trong trường hợp cần kiểm tra một vấn đề cụ thể nào đó về QLNC (cảm thấy có nghi vấn hoặc khi có khiếu nại, tố cáo), sau khi kiểm tra cơ quan cấp trên hoặc thủ trưởng cơ quan có quyền áp dụng các biện pháp cưỡng chế kỷ luật (nếu sai phạm) và có tác động tích cực với đối tượng kiểm tra như động viên, khen thưởng về vật chất hoặc tinh thần. Bên cạnh đó, cơ quan QLNC các cấp còn phải chịu sự kiểm tra của các tổ chức chính trị-xã hội nhằm kiểm tra, giám sát đối với hoạt động QLNC. Hoạt động kiểm tra này ít mang tính quyền lực NN và khơng trực tiếp áp dụng các biện pháp cưỡng chế mà chỉ áp dụng các biện pháp tác động mang tính xã hội. Kiểm tra trong QLNC ngày càng quan trọng do sự phân cấp mạnh mẽ hiện nay trong quản lý NSNN, cũng như trong lĩnh vực QLNC.
* Thanh tra nợ công
Thanh tra QLNC là hoạt động thanh tra NN bao gồm hoạt động thanh tra hành chính và hoạt động thanh tra chuyên ngành: Thứ nhất, hoạt động thanh tra của cơ quan NN có thẩm quyền đối với cơ quan, tổ chức, cá nhân trực thuộc trong việc thực hiện chính sách, pháp luật, nhiệm vụ quyền hạn được giao về QLNC; Thứ hai, hoạt động thanh tra của cơ quan NN có thẩm quyền về lĩnh vực tài chính đối với cơ quan tổ chức, cá nhân trong việc chấp hành pháp luật về QLNC, quy định về tiêu chuẩn, định mức, nguyên tắc QLNC.
Hoạt động thanh tra là chức năng thiết yếu và có vai trị rất quan trọng trong hoạt động QLNC: (i) Giúp cho nhà nước QLNC bằng pháp luật, bởi vì nhà nước ban hành pháp luật, tổ chức thực hiện pháp luật, kiểm tra, thanh tra và xử lý vi phạm pháp luật về QLNC; (ii) Góp phần đảm bảo và nâng cao hiệu lực, hiệu quả QLNC bởi thông qua hoạt động thanh tra, NN không những sẽ kịp thời phát hiện và xử lý những hành vi vi phạm pháp luật về QLNC mà còn là biện pháp phòng ngừa các hành vi vi phạm pháp luật QLNC, đây là mục đích quan trọng mà thanh tra hướng tới. Ngồi ra, hoạt động thanh tra sẽ phân tích, mổ xẻ một cách sâu sắc, đầy đủ nhất các nguyên nhân, động cơ, mục đích, tính chất, mức độ của hành vi vi phạm pháp luật về QLNC. Từ đó, các giải pháp mà các cơ quan thanh tra đưa ra sẽ khắc phục những kẽ hở, bất cập của chính sách, pháp luật về QLNC.
* Kiểm tốn nợ cơng
Kiểm tốn nợ cơng là việc thực hiện xác nhận tính trung thực của thơng tin trên báo cáo về nợ công do các cơ quan QLNC lập theo định kỳ và đột xuất. Kiểm
tốn giúp cải thiện tính minh bạch và cơng khai thơng tin về nợ công và QLNC. Hàng năm, theo thơng lệ, CP có trách nhiệm báo cáo tình hình nợ công với cơ quan lập pháp và giám sát. Để đảm bảo độ tin cậy của thông tin trên báo cáo, báo cáo cần được kiểm tốn để xác nhận thơng tin được phản ánh trung thực và đầy đủ. Đồng thời khi có những dư luận trái chiều về thơng tin nợ công, hoặc thông tin về nợ công không đầy đủ qua cơng bố của cơ quan có thẩm quyền, cơ quan kiểm tốn với vai trị độc lập sẽ làm rõ về tính đúng đắn của thơng tin và tạo sức ép để việc công khai phản ánh đúng theo thực tế phát sinh.
Kiểm toán tối cao sẽ cảnh báo, khuyến cáo khả năng có thể xảy ra rủi ro tài chính quốc gia xét ở tầm vĩ mơ và giúp CP, QH có được một bức tranh tồn diện về thu, chi, quản lý và sử dụng các khoản nợ cơng, đánh giá tính bền vững của các khoản nợ cơng, từ đó có các biện pháp và quyết định phù hợp. Các khuyến cáo của cơ quan kiểm tốn có thể giúp CP, QH và các cơ quan QLNC điều chỉnh chính sách hoặc đề ra các biện pháp hữu hiệu, kịp thời can thiệp để điều chỉnh nhằm hạn chế rủi ro (có thể là không phê chuẩn các khoản vay nợ mới hoặc điều chỉnh phân bổ các khoản vay).
Trong QLNC, việc quan trọng khơng chỉ là kiểm sốt tổng mức vay, khả năng trả nợ cũng như các rủi ro xảy ra mà cịn là kiểm sốt mục đích, tính hiệu quả của việc sử dụng các khoản vay nợ theo cam kết của các hiệp định vay nợ, sự phê chuẩn của QH cũng như các quy định của pháp luật. Kiểm toán tối cao cần đưa ra đánh giá về việc sử dụng các khoản vay để các CP và dân chúng biết được hiệu quả sử dụng nợ vay thơng qua kiểm tốn việc tn thủ pháp luật và các quy định liên quan đến QLNC.
* Xử lý vi phạm trong quản lý nợ công
Xử lý vi phạm pháp luật về QLNC là các hoạt động của cơ quan có thẩm quyền căn cứ vào các quy định hiện hành áp dụng các biện pháp pháp xử lý hành chính hoặc hình sự đối với các tổ chức, cá nhân vi phạm pháp luật về QLNC. Người đứng đầu cơ quan, tổ chức phải giải trình và chịu trách nhiệm khi để xảy ra vi phạm pháp luật về QLNC của cơ quan, tổ chức do mình phụ trách, tùy theo mức độ vi phạm có thể bị kỷ luật hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định của pháp luật. Cơ quan, tổ chức cá nhân có hành vi vi phạm pháp luật về QLNC có thể bị kỷ luật hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định của pháp luật tùy theo mức độ vị phạm, nếu gây thiệt hại thì phải bồi thường.
Trên bình diện tổng thể, xử lý vi phạm pháp luật QLNC mang nặng tính “răn đe” để hướng đến sự tuân thủ pháp luật và nhằm bảo đảm sự công bằng trong việc đối xử giữa các đối tượng tuân thủ và không tuân thủ pháp luật trong QLNC.
* Giải quyết khiếu nại, tố cáo của các tổ chức có liên quan
Giải quyết khiếu nại, tố cáo về nợ công là nghĩa vụ, trách nhiệm của các cơ quan NN có thẩm quyền khi có sự khiếu nại tố cáo của các tổ chức, cá nhân về những việc làm trái pháp luật của cơ quan NN, tổ chức, cá nhân trong các hoạt động huy động, phân bổ, sử dụng vốn, trả nợ vay và QLNC gây thiệt hại hoặc đe dọa gây thiệt hại lợi ích của NN, quyền, lợi ích hợp pháp của cơng dân, cơ quan, tổ chức. Giải quyết kịp thời, chính xác, khách quan việc khiếu nại, tố cáo về nợ công nhằm giám sát hoạt động của các cơ quan NN, tổ chức, các nhân trong QLNC, góp phần làm trong sạch bộ máy đồng thời cũng qua đó phát huy dân chủ, tăng cường pháp chế, sự