4.3..1 Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh
4.4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA
DOANH NGHIỆP
BẢNG 4.7: CÁC TỶ SỐ THANH TỐN CỦA CƠNG TY QUA BA NĂM (2010-2012) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 1. Tài sản ngắn hạn 82.209 78.704 102.629 (3.505) 23.925 2. Hàng tồn kho 7.255 7.064 7.648 (191) 584 3. Nợ ngắn hạn 59.097 89.176 110.719 30.079 21.543 4. Tỷ số thanh toán hiện thời( 4= 1/3) 1,39 0,88 0,93 (0,51) 0,04 5. Tỷ số thanh toán nhanh (5= [1-2] / 3) 1,27 0,80 0,86 (0,47) 0,06
(Nguồn: Báo cáo tài chính Cơng ty xăng dầu Tây Nam Bộ)
4.4.1 Tỷ số thanh khoản hiện thời
Tỷ số này biến động tăng, giảm qua ba năm( 2010-2012). Năm 2011, tỷ số này giảm do hai khoản mục: khoản phải thu và hàng tồn kho giảm. Cộng thêm nợ ngắn hạn tăng nên làm cho tỷ số này giảm so với năm 2010. Điều này cho thấy khả năng chủ động tài chính của cơng ty năm 2011 thấp hơn năm 2010. Đến năm 2012, tỷ số này được cải thiện hơn và tăng 0,04 lần so với năm 2011. Nguyên nhân tăng là do sự tăng lên của tài sản ngắn hạn (23.925 triệu đồng), dù nợ ngắn hạn cũng tăng 21.543 triệu đồng nhưng mức tăng của tài sản ngắn hạn lớn hơn. Cho thấy công ty đã chủ động hơn trong thanh toán( tỷ số này gần bằng 1). Trong tương lai cơng ty cần duy trì tỷ số này ở mức hợp lí để đảm bảo khả năng thanh tốn cũng như để khơng ứ động vốn.
4.4.2 Tỷ số thanh khoản nhanh
công ty năm 2011 giảm so với năm 2011 do chịu sự ảnh hưởng chủ yếu của nợ ngắn hạn tăng đáng kể dù khoản phải thu giảm. Năm 2012, tỷ số này tăng lên và gần bằng 1. Cho thấy công ty đã chủ động hơn trong thanh toán .Ta thấy nợ ngắn hạn tăng liên tục qua ba năm, công ty cần chú ý khoản mục này hơn trong những năm tới. Dù việc sử dụng nợ có thể giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí thuế tuy nhiên công ty cũng cần đảm bảo khả năng chủ động thanh tốn, để có thể chủ động trong thanh tốn cũng như đảm bảo được uy tín của Công ty.