2.3 Năng lực cạnh tranh của ACB trong giai đoạn kinh tế Việt Nam hội nhập và
2.3.1 Phân tích khả năng cạnh tranh của ACB so với các đối thủ khác
2.3.1.1 Năng lực tài chính
Quy mơ về vốn và hệ số an toàn
Năng lực tài chính của ngân hàng đƣợc thể hiện ngay chỉ tiêu đầu tiên là quy mơ vốn tự có. Quy mơ vốn pháp định của các tổ chức tín dụng đƣợc chính phủ quy định tại nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006, theo đó các NHTMCP phải có mức vốn điều lệ tối thiểu là 3000 tỷ đồng chậm nhất là vào ngày 31/12/2010. Tính đến tháng 7/2009, ACB đã hoàn tất việc tăng vốn điều lệ lên 7.814.137.550.000 đồng (Bảy nghìn tám trăm mƣời bốn tỷ một trăm ba mƣơi bảy triệu năm trăm năm mƣơi nghìn đồng). Nhƣ vậy ACB đã đáp ứng vƣợt khá xa so với mức vốn điều lệ tối thiểu đƣợc quy định theo nghị định trên. Hội đồng sáng lập, Hội đồng quản trị và Ban điều hành của ACB đã ý thức đƣợc tầm quan trọng của việc tăng vốn tự có (trong đó có tăng vốn điều lệ) đối với sự phát triển, nâng cao năng lực tài chính và cải thiện năng lực cạnh tranh của ngân hàng trƣớc sức ép hội nhập kinh tế quốc tế. CHỈ TIÊU ĐVT 31/12/09 % I. TỔNG TÀI SẢN CÓ Tỷ đồng 167.881 62.575 59,4% II. VỐN CHỦ SỞ HỮU Tỷ đồng 10.106 2.340 30,1% Trong đó: Vốn điều lệ Tỷ đồng 7.814 1.458 22,9%
III. HUY ĐỘNG TIỀN GỬI KHÁCH HÀNG Tỷ đồng 108.992 33.879 45,1%
IV. DƯ NỢ CHO VAY KHÁCH HÀNG Tỷ đồng 62.358 27.525 79,0%
* Tỷ lệ nợ xấu / Dư nợ cho vay % 0,4% -0,5%
V. TỶ LỆ AN TOÀN VỐN của Ngân hàng % 7,9% -2,7%
VI. LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ Tỷ đồng 2.838 278 10,8%
VII. SỐ CN&PGD của Ngân hàng Đơn vị 237 51 27,4%
VIII. ROA (trước thuế bình quân) % 2,1%
Tăng giảm so với 31/12/08 Số tuyệt
Bảng 2.5: Mức vốn chủ sở hữu của ACB và một số NH quốc doanh và cổ phần:
Đơn vị: tỷ đồng
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 7.866 20.989 9.969 13.546 12.336 5.625 7.638 12.844 3.515
2009 10.106 22.176 13.977 13.945 12.572 7.324 10.289 13.353 4.200
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng)
Bảng 2.6: Mức vốn chủ sở hữu của ACB và một số NHTM 100% vốn nƣớc ngoài và liên doanh
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng)
Qua Bảng 2.5 cho thấy, mức vốn chủ sở hữu của ACB ở mức tƣơng đối khá so với mức bình quân của các NHTM Việt Nam và hơn nhiều so với các NHTM 100% vốn nƣớc ngoài hay liên doanh. Tuy nhiên mức vốn này còn thấp so với NHTM quốc doanh hay NHTMCP đƣợc cổ phần hóa từ quốc doanh nhƣ VCB, CTG. Các NHTM 100% vốn nƣớc ngồi vốn cịn khá khiêm tốn (Xem Bảng 2.6),
tuy nhiên khi nền kinh tế thế giới phục hồi thì việc đƣợc tiếp vốn từ ngân hàng mẹ với vốn cực lớn là điều có thể để đáp ứng nhu cầu kinh doanh và năng lực cạnh tranh trên thị trƣờng Việt Nam.
Có thể cho rằng, quy mô vốn chủ sở hữu là tấm đệm để đảm bảo cho ngân hàng tăng cƣờng khả năng chống đỡ trƣớc những rủi ro trong hoạt động kinh doanh. Với một qui mơ vốn chủ sở hữu càng cao thì khả năng chống đỡ của ngân hàng sẽ cao hơn nếu xảy ra những cú sốc xuất hiện trong nền kinh tế. Điều này càng có ý nghĩa hơn trong mơi trƣờng kinh doanh có nhiều biến động phức tạp, khó có thể dự báo trƣớc đƣợc, nhất là sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các nền kinh tế càng lúc càng tăng trong bối cảnh hội nhập, tồn cầu hóa kinh tế mỗi lúc thêm sâu rộng.
Theo lý thuyết chung, vốn tự có thấp dẫn đến hạn chế rất lớn khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh bởi giới hạn kênh phân phối, giới hạn huy động vốn và cho vay, giới hạn cho vay tối đa một khách hàng, nhóm khách hàng, giới hạn tổng số vốn đầu tƣ…từ đó dẫn tới hạn chế trong việc mở rộng mạng lƣới kinh doanh, địa bàn hoạt động, lĩnh vực hoạt động. NHTM có vốn tự có yếu cũng gặp khó khăn trong việc đổi mới thiết bị công nghệ, đặc biệt là hệ thống giao dịch, hệ thống thanh tốn, chi phí hoạt động tăng và kết quả tất yếu là mức độ năng lực cạnh tranh kém,
AZN HSBC SCB Shinhan Hong
Leong BIDC Indovina Viet Nga
Shinhan vina
kết quả hoạt động thấp. Một khi có những thay đổi chính sách hay biến động bất lợi về kinh tế sẽ dễ dẫn đến khả năng bị suy yếu, nếu nghiêm trọng thì có thể dẫn tới nguy cơ mất khả năng chi trả, khả năng thanh toán, gây thiệt hại cho khách hàng và nếu nghiêm trọng sẽ gây ra phản ứng dây truyền gây ảnh hƣởng cho cả hệ thống ngân hàng và nền kinh tế.
Trong hoạt động kinh doanh, các ngân hàng cần phải bảo đảm một tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (hệ số Capital Adequacy Ratio – CAR) theo qui định của Basel. Có hai loại hệ số CAR, đó là CAR loại I và CAR loại II. Theo quy định tại Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 do Thống đốc NHNN ban hành thì các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam phải ln duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR loại II) là 8%. Tỷ lệ này cho thấy nếu quy mơ vốn tự có của ngân hàng càng thấp thì càng khó mở rộng hoạt động vì nếu mở rộng hoạt động thì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu có khả năng khơng đạt mức lớn hơn bằng 8% nhƣ quy định và sẽ đối mặt với những nguy cơ rủi ro lớn.
Ý thức đƣợc tầm quan trọng của việc bảo đảm các tỷ lệ an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, ACB ln duy trì hệ số CAR loại II đạt mức trên tối thiểu qui định.
Bảng 2.7 : Hệ số CAR của ACB và một số NH
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 12,44% 6,62% 8,90% 8,90% 12% 14% 12,16% 45,89% 11,30%
2009 9,73% 7,55% 9,53% 8,11% 8,06% 9,60% 11,41% 26,87% 10,64%
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng)
Từ Bảng 2.7 cho thấy hệ số CAR của ACB ln duy trì trên mức tối thiểu và cao hơn mức an toàn của các ngân hàng thƣơng mại quốc doanh hay ngân hàng đƣợc cổ phần hòa từ quốc doanh nhƣ AGB (7,55%), VCB (8,11%) và CTG (8,06%), dù các ngân hàng này vốn có vốn chủ sở hữu hơn các ngân hàng thƣơng mại cổ phần trong nhiều năm nay. Tuy nhiên, năm 2009 mức an toàn nay của ACB còn thấp hơn so với một số ngân hàng nhƣ EIB, STB do vốn chủ sở hữu của các ngân hàng này trong những năm vừa qua tăng đáng kể, nhƣ EIB có vốn chủ sở hữu 2009 là 13.353 tỷ đồng và của STB là 10.289 tỷ đồng trong khi có tổng tài sản có rủi ro thấp hơn ACB.
Ngày 20/05/2010, NHNN ban hành Thông tƣ số 13/TT/NHNN (gọi tắt Thơng tƣ 13), quy định nâng tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu của ngân hàng (CAR) tăng từ 8% lên 9% từ ngày 01/10/2010. Quyết định này đã gây sức ép lên khá nhiều ngân hàng và cả hệ thống tài chính. Thị trƣờng chứng khốn cũng bị chao đảo khi thời
hạn phải nâng CAR đang đến gần. Theo NHNN, việc điều chỉnh này phù hợp với thực tế hiện nay, khi nhiều NHTM hoạt động theo mơ hình công ty mẹ - công ty con, và nhằm tiến thêm một bƣớc trong việc tuân thủ 25 nguyên tắc thanh tra cơ bản của Ủy ban Basel. Hệ số an toàn vốn (vốn tự có/tổng tài sản có rủi ro là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh năng lực tài chính của các ngân hàng. Chỉ tiêu này đƣợc dùng để xác định khả năng của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các rủi ro khác nhƣ rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành. Đây cũng là một trong 5 tiêu chuẩn quan trọng nhất mà các NHTM phải đáp ứng để đảm bảo an toàn hoạt động, theo định hƣớng quản lý rủi ro của NHNN theo từng thời kỳ. Bốn tiêu chuẩn cịn lại bao gồm: giới hạn tín dụng; tỷ lệ khả năng chi trả (thanh khoản); giới hạn góp vốn, mua cổ phần; tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động.
Hệ số CAR năm 2009 của ACB đã giảm xuống còn 9,73% so với 12,44% năm 2008 là một vấn đề đáng đặt ra để kiểm sốt vì tỷ lệ này cũng sát với mức 9% theo quy định tại thơng tƣ 13. Chính vì vậy, ACB cần có hệ thống giám sát các yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số CAR để có biện pháp duy trì trên mức tối thiểu qui định và đảm bảo một độ an toàn cần thiết và hiệu quả cho hoạt động của ACB trong từng thời kỳ.
Tài sản có
ACB là ngân hàng thƣơng mại cổ phần có tổng tài sản có thuộc hàng lớn nhất trong các ngân hàng thƣơng mại cổ phần hiện nay (chỉ sau 2 ngân hàng cổ phần đƣợc cổ phần hóa từ ngân hàng quốc doanh là VCB và CTG). ACB cũng là ngân hàng có tốc độ tăng của tài sản có rất nhanh so với các ngân hàng khác. Tổng tài sản cuối năm 2005 của ACB là 24.273 tỷ đồng đến cuối năm 2009 tăng lên mức 167.881 tỷ đồng. Nhƣ vậy, trong vòng 4 năm tổng tài sản của ACB tăng lên gần 7 lần. Với tốc độ tăng trƣởng nhƣ vậy, ACB đã tạo khoảng cách khá xa so với các NHTMCP đối thủ nhƣ STB, TCB, EIB, EAB…
Bảng 2.8: Tổng tài sản có của ACB và một số NH
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng) Với khối lƣợng tài sản có lớn và tăng với tốc độ nhanh thì việc quản lý chất lƣợng tài sản có là một vấn đề ln đƣợc ban lãnh đạo ACB quan tâm và quản lý chặt. Chất lƣợng tài sản có trƣớc hết đƣợc phản ánh qua chỉ tiêu tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ.
Đơn vị: tỷ đồng
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 105.306 386.868 242.316 222.089 193.590 58.098 67.469 48.349 43.713
Bảng 2.9: Tổng dƣ nợ của ACB và một số NH
Đơn vị: tỷ đồng
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 34.833 294.697 154.176 112.793 120.752 26.343 33.708 21.232 25.570
2009 62.361 354.112 198.979 141.621 163.170 42.092 55.497 38.560 34.355
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng)
Bảng 2.10: Tỷ lệ nợ xấu của ACB và một số NH
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 0,90% 2,68% 2,71% 4,61% 1,81% 2,56% 0,62% 4,71% 2,54%
2009 0,40% N/A 2,82% 2,47% 0,61% 2,49% 0,88% 1,82% 1,33%
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng)
Năm 2008, tổng dƣ nợ của ACB là 34.833 tỷ đồng, trong đó nợ quá hạn là 707,6 tỷ đồng và nợ xấu là 308,7 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 0,89%. Đến năm 2009, tổng dƣ nợ của ACB tăng lên 62.361 tỷ đồng (tăng lên khoảng 179% tổng dƣ nợ năm 2008), trong khi đó nợ quá hạn ở mức 816,56 tỷ đồng và nợ xấu khoảng 254,68 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 0,4%. Các con số này đƣợc phân loại và tính tốn trên cơ sở thực hiện theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN (quyết định 493) ngày 22 tháng 04 năm 2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà Nƣớc ban hành quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng và Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25 tháng 04 năm 2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà Nƣớc về việc sửa đổi và bổ sung một số điều của quy định về phân loại nợ, trích lập dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng ban hành theo quyết định số 493.
Nhƣ vậy, với nỗ lực trong việc nâng cao chất lƣợng tín dụng, đẩy nhanh tốc độ và quản lý tốt khâu xử lý nợ nên tỷ lệ nợ xấu của ACB đã giảm đáng kể từ 0,89% cuối năm 2008 xuống còn 0,4% cuối năm 2009 dù tổng dƣ nợ năm 2009 tăng 1,79 lần so với năm 2008. Với chính sách mở rộng tín dụng một cách thận trọng và có kiểm sốt chặt chẽ trong thời kỳ hậu khủng hoảng, ACB đã giảm thấp nợ quá hạn cả về số tuyệt đối lẫn số tƣơng đối. Với kết quả này ACB tiếp tục là ngân hàng duy nhất trong nhóm ngân hàng thƣơng mại cổ phần hàng đầu có tỷ lệ nợ xấu dƣới 0,5%. Chất lƣợng tín dụng của ACB đƣợc tiếp tục khẳng định.
Qua số liệu so sánh ở Bảng 2.10 cho thấy tỷ lệ nợ xấu của ACB luôn thấp hơn so với các ngân hàng khác, đặc biệt là thấp hơn nhiều so với các ngân hàng đối
thủ lớn nhƣ VCB, BIDV, TCB, EIB…và thấp hơn tỷ lệ nợ xấu toàn ngành ngân hàng khá xa. Tỷ lệ này toàn ngành năm 2008 khoảng 3.5% và năm 2009 khoảng 2.64%. Đạt kết quả nhƣ vậy một phần là do ACB ln duy trì chính sách cấp tín dụng thận trọng và ý thức cao trong việc quản lý rủi ro tín dụng.
Bảng 2.11: Tỷ trọng tổng dƣ nợ trên tổng tài sản có của ACB và một số NH:
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 33% 76% 64% 51% 62% 45% 50% 44% 58%
2009 37% 75% 68% 55% 67% 45% 56% 59% 81%
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng)
Tỷ trọng dƣ nợ tín dụng ln chiếm tỷ trọng khá thấp trong tổng tài sản có của ngân hàng. Tỷ lệ này lần lƣợt qua hai năm 2005, 2006 là 33% và 37%. Đây là một tỷ lệ khá thấp so với các ngân hàng khác và thấp hơn so với mức bình qn ngành. Chính vì vậy thu nhập từ hoạt động tín dụng năm 2009 chỉ đóng góp khoảng 20% cho tổng thu nhập trƣớc thuế của ACB. (Xem Biểu 2.1: Cơ cấu thu nhập của ACB năm 2009)
Biểu 2.1: Cơ cấu thu nhập của ACB cuối năm 2009
ACB là một trong những ngân hàng đi đầu trong chiến lƣợc phát triển mảng ngân hàng bán lẻ. Mục tiêu chung mang tín dịnh hƣớng của ACB là trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam. Chính vì thế nên dƣ nợ tín dụng dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thuộc thành phần kinh tế ngoài quốc doanh và cho vay phục vụ các cá nhân kinh doanh, tiêu dùng là chủ yếu.
Biểu 2.2: Tỷ trọng dƣ nợ theo thành phần kinh tế năm 2008 và 2009
Với định hƣớng phát triển là trở thành tập đồn tài chính đa năng hàng đầu Việt Nam với hoạt động cốt lõi là ngân hàng thƣơng mại bán lẻ, ACB đã tập trung phát triển các sản phẩm dịch vụ để phục vụ các đối tƣợng khách hàng này. Điều đó thể hiện ở dƣ nợ tín dụng cho các đối tƣợng này ln chiếm tỷ trọng cao. Bên cạnh đó, với định hƣớng trở thành tập đồn tài chính đa năng, ACB đã thành lập và phát triển mảng hoạt động phục vụ khách hàng doanh nghiệp lớn thuộc Khối khách hàng doanh nghiệp quản lý và phát triển để dần nâng cao vị thế của ACB trên thị trƣờng. Tuy nhiên, mảng hoạt động này chƣa mạnh với hoạt động còn đơn lẻ và chƣa chuyên nghiệp nên dƣ nợ tín dụng chƣa nhiều, thu nhập mang lại còn hạn chế chƣa mạnh bằng các ngân hàng quốc doanh nhƣ BIDV, CTG, VCB.
Lợi nhuận
Mức độ sinh lời bình quân sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) trong năm 2008 và năm 2009 của ACB so với các đối thủ đƣợc thể hiện quả bảng sau:
Bảng 2.12: ROE của ACB và một số NH
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của ACB và các ngân hàng) Bảng số liệu trên cho thấy chỉ tiêu ROE của ACB tƣơng đối cao so với ngân
hàng khác. Điều đó cho thấy, ACB hoạt động khá hiệu quả và mang lại lợi nhuận khá trên một đồng vốn của cổ đông.
Đơn vị: %
Năm ACB AGB BIDV VCB CTG TCB STB EIB EAB
2008 36,70 21,30 23,32 19,74 21,20 35,12 14,81 10,13 20,85
Biểu 2.3: Kết quả kinh doanh của ACB từ 2005 đến 2009
Qua các bảng biểu trên có thể thấy, hoạt động của ACB trong các năm gần đây có những bƣớc tiến rất rõ nét và ấn tƣợng. Lợi nhuận trƣớc thuế tăng cả về quy mô lẫn tốc độ. Đặc biệt năm 2007, lợi nhuận trƣớc thuế tăng hơn gấp ba lần so với năm trƣớc đó. Với tốc độ phát triển kinh khủng đã góp phần đƣa ACB lên trở thành