Đối với người gửi tiền tiền lãi chính là lợi ích vậy chất cụ thể từ việc gửi tiền, chính vì vậy đây cũng là một yếu tố mà họ quan tâm xét xét bên cạnh tính an tồn và những tiện ích khác nhận được. Có thể việc huy động tiền gửi sẽ dễ dàng trong giai đoạn lãi suất tiền gửi khá cao so với các kênh đầu tư khác hoặc các kênh đầu tư khác như bất động sản, thị trường chứng khồn cịn trầm lắng, tuy nhiên nếu lãi suất tiền gửi hạ thấp và có nhiều kênh đầu tư khác nhau đem lại tỷ suất sinh lời cao hơn thì người gửi tiền có thể sẽ rút tiền để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Do đó lãi suất là cơng cụ mà ngân hàng thương mại cần phải sử dụng hợp lý để giữ chân người gửi tiền khi họ cảm thấy khoản tiền gửi của mình có tạo ra lợi nhuận ở mức hợp lý.
Nhìn chung việc sử dụng cơng cụ lãi suất phải dựa trên tình hình thực tế và diễn biến thị trường mà ngân hàng có sự điều chỉnh phù hợp, đảm bảo hài hịa giữa lợi ích người gửi tiền, chi phí vốn của ngân hàng thương mại và các quy định của Ngân hàng Nhà nước. Tuy nhiên, việc sử dụng lãi suất huy động để chạy đua trong cạnh tranh huy động tiền gửi sẽ thực sự khơng mang lại hiệu quả vì mang tới rủi ro tiềm ẩn khi ngân hàng phải chi trả chi phí huy động lớn dẫn đến suy giảm lợi nhuận, đồng thời nếu cố tình vượt trần lãi suất quy định của Ngân hàng nhà nước sẽ là trái pháp luật và tạo kẽ hở cho các cá nhân trục lợi.
Để hiện thực hóa định hướng tăng cường huy động tiền gửi trung, dài hạn thì các ngân hàng thương mại cũng cần thiết kế danh mục lãi suất theo hướng có lợi cho người gửi tiền có kỳ hạn dài nhằm khuyến khích khách hàng lựa chọn kỳ hạn này. Bên cạnh đó là đa dạng kỳ hạn gửi trung và dài hạn như đưa ra các kỳ hạn linh hoạt 18 tháng, 30 tháng… chứ khơng bó hẹp như hiện nay là chỉ có 24 tháng, 36 tháng.
Như vậy có thể thấy, mỗi ngân hàng thương mại cần thiết phải xây dựng chính sách lãi suất phù hợp nhằm gia tăng khả năng huy động tiền gửi, cụ thể là đạt được các mục tiêu về khối lượng tiền gửi huy động được, cơ cấu kỳ hạn của các nguồn tiền gửi, chi phí huy động phải trả và đảm bảo khả năng thanh khoản.