CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG
2.5. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY THƠNG QUA CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
2.5.1. Tỷ số thanh toán
Tỷ số thanh tốn ngắn hạn
Bảng 06: Phân tích tỷ số thanh tốn ngắn hạn
Đơn vị tính: triệu đồng Năm Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỷ số thanh toán ngắn hạn (lần) (Nguồn: tổng hợp)
Bảng số liệu trên cho thấy tỷ số thanh tốn ngắn hạn của cơng ty trong giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2021 đều lớn hơn 1, có nghĩa là tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn hay nói cách khác là tài sản ngắn hạn của cơng ty đủ để đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, cụ thể năm 2019 là 2,3 lần, năm 2020 là 3,1 lần, năm 2021 là 4, 4 lần. So với năm 2019, tỷ số thanh toán ngắn hạn năm 2020 tăng. Nguyên nhân là năm 2020 tài sản ngắn hạn tăng trong khi nợ ngắn hạn giảm. Điều này làm cho khả năng thanh tốn của cơng ty năm 2020 tốt hơn năm 2019. Sang năm 2021, tỷ số này tiếp tục tăng so với năm 2021. Nguyên nhân là do năm 2021 nợ ngắn hạn giảm. Tuy nhiên so với tỷ số thanh tốn nợ ngắn hạn trung bình ngành (2,44 lần), tỷ số thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty trong năm 2019, năm 2020 và 2021 vẫn ở mức cao. Điều này chứng tỏ công ty luôn đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
Tỷ số thanh toán nhanh
Bảng 07: Phân tích tỷ số thanh tốn nhanh
Năm
Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán nhanh (lần)
(Nguồn: tổng hợp)
Tỷ số thanh tốn nhanh của cơng ty trong giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2021 đều lớn hơn 1, chứng tỏ tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao của cơng ty lớn hơn nợ ngắn hạn, nghĩa là cơng ty có khả năng thanh tốn ngay các khoản nợ ngắn hạn nếu các chủ nợ yêu cầu trả nợ cùng một lúc. Cụ thể tỷ số thanh toán nhanh năm 2019 là 1,82 lần, năm 2020 là 2,25 lần, năm 2021 là 3,42 lần. So với năm 2019, tỷ số thanh tốn nhanh năm 2020 lớn hơn, nghĩa là tình hình thanh khoản của cơng ty trong năm 2020 tốt hơn 2019. Năm 2021, tỷ số này tiếp tục hơn so với
Phạm Thị Phượng _ Tiểu luận: Báo cáo tài chính - phân tích, dự báo và định giá
32
năng thanh khoản của công ty luôn tốt hơn. Tuy nhiên so với tỷ số thanh tốn nhanh trung bình ngành là 1,86 lần thì tỷ số thanh tốn nhanh của cơng ty trong cả năm 2019, năm 2020, năm 2021 đều lớn hơn. Điều này chứng tỏ tình hình thanh khoản của cơng ty rất tốt, nhưng nó cũng cho thấy việc quay vịng vốn chậm.
Tỷ số thanh tốn bằng tiền
Bảng 08: Phân tích tỷ số thanh tốn bằng tiền
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm
Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán bằng tiền (lần)
(Nguồn: tổng hợp)
Tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty trong giai đoạn từ năm 2019 đến 2021 đều nhỏ hơn 1, chứng tỏ lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền được công ty dự trữ không đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh của công ty. Tỷ số thanh toán bằng tiền năm 2019 là 0,43 lần, năm 2020 là 0,08 lần, năm 2021 là 0,10 lần. Kết quả phân tích cho thấy trong ba năm 2019, 2020 và năm 2021 tỷ số thanh tốn bằng tiền đều rất thấp, khơng đảm bảo cho khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng tiền và các khoản tương đương tiền, chỉ tiêu này cũng cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn kém. So với tỷ số thanh tốn bằng tiền trung bình ngành là 1,12 lần, tỷ số thanh tốn bằng tiền các năm trong giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2020 đều thấp hơn. Điều này có nghĩa là năng lực tài chính của cơng ty chưa tốt.