7. Kết cấu luận văn
2.5. Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại cổ
2.5.4. Khả năng sinh lời
Nhóm khả năng sinh lời của các NHTMNN đƣợc đánh giá theo chỉ tiêu nhƣ sau: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), Tỷ suất sinh lời trên Vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ lệ thu nhập cận biên/Tổng tài sản có sinh lời (NIM), Lợi nhuận hoạt động/Tổng tài sản Bảng 2.11. Nhóm chỉ tiêu này càng cao cho thấy ngân hàng càng hoạt động hiệu quả.
Bảng 2.11: Khả năng sinh lời của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013
MÃ Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Trung bình CTG ROA 0,9% 0,5% 0,9% 1,4% 1,2% 1,0% 1,0% BID 0,8% 1,0% 1,0% 0,8% 0,5% 0,7% 0,8% VCB 1,1% 1,5% 1,4% 1,2% 1,1% 0,9% 1,2% CTG ROE 15,1% 10,3% 12,0% 18,6% 18,3% 10,7% 14,2% BID 14,7% 16,0% 15,4% 12,1% 9,7% 12,7% 13,4% VCB 18,5% 23,6% 14,8% 10,2% 10,7% 10,3% 14,7% CTG NIM 5,3% 2,1% 4,0% 4,9% 3,9% 3,4% 3,9% BID 3,8% 2,6% 2,8% 3,3% 2,1% 2,8% 2,9%
VCB 4,5% 2,8% 3,0% 3,8% 2,9% 2,5% 3,2%
CTG
Lợi nhuận hoạt động/Tổng tài sản
3,2% 1,0% 2,0% 2,9% 2,5% 2,1% 2,27%
BID 2,1% 1,9% 1,8% 2,2% 1,4% 2,2% 1,91%
VCB 2,8% 2,3% 2,3% 2,5% 2,2% 2,0% 2,33%
Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietinbank, BIDV và Vietcombank
Ta thấy rằng, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản ROA của ba ngân hàng Bảng 2.11 chỉ có Vietcombank và Vietinbank đáp ứng đủ tiêu chuẩn đánh giá của Moody’s với ROA bình quân từ 1 năm trở lên. Trong khi đó, chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của ba ngân hàng đều đáp ứng đủ tiêu chuẩn đánh giá của Moody’s với ROE bình quân từ 12%-15% (World Bank, 2012).
Theo số liệu Bảng 2.11 thì Vietcombank tốt nhất ở ba chỉ tiêu: ROA bình quân đạt 1,2 năm, ROE bình quân đạt 14,7 năm và Lợi nhuận hoạt động/Tổng tài sản bình qn đạt 2,33 năm. Trong khi đó, Vietinbank tốt nhất ở chỉ tiêu NIM bình quân đạt 3,9 năm, các chỉ tiêu còn lại đều tốt hơn BIDV. Tuy nhiên, cả hai ngân hàng này có chung đặc điểm là các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận đều có xu hƣớng giảm so với giá trị tƣơng đối bình quân giai đoạn 2008-2013 và giảm qua các năm, trong khi qui mô vốn và tài sản đều tăng. Đây là dấu hiệu của tính cạnh tranh gây gắt trong ngành ngân hàng trong thời gian gần đây.
Trong cả ba ngân hàng thì BIDV có cả bốn chỉ tiêu đánh giá là thấp nhất. Qua phân tích các chỉ tiêu trƣớc, ta thấy trong giai đoạn 2008-2013 chi phí vốn của ngân hàng này cao do nguồn vốn huy động từ tiền gửi khách hàng thấp. Bên cạnh đó, danh mục đầu tƣ vào trái phiếu chính phủ của BIDV chiếm tỷ trọng cao.
Bảng 2.12 Xếp hạng các NHTMNN theo Khả năng sinh lời Ngân Ngân
hàng
ROA ROE NIM động/Tổng tài sản Lợi nhuận hoạt
Nhóm Khả năng sinh lời (E)
T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng T.Bình Xếp hạng CTG 1,0% 2 14,2% 2 3,9% 1 2,27% 2 1,75 2 BID 0,8% 3 13,4% 3 2,9% 3 1,91% 3 3,00 3 VCB 1,2% 1 14,7% 1 3,2% 2 2,33% 1 1,25 1
Nguồn: Bảng 2.11-Khả năng sinh lời của các NHTMNN giai đoạn 2008-2013
Theo Bảng 2.12 ta thấy Vietcombank xếp hạng tốt nhất về khả năng sinh lời, Vietinbank xếp thứ hai và BIDV xếp cuối cùng.