(ĐVT: Đồng)
Ta thấy cơng ty sử dụng mơ hình tài trợ vốn lưu động tương đối an toàn: Nguồn vốn lưu động thường xuyên đã tài trợ phần lớn tài sản ngắn hạn trong năm 2019 và 2020 do NWC >0, trong năm 2019
Nhận xét: Qua bảng ta có thể thấy nguồn vốn thường xuyên được sử dụng để tài trợ cho toàn bộ tài sản cố định và một phần lớn tài sản lưu động, toàn bộ tài sản lưu động tạm thời và một phần tài sản lưu động thường xuyên được tài trợ bởi nguồn vốn tạm thời.
Công ty đang sử dụng mơ hình tài trợ tương đối an tồn trong năm 2020. NWC > 0, nguồn vốn lưu động thường xuyên tạo ra một mức độ an toàn cho doanh nghiệp trong kinh doanh, làm cho tình trạng tài chính của doanh nghiệp được đảm bảo vững chắc hơn. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp sử dụng nguồn vốn lưu động thường xuyên để đảm bảo cho việc hình thành tài sản lưu động thì doanh nghiệp phải trả chi phí cao hơn. Vì vậy, địi hỏi người quản lý doanh nghiệp phải xem xét sát sao tình hình thực tế của doanh nghiệp để có những quyết định hợp lý mang lại hiệu quả hơn nữa cho doanh nghiệp như tăng vay nợ trung và dài hạn kết hợp đồng thời với vay ngắn hạn, vì lượng vay nợ ngắn hạn của cơng ty hiện tại là rất ít.
Nhìn tổng qt thì chính sách huy động vốn của cơng ty là an tồn. Trong thời gian tới, công ty cần lập kế hoạch huy động và phân bổ vốn hợp lý hơn, phù hợp với hoạt động kinh doanh để tiết kiệm chi phí đồng thời tăng nhanh lợi nhuận, từ đó tận dụng được thời cơ trong sản xuất kinh doanh.
Thực trạng tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động của công ty:
Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động của cơng ty được thể hiện ở hai chỉ tiêu, đó là nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) và nguồn vốn lưu động tạm thời.
Theo phân tích ở trên ta thấy: Nguồn vốn lưu động thường xuyên có giá trị dương (NWC > 0) ở cả 2 thời điểm năm 2020 và năm 2019. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã dùng một phần của nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn được tài trợ hoàn toàn bằng nguồn vốn dài hạn. Cho thấy tình hình tài chính của cơng ty là vững chắc và công ty luôn trong trạng thái chủ động trong năm 2020.
Nguồn Vốn lưu động tạm thời chính là nợ ngắn hạn. Vào thời điểm cuối năm 2019 nguồn Vốn lưu động tạm thời là 110.437.916.301 đồng (chiến 30.07% so với tổng tài sản) và đến thời điểm cuối năm 2020 thì chỉ tiêu này giảm xuống còn 67.235.811.941 đồng (chiếm 19.82%), giảm 43.202.104.360 đồng (khoảng 39%). Cho
thấy cơng ty ln dùng tồn bộ nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Điều này chứng tỏ cơng ty có chính sách phân bổ vốn lưu động khá hợp lý, phù hợp.
2.2.3. Thực trạng về xác định nhu cầu vốn lưu động
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra thường xun, liên tục. Trong q trình đó luon địi hỏi doanh nghiệp có một lượng vốn cần thiết để đáp ứng các yêu cầu mua sắm, dự trữ, bù đắp chênh lệch các khoản phải thu, phải trả giữa doanh nghiệp với khách hàng, đam rbaor cho quá tình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường liên tục. Đó chính là nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết của doanh nghiệp. Như vậy, nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp thường xuyên cần thiết là số vốn lưu động tối thiểu cần thieets phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục.
Tuy nhiên, hiện nay công ty chưa xác định được nhu cầu vốn lưu động cho những năm kế hoạch.
2.2.4. Thực trạng hiệu quả về quản trị vốn bằng tiền
Tiền mặt của Công ty Cổ phần Nhiệt điện Ninh Bình bao gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi thanh toán tại các ngân hàng và các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn.
+) Các khoản tiền mặt tại quỹ nhằm phục vụ cho việc chi trả lương cho cán bộ cơng nhân viên, thanh tốn đột xuất khi cần thiết.
+) Tiền gửi ngân hàng của Công ty là những khoản tiền khách hàng trả tiền hàng qua chuyển khoản và những khoản tiền phục vụ cho mục đích nhập khẩu NVL đầu vào.
+) Khoản tương đương tiền là phản ánh các khoản đầu tư ngắn hạn có thời hạn thu hồi khơng q 3 tháng kể từ ngày đầu tư có khả năng chuyển đổi dễ dàng thành một lượng tiền xác định và khơng có rủi ro trong việc chuyển đổi thành tiền tại thời điểm báo cáo.
Mức dự trữ tiền mặt hợp lý là nhân tố quan trọng nó quyết định đến khả năng thanh tốn của doanh nghiệp. Để đánh giá khả năng thanh toán của Công ty trước hết
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết = Mức dự trữ hàng tồn kho + Các khoản phải thu - Nợ phải trả nhà cung cấp
ta đi xem xét về cơ cấu, sự biến động của vốn bằng tiền thông qua Bảng cơ cấu vốn bằng tiền của Công ty.