Phân tích biến động của lợi nhuận sau thuế của công ty

2 .Phân tich biến động nguồn vốn của công ty

3. Phân tích biến động của kết quả hoạt động kinh doanh

3.8. Phân tích biến động của lợi nhuận sau thuế của công ty

Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2012 đã giảm xuống 4,940,416,329 đồng hay giảm 7.63% so với năm 2011, cịn 59,786,834,421 đờng. Sang năm 2013, lợi nhuận sau thuế của công ty đã tăng mạnh 8,970,196,241 đồng hay tăng 15.00% so với năm 2012, đạt 68,757,030,662 đồng. Mặc dù lợi nhuân sau thuế của công ty có sự giảm sút lớn ở năm 2012 nhưng nhìn chung thì cơng ty có thể duy trì mức lợi nhuận sau thuế luôn lớn hơn 50 tỷ cũng được xem là thành công của công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.

4. Phân tích biến động dòng tiền của doanh nghiệp thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay còn được gọi là báo cáo luồng tiền, cho chúng ta biết các luồng tiền vào và các luồng tiền ra trong một kỳ của đơn vị, từ đó so sánh để biết trong kỳ đơn vị đã tạo ra bao nhiêu tiền, sử dụng bao nhiêu tiền, tiền được tạo ra từ hoạt động nào và được sử dụng vào hoạt đợng nào. Đây là báo cáo có ý nghĩa lớn trong việc cung cấp thông tin liên quan đến phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn là cơ sở để dự dốn các dịng tiền của doanh nghiệp, và giúp các nhà quản lý trong công tác hoạch định và kiểm sốt các hoạt động của doanh nghiệp. Thơng qua báo cáo lưu chuyền tiền tệ, người ra quyết định có thể đánh giá thời cơ kinh doanh của doanh nghiệp để ra các quyết định kịp thời. Dòng tiền thuần chịu tác động 3 hoạt động:

BẢNG 1.4- BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

chỉ tiêu mã số năm 2011 năm 2012 năm 2013 2012/2011 2013/2012

+/_ % +/_ %

I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

1. Lợi nhuận (lỗ) trước thuế 01 86,370,926,577 80,748,675,974 92,120,658,096 (5,622,250,603) (6.51) 11,371,982,122 14.08

2. Điều chỉnh cho các khoản

Khấu hao tài sản cố định 02 5,987,623,319 8,984,194,150 9,623,830,694 2,996,570,831 50.05 639,636,544 7.12 (Lãi) lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện 04 (11,036,451) (81,948,068) (11,036,451) (70,911,617) 642.52

(Lãi)/lỗ từ hoạt động đầu tư 05 (7,164,817,450) (3,908,879,748) (5,622,227,516) 3,255,937,702 (45.44) (1,713,347,768) 43.83

Chi phí lãi vay 06 1,087,479,260 1,296,066,457 1,087,479,260 208,587,197 19.18

3. Lợi nhuận (lỗ) từ hoạt động kinh doanh trước thay

đổi vốn lưu động 08 85,193,732,446 86,900,433,185 97,336,379,663 1,706,700,739 2.00 10,435,946,478 12.01

(Tăng) giảm các khoản phải thu 09 19,998,756,282 (20,440,466,639) (15,747,755,059) (40,439,222,921) (202.21) 4,692,711,580 (22.96) (Tăng) giảm hàng tồn kho 10 (27,089,484,270) (8,359,859,151) 853,371,248 18,729,625,119 (69.14) 9,213,230,399 (110.21) Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không bao gồm lãi vay,

thuế thu nhập doanh nghiệp phải trả) 11 27,320,713,579 (16,184,409,581) 28,541,297,025 (43,505,123,160) (159.24) 44,725,706,606 (276.35) (Tăng) giảm chi phí trả trước 12 (885,339,337) (10,883,086,923) (4,138,189,771) (9,997,747,586) 1129.26 6,744,897,152 (61.98)

Tiền lãi vay đã trả 13 (1,087,479,260) (1,296,066,457) (1,087,479,260) (208,587,197) 19.18 Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 14 (24,274,239,185) (17,410,147,709) (27,215,748,841) 6,864,091,476 (28.28) (9,805,601,132) 56.32

Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 15 2,057,233,019 1,167,031,530 2,057,233,019 (890,201,489) (43.27)

Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 16 (3,114,489,900) (5,965,138,909) (8,882,233,920) (2,850,649,009) 91.53 (2,917,095,011) 48.90

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 77,149,649,615 8,627,078,032 70,618,085,418 (68,522,571,583) (88.82) 61,991,007,386 718.56

II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định 21 (56,238,857,372) (31,448,599,722) (52,437,790,015) 24,790,257,650 (44.08) (20,989,190,293) 66.74 2. Tiền thu do thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản

dài hạn khác 22 101,000,000 345,748,456 187,881,819 244,748,456 242.33 (157,866,637) (45.66)

3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác 23 (20,000,000,000) (20,000,000,000) 4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ của đơn vị

khác 24 49,913,000,000 (49,913,000,000) (100.00)

5.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 6,957,750,784 3,662,442,403 4,834,784,586 (3,295,308,381) (47.36) 1,172,342,183 32.01

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30 732,893,412 (27,440,408,863) (67,415,123,610) (28,173,302,275) (3844.12) (39,974,714,747) 145.68

III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 205,004,988,126 236,456,406,009 205,004,988,126 31,451,417,883 15.34

.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (162,659,673,479) (233,819,673,812) (162,659,673,479) (71,160,000,333) 43.75 .Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 (45,000,000,000) (24,296,670,000) (16,200,000,000) 20,703,330,000 (46.01) 8,096,670,000 (33.32)

Lưu chuyển tiền thuần từ/(sử dụng vào) hoạt động tài

chính (45,000,000,000) 18,048,644,647 (13,563,267,803) 63,048,644,647 (140.11) (31,611,912,450) (175.15) Lưu chuyển tiền thuần trong năm 50 32,882,543,027 (764,686,184) (10,360,305,995) (33,647,229,211) (102.33) (9,595,619,811) 1254.84

Tiền và tương đương tiền đầu năm 60 52,180,011,575 85,062,554,602 84,283,605,474 32,882,543,027 63.02 (778,949,128) (0.92) Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 (14,262,944) 23,724,587 (14,262,944) 37,987,531 (266.34)

Tiền và tương đương tiền cuối năm 70 85,062,554,602 84,283,605,474 73,947,024,066 (778,949,128) (0.92) (10,336,581,408) (12.26)

a) Phân tích biến động của lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh

Năm 2011, lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh là 77,149,649,615 đồng, năm 2012 giảm xuống còn 8,627,078,032 đồng. Đến năm 2013, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh là 70,618,085,418 đờng, nhìn chung cả 3 năm, dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh của công ty lớn hơn dòng tiền ra trong kỳ, do đó công ty có khả năng đáp ứng các nhu cầu khác như trả nợ, đầu tư vào tài sản cố định và các khoản đầu tư khác.

b) Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư năm 2011 của công ty là 732,893,412 đồng cho thấy trong năm 2011, công ty có dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư lớn hơn lượng tiền mà công ty đã chi ra cho hoạt động đầu tư trong kỳ. Đến năm 2012, lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư của cơng ty cịn là -27,440,408,863 đờng và năm 2013 là

-67,415,123,610 đồng, nguyên nhân là do lượng tiền thu vào trong kỳ của công ty đã

giảm xuống, nhưng lượng tiền chi ra để mua sắm, máy móc thiết bị , xây dựng tài sản cố định nhằm cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm vẫn đang ở mức cao.

c) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính của công ty năm 2011 là -45,000,000,000

đồng, sang năm 2012, con số này là 18,048,644,647 đồng, nguyên nhân là do trong năm 2012, dòng tiền vào từ tiền vay ngắn hạn tăng mạnh từ 0 đồng lên đến 205,004,988,126 đồng trong khi dòng tiền ra từ chi trả nợ gốc vay giảm xuống 162,659,673,479 đồng. Sang năm 2013, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính của công ty là -13,563,267,803 đồng, nguyên nhân là do tốc độ tăng của tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận nhỏ hơn tốc độ giảm của tiền chi trả nợ gốc vay.