1.2.1 .Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp
2.1.Giới thiệu khái quát về Công ty cổ phần máy và thiết bị công nghiệp Phúc
2.1. Giới thiệu khái quát về Công ty cổ phần máy và thiết bị công nghiệpPhúc Thái Phúc Thái
- Tên công ty: Công ty Cổ Phần Máy Và Thiết Bị Công Nghiệp Phúc Thái - Tên giao dịch: PHUC THAI. JSC
- Địa chỉ đăng ký kinh doanh: Số 6 ngách 57/98 đường Mễ Trì - phường Mễ Trì - quận Nam Từ Liêm - thành phố Hà Nội
- Trụ sở giao dịch chính: Số 161 Phan Trọng Tuệ - thị trấn Văn Điển - Thanh Trì - Hà Nội
- Người đại diện theo pháp luật: Bùi Ngọc Thận - Mã số thuế: 0102988011
- Trang web của công ty: www.phucthai.com.vn - Vốn điều lệ: 5 tỷ đồng.
2.1.2: Q trình hình thành và lĩnh vực kinh doanh.
Cơng ty Cổ Phần Máy Và Thiết Bị Công Nghiệp Phúc Thái được Ủy ban nhân dân thành phố Hà Nội cấp giấy phép thành lập vào ngày 20/10/2008 và chính thức đi vào hoạt động từ ngày 27/10/2008. Giai đoạn đầu công ty mới thành lập cịn gặp nhiều khó khăn do nền kinh tế có nhiều biến động, ngành máy xây dựng chưa phát triển đồng bộ, tỷ giá ngoại tệ chưa ổn định, thị trường bất động sản tăng trưởng chậm. Lãnh đạo cơng ty đã bám sát tình hình thị trường để định hướng chiến lược kinh doanh, tìm ra hướng đi mới cho doanh nghiệp đảm bảo xây dựng nền tảng vững chắc và hạn chế sự rủi ro tác động từ thị trường.
Sau hơn 12 năm hoạt động trong lĩnh vực phân phối máy xây dựng, đến nay Công ty Phúc Thái đã ngày càng khẳng định vị thế lớn mạnh của mình trên thị trường với các sản phẩm chủ lực về: Máy cắt uốn sắt thép, máy trộn bê tông, trạm trộn bê tông…Cùng với đội ngũ kỹ thuật có trình độ cao tâm huyết với nghề và được đào tạo bài bản chuyên nghiệp, các sản phẩm của công ty cung cấp đã luôn đáp ứng được những yêu cầu khắt khe nhất của khách hàng về chất lượng sản phẩm, tiến độ cung cấp cũng như các dịch vụ kỹ thuật sau bán hàng. Cùng với nhận thức sâu sắc: “Khách hàng tạo nên công ty” và năng lực, uy tín của mình, Cơng ty Phúc Thái đã và luôn nỗ lực không ngừng để cung cấp cho khách hàng những sản phẩm và dịch vụ tốt nhất với chi phí hợp lý nhất
Chức năng kinh doanh chủ yếu của công ty là cung cấp các sản phẩm máy móc thiết bị xây dựng như: Máy cắt uốn sắt thép, máy trộn bê tông, trạm trộn bê tông, máy làm nền bê tông, thiết bị nâng hạ, máy khai thác đá cát, bồn trộn bê tông…đảm bảo chất lượng tốt, giá cả cạnh tranh cho các đại lý bán buôn, khách hàng mua lẻ hay các nhà thầu xây dựng. Huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong việc phát triển sản xuất kinh doanh; tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động và đóng góp đầy đủ cho ngân sách Nhà nước.
Công ty Phúc Thái chuyên cung cấp máy móc, thiết bị phục vụ cho ngành xây dựng như: Máy cắt uốn sắt thép, máy trộn bê tông, trạm trộn bê tông, máy làm nền bê tông, thiết bị nâng hạ, máy khai thác đá cát, bồn trộn bê tông … phân phối trên toàn quốc cho các đại lý bán buôn, khách hàng mua lẻ, nhà thầu xây dựng, dự án. Ngồi ra cơng ty cịn có dịch vụ sửa chữa máy móc, tư vấn thơng số kỹ thuật cho các cơng trình đặc thù theo u cầu của khách hàng. Thực hiện đúng phương châm kinh doanh mà công ty đã đề ra: Chất lượng - Chuyên nghiệp – Uy tín hàng đầu.
2.1.3: Sơ đồ bộ máy quản lý.
Sơ đồ 1.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty
( Nguồn: Phịng hành chính)
Cơ cấu tổ chức bộ máy của cơng ty khá đơn giản theo mơ hình cấu trúc tổ chức chức năng, các nhiệm vụ quản lý được phân chia cho các bộ phận theo mơ hình phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh, chức năng của công ty, giúp quản lý kiểm sốt chặt chẽ hoạt động của nhân viên, cơng tác quản lý cũng như công tác báo cáo kết quả kinh doanh.
Giám đốc ông Bùi Ngọc Thận là người điều hành và đưa ra quyết định cuối cùng, đại diện cho mọi quyền lợi của công ty trước pháp luật. Thực hiện sắp xếp bộ
Giám đốc Phòng kinh
máy, cải tiến tổ chức, quản lý hoạt động và chịu trách nhiệm về tình hình hoạt động của phịng kinh doanh.
Phịng kế tốn giám sát các khoản thu chi, tiến hành hạch tốn kinh doanh thơng qua các sổ sách chứng từ cụ thể. Quản lý tài chính của cơng ty, điều phối vốn kịp thời cho các hoạt động kinh doanh, tổng hợp báo cáo tài chính, báo cáo định kỳ theo đúng nguyên tắc quản lý.
Phòng kinh doanh chịu trách nhiệm nghiên cứu thị trường, tìm kiếm khách hàng tiềm năng của doanh nghiệp, tư vấn giới thiệu sản phẩm và chốt hợp đồng. Lập kế hoạch về báo cáo bán hàng và phương hướng hoạt động kinh doanh của công ty trong tương lai.
Phịng hành chính quản lý sổ sách, soạn thảo hợp đồng và kế hoạch kinh doanh. Có trách nhiệm xây dựng kế hoạch và triển khai tuyển dụng, đào tạo nhân sự cho công ty theo yêu cầu công việc cho các phòng ban.
Phòng kỹ thuật chịu trách nhiệm vận chuyển, lắp đặt thiết bị vận hành và sửa chữa các sự cố về máy móc thiết bị cho khách hàng dự án, chuyển giao về mặt kỹ thuật cho các đại lý phân phối cấp 1 của cơng ty.
Phịng marketing phụ trách xây dựng và phát triển website của công ty, lập kế hoạch chạy quảng cáo hàng tháng để giới thiệu, hình ảnh sản phẩm và cơng ty đến với khách hàng, tham gia hội chợ triển lãm ngành máy xây dựng…
Cửa hàng, kho: Cửa hàng là nơi giao dịch chính với khách hàng, trưng bày máy móc thiết bị để khách hàng có thể tham khảo cịn kho thì là nơi chứa hàng hóa dự trữ của doanh nghiệp.
2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần máy và thiết bị công nghiệp Phúc Thái.
Bảng 2.1: Biến động các khoản mục tài sản của Công ty cổ phần máy và thiết bị công nghiệp Phúc Thái. giai đoạn 2017-2019
Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch2019/2018 Chênh lệch2020/2019
TÀI SẢN Số tiền Tỉ trọn g (%) Số tiền Tỉ trọn g (%) Số tiền Tỉ trọn g (%) Số tiền Tỉ lệ(%) Số tiền Tỉ lệ(%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 16.419.124.20 0 94.5 9 28.623.343.87 0 93.26 31.793.822.56 0 92.89 12.204.219.67 0 74.33 3.170.478.69 0 11.0 8 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền. 50.856.524 0.29 446.012.450 1.46 906.894.327 2.65 405.155.926 796.7 460.881.877
103. 3 II. Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn III. Các khoản phải
thu ngắn hạn. 5.161.264.922 29.74 10.560.335.020 34.4 10.290.784.180 30.06 5.399.070.098 104.6 -269.550.840 -2.55 IV. Hàng tồn kho. 11.119.706.631 64.06 17.471.212.614 56.92 20.478.345.880 59.83 6.351.505.983 57.11 3.016.133.266 17.26 V. Tài sản ngắn hạn khác. 87.296.122 0.5 145.783.789 0.48 117.798.169 0.35 58.487.667 67 -27.985.620 -19.2 B. TÀI SẢN DÀI HẠN. 937.573.321 5.41 2.068.652.565 6.74 2.434.083.264 7.11 1.131.079.244 120.6 4 365.430.699 17.6 7
I. Các khoản phải thu
dài hạn. - 1.241.903.636 4.05 1.241.903.636 3.63 1.241.903.636 100 0 0
II. Tài sản cố định. 768.800.866 4.44 555.147.610 1.81 1.039.816.168 3.04 -213.653.256 27.79 484.668.558 87.3 III. Bất động sản đầu
tư.
IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn.
khác.
TỔNG TÀI SẢN: 17.356.697.502 30.691.996.438 34.227.905.815 13.335.298.940 76.83 3.535.909.377 11.52
2.2.1.1: Phân tích tình hình biến động tài sản
Tài sản ngắn hạn:
- Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng tuy nhiên không định trong giai đoạn 2018-2019. Từ năm 2018 tăng 74.33% tương ứng với 12.202.219.670 VNĐ. Nhưng lại đến năm 2020 giảm chỉ còn tương ứng với 3.170.478.690 VNĐ ứng với 11.08%. Cụ thể:
- Tiền và các khoản tương đương tiền: có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2018 tiền và các khoản tương đương tiền là 50.856.524 VNĐ ứng với 0.29%, năm 2019 tăng 796,7% tương đương 446.012.450 VNĐ. Tuy nhiên đến năm 2020 mức tăng trưởng có vẻ chậm lại khi chỉ đạt 103% tương ứng với 906.894.327 VNĐ. Nguyên nhân của việc tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên có lẽ đến từ việc cơng ty đã chú trọng việc dự trữ tiền .
- Các khoản phải thu ngắn hạn : Trong đó chủ yếu là khoản mục phải thu khách hàng. Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng trong 3 năm. Năm 2018 phải thu ngắn hạn 5.161.264.922 VNĐ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản ngắn vì là năm đầu hoạt động. Năm 2019 do khó khăn chung của nền kinh tế, sức mua của thị trường giảm. Cơng ty chủ động chính sách nới lỏng tín dụng, chấp nhận cho khách hàng thanh toán thanh toán chậm khiến khoản mục phải thu của khách hàng năm 2019 tăng 104% tương đương 10.560.335.020 VNĐ so với năm 2018. Điều này do năm 2019 ngồi việc cơng ty đã thực hiện chính sách nới lỏng tín dụng, sự cạnh tranh gay gắt của các doanh nghiệp cùng ngành cũng là nguyên nhân Công ty chủ động chấp nhận cho khách hàng thanh toán chậm. Tuy nhiên năm 2020 các khoản phải thu ngắn hạn lại giảm 2.55% tương đương 269.550.840 VNĐ so với năm 2019. Các khoản phải thu mặc dù đã giảm ở năm 2020 nhưng mức giảm vẫn là chưa đáng kể. Cho dù vậy ta vẫn có thể nói do cơng ty đã áp dụng một số biện pháp thu hồi các khoản trên từ khách hàng một cách hợp lý.
Hàng tồn kho luôn chiếm phần lớn tỷ trọng tài sản ngắn hạn do đặc thù của ngành máy móc cơng nghiệp. Giá trị hàng tồn kho của cơng ty trong thời gian này có có xu hướng tăng giảm không đều. Trong năm 2018, giá trị hàng tồn kho là 11.119.706.631 đồng chiếm 64,06% tổng giá trị TSNH của công ty. Đến năm 2019,
giá trị hàng tồn kho tăng thêm 6.351.505.983 đồng, tức tăng thêm 57,11% so với năm 2018 và đạt giá trị 17.471.212.614 đồng (chiếm 56.92% tổng giá trị TSNH), tuy nhiên do tổng giá trị TSNH tăng mạnh hơn so với hàng tồn kho (tổng TSNH tăng 74,33% so với năm 2018) nên tỷ trọng hàng tồn kho giảm xuống 56,92% trong tổng TSNH . Đến năm 2020 thì giá trị hàng tồn kho của cơng ty tăng không mạnh bằng năm 2018. Cụ thể năm 2020 giá trị hàng tồn kho đạt 20.478.345.880 đồng, tỷ trọng hàng tồn kho tiếp tục giảm xuống còn 59,83% trong tổng TSNH. Sở dĩ hàng tồn kho của cơng ty có xu hướng tăng trong thời gian này là do công ty liên tục mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Giá trị hàng tồn kho tăng lênlà do số lượng nguyên vật liệu, máy móc sản xuất bổ sung nhiều hơn để có thể đáp ứng được nhu cầu của phát triển của cơng ty, tuy nhiên phía cơng ty cũng cần xem xét để đưa ra được mức tồn kho phù hợp với tình hình, tránh phát sinh thêm nhiều chi phí tồn kho không cần thiết. - Tài sản ngắn hạn khác luôn chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty. Năm 2018 tài sản ngắn hạn khác là 87.296.122VN (0.5%) , ở thời điểm này Tài sản ngắn hạn khác chiểm tỷ trọng cao hơn Tiền và các khoản tương đương tiền ( 0.29%), tuy nhiên các năm sau ta thấy tiền và các khoản tương đương tiền đã tăng khá nhanh, chiếm tỷ trọng cao hơn. . Năm 2019 TSNH khác là 145.783.789 là VNĐ tăng 67% so với năm 2017. Năm 2020, TSNH khác là 117.798.169 VNĐ giảm 19,2% tương đương 27.985.620 VNĐ so với năm 2019.
Nhìn chung qua xem xét cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty trong ba năm 2018-2020, tỷ trọng TSNH của công ty luôn chiếm ở mức trên 90% tổng tài sản chứng tỏ công ty khá chú trọng đầu tư cho TSNH có thời gian lưu chuyển nhanh hơn, đồng thời việc mở rộng kinh doanh cũng làm cho nhu cầu vốn lưu động của công ty gia tăng đáng kể. Ta thấy hàng tồn kho, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất( khoản phải thu tăng nhanh giai đoạn 2018-1019, giai đoạn 2019- 2020 có giảm nhưng khơng đáng kể). Từ đó ta thấy được phần lớn tài sản ngắn hạn bị tồn đọng trong hàng tồn kho khiến tốc độ luân chuyển của tài sản ngắn hạn khơng cao. Mặc dù có tài sản có tính thanh khoản cao là tiền và các khoản tương đương tiền để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục. Nhưng nếu
trong tương lai, cơng ty khơng có những chính sách nhằm giảm bớt phải thu khách hàng thì sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty.
Tài sản dài hạn: Về cơ cấu tổng TSDH luôn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn tổng
TSNH cụ thể là dưới 10%, tức vốn lưu động luôn chiếm phần lớn hơn trong tổng vốn kinh doanh của công ty. Năm 2018 tổng TSDH đạt 937.573.321 VNĐ. Sang đến năm 2019 tổng TSDH của công ty tăng 120.64% tương ứng với 1.131.079.244, mức tăng trên chủ yếu đến từ việc công ty đã thu hồi được hững khoản thu dài hạn ( 1.241.903.636 VNĐ). Tuy nhiên Tài sản cố định của công ty trong năm 2019 lại giảm sút ( từ 768.800.866 VNĐ xuống 555.147.610 VNĐ), sự sụt giảm đến từ việc công ty thanh lý một bộ phận TSCĐ đã cũ. Năm 2020 tổng TSDH tăng nhưng chỉ ở mức 17.67% tương ứng với 365.430.699 VNĐ. Nguyên nhân là do trong năm 2020 công ty đã thực hiện một số khoản đầu tư vào máy móc, thiết bị phục vụ cho sản xuất( từ 555.147.610 VNĐ lên 1.039.816.168VNĐ). Tài sản dài hạn khác của công ty có xu hướng khơng ổn định trong ba năm 2018-2020. Năm 2019 tài sản dài hạn tăng 28.93% tương ứng với 48.828.864 VNĐ so với năm 2018. Tuy nhiên năm 2019 lại có sự sụt giảm mà cụ thể là giảm 43.9% tương đương 119.237.859 VNĐ. Có sự chênh lệch lớn giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn như vậy là do tính chất ngành nghề của cơng ty.
Bảng 2.2 : Biến động các khoản mục nguồn vốn của Công ty cổ phần máy và thiết bị công nghiệp Phúc Thái . Đơn vị : VNĐ NGUỒN VỐN: A. NỢ PHẢI TRẢ: 7.330.434.268 43.23 20.319.162.242 66.2 23.839.707.036 69.65 12.988.727.970 177.2 3.520.544.794 17.33 I. Nợ ngắn hạn. 7.330.434.268 42.23 20.319.162.242 66.2 23.839.707.036 69.65 12.988.727.970 177.2 3.520.544.794 17.33 II. Nợ dài hạn. B. VỐN CHỦ SỞ HỮU: 10.026.263.252 57.77 10.372.834.196 33.8 10.388.198.779 30.35 346.570.944 3.46 15.364.583 0.15 I. Vốn chủ sở hữu. II. Nguồn kinh phí và quỹ
TỔNG NGUỒN VỐN: 17.356.697.502 30.691.996.438 34.227.905.815 13.335.298.940 76.83 3.535.909377 11.52
Phần trước ta đã tiến hành phân tích tình hình tài sản của cơng ty nhưng để giúp cho công ty nắm được khả năng tự tài chợ về tài chính, nắm được mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà cơng ty gặp phải trong khai thác nguồn vốn ta cần phải phân tích cơ cấu nguồn vốn. Trong giai đoạn 2018-2020 có xu hướng tăng, năm 2018 tổng nguồn vốn là 17.356.697.502 VNĐ sang đến năm 2019 tăng lên 30.691.996.438 VNĐ, năm 2020 tăng lên 34.227.905.815 VNĐ. Biểu đồ sau sẽ làm rõ tình hình :
Nợ phải trả: Nhìn chung tỷ trọng nợ phải trả trên Tổng nguồn vốn của công ty ở mức khá cao và có xu hướng tăng dần qua các năm.
Trong cơ cấu nguồn vốn của cơng ty thì nợ phải trả năm 2018 chiếm tỷ trọng tương đối lớn 42.23% tức là tại thờ điểm này VCSH vẫn chiếm tỷ trọng cao hơn. Tuy nhiên, nợ phải trả lại tăng mạnh vào năm 2019, chiếm 66.2% Tổng nguồn vốn, tương đương 20.319.162.242 VNĐ. Chênh lệch giữa hai năm 2018 và 2019 đạt mức 177,2%. Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu nguồn vốn cho thấy tình hình tài chính của cơng ty phụ thuộc khá nhiều vào vốn vay ngắn hạn từ bên ngồi, cơng ty khơng có sự tự chủ về mặt tài chính và nếu quản lý nợ khơng tốt thì cơng ty có thể lâm vào tình trạng mất khả năng thanh tốn. Năm 2020 do vay ít hơn nên nợ phải trả cho dù có tăng nhưng đã chậm lại, chỉ tăng 17.33% tương đương tăng