2.3 Phân tích cấu trúc tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam:
2.3.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Thương mại Việt Nam
Nam
2.3.3.1. Cơ cấu thu nhập và lợi nhuận
Bảng 2.34: Cơ cấu thu nhập của VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012
Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
Năm
2011 Q3/2012 Thu nhập thuần lãi 6.499 8.188 12.422 8.503 Lãi thuần từ dịch vụ 989 1.416 1.510 988 Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng 918 562 1.180 968 Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh 183 18 (6) 138 Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư 173 268 24 2 Lãi thuần từ các hoạt động khác 128 580 (1.261) 135 Thu nhập cổ tức từ góp vốn, mua cổ phần 396 492 1.003 291 Lợi nhuận trước thuế 5.004 5.479 5.697 4.394 Lợi nhuận sau thuế TNDN 3.945 4.236 4.217 3.366
Bảng 2.35: Tỷ trọng thu nhập của VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Q3/2012 Thu nhập thuần lãi 70% 71% 84%
77% Lãi thuần từ dịch vụ 11% 12% 10%
9% Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng 10% 5% 8%
9% Lỗ/lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh 2% 0% 0%
1% Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư 2% 2% 0%
0% Lãi thuần từ các hoạt động khác 1% 5% (8%)
1% Thu nhập cổ tức từ góp vốn, mua cổ phần 4% 4% 7%
3%
“Nguồn: Báo cáo tài chính của VCB và tính tốn của tác giả”
Bảng 2.36: Cơ cấu thu nhập của ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Q3/2012 Thu nhập thuần lãi 2.801 4.164 6.608 5.342 Lãi thuần từ dịch vụ 870 826 826 463 Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng 422 191 161 (1.251) Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh 21 (19) 71 - Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư 552 91 83 (3) Lãi thuần từ các hoạt động khác 155 50 (1) (13) Thu nhập cổ tức từ góp vốn, mua cổ phần 115 187 223 29 Lợi nhuận trước thuế 2.838 3.102 4.203 1.188 Lợi nhuận sau thuế TNDN 2.201 2.335 3.208 896
Bảng 2.37: Tỷ trọng cơ cấu thu nhập của ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Q3/2012 Thu nhập thuần lãi 57% 76% 83% 117% Lãi thuần từ dịch vụ 18% 15% 10% 10% Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng 9% 3% 2% (27%) Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh 0% 0% 1% 0% Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư 11% 2% 1% 0% Lãi thuần từ các hoạt động khác 3% 1% 0% 0% Thu nhập cổ tức từ góp vốn, mua cổ phần 2% 3% 3% 1%
“Nguồn: Báo cáo tài chính của ACB và tính tốn của tác giả”
Bảng 2.38: Cơ cấu thu nhập của NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012
Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Q3/2012 Thu nhập thuần lãi 287 490 740 529 Lãi thuần từ dịch vụ 99 28 19 10 Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng 6 3 -93 -18 Lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh - - 0 0 Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư - (1) (4) (1) Lãi thuần từ các hoạt động khác 8 5 22 15 Thu nhập cổ tức từ góp vốn, mua cổ phần 72 2 1 1 Lợi nhuận trước thuế 190 209 222 131 Lợi nhuận sau thuế TNDN 142 157 166 98
Bảng 2.39: Tỷ trọng cơ cấu thu nhập của NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Q3/2012 Thu nhập thuần lãi 61% 93% 108% 99% Lãi thuần từ dịch vụ 21% 5% 3% 2% Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng 1% 0% (14%) (3%) Lỗ/lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh 0% 0% 0% 0% Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư 0% 0% (1%) 0% Lãi thuần từ các hoạt động khác 2% 1% 3% 3% Thu nhập cổ tức từ góp vốn, mua cổ phần 15% 0% 0% 0%
“Nguồn: Báo cáo tài chính của NVB và tính tốn của tác giả”
Bảng 2.40: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của VCB, ACB, NVB Ngân hàng Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Quý 3/2012
VCB 47% 7% (0,4%) (20%) ACB 0% 6% 37% (72%) NVB 149% 10% 6% (41%)
“Nguồn: Báo cáo tài chính của các ngân hàng và tính tốn của tác giả”
Cơ cấu thu nhập của VCB: Cũng như các ngân hàng thương mại Việt Nam khác, hoạt động kinh doanh chính của VCB là cho vay vốn và huy động vốn vì vậy thu
nhập chính của VCB là thu từ lãi cho vay. Từ năm 2009 đến nay, cơ cấu thu nhập
của VCB khá ổn định với tỷ lệ: trên 70% thu nhập của VCB là thu nhập thuần từ
lãi; trên 10% thu nhập từ hoạt động dịch vụ chủ yếu về các sản phẩm thanh toán quốc tế và thẻ, 5% - 10% thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ và vàng, còn lại là các khoản lợi nhuận từ đầu tư chứng khốn và góp vốn, liên doanh, liên kết. Với tốc độ tăng trưởng tín dụng khá tốt (>20%) trong 3 năm 2009, 2010, 2011 và tỷ lệ nợ xấu kìm chế < 3%, thu nhập từ lãi của VCB trong 3 năm từ 2009 đến 2011
tổng thu nhập giảm nhẹ so với thu nhập cả năm 2011 (tỷ trọng này năm 2011 là 84%) tương ứng giá trị thu nhập lãi thuần giảm từ 12,4 ngàn tỷ đồng xuống còn 8,5 ngàn tỷ đồng. Kết quả này phù hợp với việc tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm trong khi tỳ lệ nợ xấu tăng cao (cuối quý 3/2012 tốc độ tăng trưởng tín dụng của VCB là 8% thấp hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng các năm trước đó và tỷ lệ nợ xấu cuối quý 3 năm 2012 là 3,93%) nên thu nhập từ lãi tính đến quý 3 năm 2012 giảm 32% so với cả năm 2011.
Lợi nhuận sau thuế của VCB: Thu nhập từ lãi là thu nhập chính của VCB (>70%) nên khi thu nhập từ lãi giảm thì lợi nhuận sau thuế của VCB cũng giảm. Trong 9 tháng đầu năm 2012, lợi nhuận sau thuế của VCB là 3.366 tỷ đồng giảm
20% so với cả năm 2011.
Cơ cấu thu nhập của ACB: năm 2009 với định hướng trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu và đẩy mạnh phát triển dịch vụ, ACB duy trì tỷ trọng thu nhập từ lãi trong tổng thu nhập năm 2009 là 57%, thấp hơn các ngân hàng khác trong ngành (70%), tỷ trọng dịch vụ khoảng 18%, hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư và hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng 20%. Với cơ cấu thu nhập như trên, ACB sẽ giảm thiểu được nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính lành mạnh hơn các NHTM khác. Tuy nhiên, từ năm 2010 đến nay, do quy định hạn chế huy động và cho vay bằng vàng đối với các TCTD của NHNN, nên hoạt động kinh
doanh vàng và ngoại hối của ACB giảm mạnh tỷ trọng thu nhập từ hoạt động kinh doanh vàng và ngoại tệ chỉ chiếm từ 2% đến 3% trong tổng thu nhập đồng thời từ
năm 2010 đến nay, lãi suất cho vay trên thị trường 1 và thị trường 2 lại tăng cao nên tỷ trọng thu nhập thuần lãi tăng mạnh từ năm 2009 đến quý 3 năm 2012 lần lượt là 57%, 76%, 83% và 117%.
Lợi nhuận sau thuế của ACB: Từ năm 2009 đến năm 2011, cùng với mức tăng của thu nhập từ lãi, lợi nhuận sau thuế của ACB cũng có xu hướng tăng. Đến quý 3 năm 2012, lợi nhuận sau thuế của ACB là 896 tỷ đồng giảm 72% so với cuối năm 2011 (cuối năm 2011 khoản mục này là 3.208 tỷ đồng) trong khi thu nhập thuần lãi của ACB là 5.342 tỷ đồng chỉ giảm 19% so với cuối năm 2011. Lợi nhuận sau thuế
của ACB giảm nhiều là do hoạt động kinh doanh vàng và ngoại tệ của ACB lỗ
1.251 tỷ đồng. Nguyên nhân là do ACB tuân thủ thông tư 11/2011/TT-NHNN ngày 29/04/2011 của NHNN quy định các ngân hàng phải tất toán các hợp đồng huy động vàng trước ngày 25/11/2012, vì vậy, dù giá vàng trên thị trường tăng cao ACB
vẫn phải chịu lỗ mua vàng để thanh toán cho khách hàng.
Cơ cấu thu nhập của NVB: là ngân hàng quy mô nhỏ, chưa đa dạng hóa nhiều hoạt động kinh doanh nên thu nhập chính của NVB là thu từ lãi: từ năm 2010 đến nay tỷ trọng thu nhập từ lãi của NVB đều chiếm trên 90%, cuối quý 3/2012 tỷ lệ này là 99%. Thu nhập còn lại của NVB đến từ hoạt động góp vốn, đầu tư dài hạn và hoạt động dịch vụ.
Lợi nhuận sau thuế của NVB: Thu nhập từ lãi chiếm đến 99% tổng thu nhập nên khoản thu nhập này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận sau thuế của NVB. Từ năm 2009 đến năm 2011, lợi nhuận sau thuế của NVB đều tăng nhưng đến quý 3 năm
2012 do tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm 4% so với cuối năm 2011, lãi suất cho
vay của các ngân hàng giảm, tỷ lệ nợ xấu tăng cao nên thu nhập từ lãi của NVB trong 9 tháng đầu năm 2012 là 529 tỷ đồng giảm 28% so với năm 2011, thu nhập từ lãi giảm 28% đồng thời các hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng lỗ nên lợi
nhuận sau thuế của NVB 9 tháng đầu năm 2012 là 98 tỷ đồng giảm 41% so với cả năm 2011.
Biểu đồ 2.6: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012
“Nguồn: Báo cáo tài chính của các ngân hàng và tổng hợp của tác giả”
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500
Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Q3/2012
VCB ACB NVB
Đồ thị biểu diễn tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của VCB, ACB, NVB
trong giai đoạn từ năm 2009 đến 9 tháng đầu năm 2012 là những đường gấp khúc, có xu hướng tăng trong 3 năm đầu và giảm trong 9 tháng đầu năm 2012. Đặc biệt là ACB với đoạn thẳng lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2012 giảm mạnh, nghiêng về phía trục hồnh.