4.3..1 Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh
4.8 PHÂN TÍCH DUPONT GIAI ĐOẠN 2010-2012
Phân tích Dupont là kỹ thuật phân tích bằng cách chia tỷ số ROE và ROa thành những bộ phận có liên hệ với nhau để đánh giá tác động của từng bộ phận lên kết quả sau cùng.
Qua sơ đồ phương trình Dupont ta thấy suất sinh lợi trên vốn CSH chịu ảnh hưởng bởi tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và địn bẩy tài chính. Trong đó ROA lại chịu ảnh hưởng bởi hai nhân tố là suất sinh lợi trên doanh thu (ROS) và vòng quay tổng tài sản.
ROA, qua đó ta sẽ thấy rõ hơn về sự biến động của các nhân tố ảnh hưởng đến ROA.
Năm 2011, ROE giảm do chịu tác động của nhân tố ROA. Tỷ số ROA năm 2011 giảm so với năm 2010 làm cho ROE giảm. ROA giảm do: ROS giảm và vòng quay tổng tài sản tăng. Dù năm 2011 doanh thu tăng hơn năm 2010 nhưng mức tăng nhỏ hơn mức tăng của chi phí làm cho ROA âm cho thấy doanh nghiệp chưa quản lí tốt chi phí. Trong những năm tới các nhà quản trị cơng ty cần quản lí chi phí tốt hơn để nâng cao hiệu quản sản xuất kinh doanh cho cơng ty. Vịng quay tổng tài sản tăng. Vì doanh thu ngày càng tăng do những năm này công ty ngày càng mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và mức tăng của nó cao hơn mức tăng của tài sản làm tỷ số này tăng. Tỷ số vòng quay tổng tài sản của công ty tương đối cao, cho thấy công ty đã phân bổ, sử dụng và quản lí hiệu quả tài sản của mình. Cơng ty cần tiếp tục phát huy điều này và bên cạnh đó cơng ty cần sử dụng tiết kiệm, hợp lí tài sản của mình để hạn chế trang bị thêm tài sản mới không cần thiết.
Năm 2012, ROE tăng do chịu tác động của tỷ số ROS và địn bẩy tài chính. ROS tăng so với năm 2011 do doanh thu ngày càng tăng và năm này công ty đã quản lí hiệu quả chi phí hơn năm trước làm cho doanh nghiệp có lợi nhuận. Cơng ty tiếp tục phát huy điều này hơn nữa. Trong năm vòng quay tổng tài sản giảm nhưng vẫn ở mức cao. Cơng ty cần có biện pháp để quản lí và sử dụng hiệu quả tài sản để nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản khi mà công ty ngày càng đầu tư nhiều vào TSCĐ.
Nhân
Nhân
: :
HÌNH 5: SƠ ĐỒ DUPONT GIAI ĐOẠN 2010-2012
ROA 9,29% (2010) -0,19% (2011) 2,67% (2012) Địn bẩy tài chính 1,61% (2010) 1,56% (2011) 1,59% (2012) ROS 0,398% (2010) -0,008% (2011) 0,118% (2012) Vòng quay tổng tài sản 23,32 (2010) 24,51 (2011) 22,59 (2012) Lợi nhuận ròng 20.800 (2010) -523 (2011) 9.231 (2012) Doanh thu 5.222.209 (2010) 6.874.658 (2011) 7.821.335 (2012) Doanh thu 5.222.209 (2010) 6.874.658 (2011) 7.821.335 (2012) TS bình quân 223.962 (2010) 280.490 (2011) 346.219 (2013) ROE 14,93% (2010) -0,30% (2011) 4,24% (2012)
4.9 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY XĂNG DẦU TÂY NAM BỘ
4.9.1 Những mặt đạt được
Giá trị tài sản của Công ty không ngừng tăng lên liên tục qua các năm đặc biệt là tài sản dài hạn cho thấy công ty ngày càng chú trọng công tác đầu tư vào cơ sở vật chất kỹ thuật, phát triển mới và nâng cấp hệ thống cửa hàng bán lẻ ở các chi nhánh nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Qua phân tích tình hình tài chính qua ba năm (2010-2012), cho thấy vốn sản xuất kinh doanh của Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ đã có sự gia tăng đáng kể, tình hình hình kinh doanh bước đầu có những thuận lợi trong việc huy động vốn và tổ chức sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn không ngừng tăng lên, quy mô hoạt động cũng như thị trường tiêu thụ được mở rộng và cơng ty hồn tồn chiếm ưu thế trên địa bàn Thành phố Cần Thơ và các tỉnh lân cận Sóc Trăng, Hậu Giang, Bạc Liêu.
Tình hình doanh thu của Công ty qua ba năm biến động tăng, tốc độ tăng năm sau cao hơn năm trước.
Với đặc thù là công ty kinh doanh xăng dầu nên cơng ty đã duy trì tỷ số hoạt động tồn kho khá tốt, hàng tồn kho quay nhanh để tạo ra doanh thu nhưng vẫn đảm bảo không đứt nguồn hàng trong thời kỳ nguồn hàng khan hiếm.
Khoản nợ khó địi phát sinh tăng không đáng kể qua các năm là do cơng ty có chính sách bán hàng hợp lí, theo sát tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của các cửa hàng.
4.9.2 Những mặt hạn chế
Trong ba năm qua năm 2010-2012, nợ phải trả của cơng ty ngày càng có xu hướng tăng lên. Đặc biệt, là nợ vay ngắn hạn và vay dài hạn đã khiến cho khả năng thanh toán của công ty ngày càng giảm. Tuy nhiên xét về nguồn gốc số nợ phải trả thì số nợ đến hạn và nợ quá hạn của công ty trong thời gian qua khơng có. Nợ phải trả tăng chủ yếu do công ty đã vay vốn Ngân hàng để đầu tư xây dựng mới thêm cơ sở vật chất trang thiết bị phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh của công ty. Trong thời gian tới nếu công ty không cân đối được nguồn thu thì có thể dẫn đến khó khăn trong cơng tác trả nợ vay.
Tình hình chi phí có biến động tăng qua ba năm và tốc độ tăng cao nên làm cho lợi nhuận của công ty giảm, năm 2011 lợi nhuận của cơng ty giảm xuống âm. Cơng ty cần có biện pháp quản lý tốt hơn chi phí trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh hơn.
CHƯƠNG 5
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU TÂY NAM BỘ
5.1 GIẢI PHÁP TĂNG DOANH TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHÍNH 5.1.1 Phương thức bán hàng linh động
Đội ngũ nhân viên bán hàng thân thiện, khi giao tiếp với khách hàng phải nhạy bén, thao tác nhanh chóng, khoa học, tận tình hướng dẫn khách hàng.
Phương thức bán tái xuất: ngồi khách hàng chính là Campuchia cần tìm thêm khách hàng mới trong khu vực như Lào, Trung Quốc bằng cách xem xét hợp đồng bán hàng nhất là giá bán, điều chỉnh sao cho phù hợp với thị trường. Nếu đẩy mạnh phương thức này công ty sẽ đẩy mạnh hơn nữa hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Tiếp tục đẩy mạnh hai phương thức kinh doanh chính của cơng ty là bán buôn và bán lẻ. Phương thức bán buôn cũng phải tổ chức lại: không để khách hàng tự đến với mình nên nhân viên bán hàng phải biết chủ động hơn trong mọi mặt: thông báo, đàm phán, ký kết hợp đồng với khách hàng.
Tăng cường thu nhập thông tin trên địa bàn kinh doanh chính, nắm bắt tình hình của các đối thủ cạnh tranh trên địa bàn như qua tờ rơi, áp phích, trên phương tiện truyền hình, trên website… để từ đó có thể đưa ra chính sách bán hàng hợp lí, giữ chân được khách hàng cũ và tăng thêm được khách hàng mới. Giữ vững mối quan hệ tốt với hệ thống tổng đại lý tổ chức các sự kiện tri ân khách hàng thân thiết: trao quà, tổ chức đi du lịch, bóc thăm trứng thưởng…. qua đó có thể khai thác hết mọi khả năng của hệ thống này, nhằm ngày càng nâng cao khối lượng tiêu thụ, mở rộng thị trường hơn.
Chủ động thực hiện các dịch vụ sau bán hàng như: vận chuyển, giữ hộ hàng, đây là hoạt động có lợi cho cả hai bên nếu khách hàng khơng có phương tiện vận chuyển cịn cơng ty có thêm thu nhập.
5.1.2 Chính sách giá bán
Giá bán là nhân tố công ty không thể chủ động tự điều chỉnh, đặc biệt là ở phương thức bán lẻ. Vì vậy, chỉ có thể cạnh tranh bằng các mức giá bán hợp lý
Giá bán bn trực tiếp: đánh giá chính xác nâng lực của mình kết hợp việc tiết kiệm tối đa các khoản chi phí để có thể đấu thầu với mức giá thấp. Lợi nhuận trên đơn vị hàng hóa bán ra có thể giảm xuống nhưng như vậy có thể giữ chân được khách hàng cũ và có thêm khách hàng mới.
Cơng ty có thể nói lỏng chính sách bán hàng của mình hơn để giữ chân được khách truyền thống và tăng thêm khách hàng mới làm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty hơn.
5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH
Trong những năm gần đây công ty đang tăng cường đầu tư mới vào hệ thống tài sản cố định, nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh. Mặc dù công ty đã sử dụng khá hiệu quả TSCĐ để tạo ra doanh thu, tuy nhiên nếu sử dụng và phân bổ TSCĐ một cách hợp lý hơn nữa sẽ tối ưu được khả năng sinh lợi của TSCĐ. Dưới đây là một số biện pháp giúp cơng ty có thể sử dụng hiệu quả TSCĐ:
Bảo quản chặt chẽ hệ thống tài sản trong công ty, quá trình sử dụng phải kết hợp với nâng cấp tài sản.
Định kỳ tổ chức kiểm tra đánh giá lại TSCĐ, thường xuyên bảo dưỡng, sữa chữa máy móc thiết bị và đầu tư các tài sản mới thì phải nhanh chóng đưa vào sử dụng.
Ban giám đốc nên thiết lập một tổ chuyên nhiệm vụ kiểm tra và giám sát việc sử dụng bảo quản tài sản trong công ty.
Gắn liền quyền sử dụng là trách nhiệm bảo quản tài sản cho từng bộ phận, từng tổ sản xuất. Thực hiện chế độ khen thưởng thích đáng để khuyến khích cơng nhân có ý thức trong việc bảo quản máy móc thiết bị, phát huy sang kiến, cải tiến kỹ thuật sao cho đạt năng suất với chi phí tiết kiệm nhất. Có chế độ phạt, thường khi hư hỏng hay mất mát để tránh tình trạng tài sản được sử dụng một cách tùy tiện và bừa bãi.
5.3 GIẢI PHÁP GIẢM CHI PHÍ KINH DOANH
Rà sốt điều chỉnh hệ thống định mức chi phí, xây dựng phương án khốn chi phí cho các phịng ban, cho các cửa hàng phù hợp với các hoạt động kinh doanh của công ty, chi nhánh nhằm tiết kiệm chi phí tối đa:
Tăng cường quản lý chi phí, tăng cường kiểm tra luân chuyển hàng hóa nhằm tiết kiệm chi phí hiệu quả nhất.
Cơng ty có thể áp dụng một định mức hao hụt cho các kho xăng dầu và hệ thống các cửa hàng bán lẻ, trước mắt công ty cần khảo sát tình hình thực tế và tình hình hao hụt tại đơn vị sau đó tiến hành cải tạo, nâng cấp bồn bể nhằm giảm chi phí hao hụt đến mức tối đa.
Các chi phí quảng cáo và tiếp thị nên tiết kiệm hơn và chọn thời điểm thích hợp để tung ra các chiến lược marketing hiệu quả nhất để tiết kiệm chi phí.
Xây dựng định mức sử dụng điện, nước, điện thoại, lập dự tốn chi phí trong ngắn hạn giúp cơng tác quản lý chi phí cụ thể hơn. Thực hiện cơng khai cơng tác quản lý chi phí đến từng bộ phận trực thuộc công ty để đề ra biện pháp cụ thể nhằm giảm tối thiểu hóa các loại chi phí.
Nâng cao ý thức tiết kiệm của cán bộ, công nhân viên công ty nên thiết lập quy chế khen thưởng hoặc khiển trách về việc sử dụng tiết kiệm, lãng phí tài sản chung của doanh nghiệp.
5.4 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN NHÂN LỰC
Tăng cường chất lượng công tác đánh giá cán bộ làm cơ sở xem xét bổ nhiệm, miễn nhiệm điều động, khen thưởng, kỹ luật….cán bộ. Xử lý nghiêm những trường hợp cán bộ công nhân viên vi phạm các quy định, quy trình nhiệm vụ thuộc lĩnh vực được phân cơng:
Tập trung đẩy mạnh công tác đào tạo tại đơn vị như: giáo dục văn hóa doanh nghiệp, văn minh thương mại, tập huấn kỹ năng bán hàng cho công nhân viên với mục tiêu làm thay đổi cơ bản nhận thức của người lao động về thái độ phục vụ đối với khách hàng
Xây dựng tiêu chuẩn công việc đối với lao động bán lẻ cửa hàng để trả lương phù hợp với năng suất lao động nhằm khuyến khích các cửa hàng bố trí ca bán hàng và phân cơng lao động hợp lý.
Tăng cường công tác đào tạo chuyên môn nghiệp vụ lên kết với trường cao đẳng kinh tế đối ngoại để giảng dạy, tăng cường mở thêm các lớp đào tạo nâng bậc công nhân xăng dầu để bổ sung và nâng cao kiến thức nghiệp vụ để
CHƯƠNG 6
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN
Phân tích tài chính khơng chỉ là nhiệm vụ trước mắt mà còn là nhiệm vụ lâu dài của doanh nghiệp. Là một trong những nội dung quan trọng nhất trong việc quản lý doanh nghiệp. Thơng qua việc phân tích này sẽ giúp cho các nhà quản lý thấy được thực trạng tài chính của mình như thế nào, để có những biện pháp khắc phục kịp thời những khó khăn, những mặt cịn hạn chế về việc sử dụng vốn, tăng khả năng thanh tốn, khả năng sinh lợi,… cho cơng ty. Bên cạnh đó cịn giúp cho nhà quản lý thấy được những khả năng tiềm tàng của doanh nghiệp, góp phần đưa cơng ty phát triển bền vững.
Công ty xăng dầu Tây Nam Bộ từ khi thành lập đến nay đã nhận được sự quan tâm của Nhà nước cũng như các Cấp, Sở ban ngành Thành phố Cần Thơ. Thêm vào đó là sự nổ lực làm việc hết mình của tập thể cơng ty và sự tín nhiệm của người tiêu dùng trong nước. Từ đó cơng ty ngày càng hoạt động đi lên và đạt được nhiều thành tự sau: nhìn chung Cơng ty thực hiện theo đúng chính sách của Tập đồn xăng dầu Việt Nam( Petrolimex). Doanh thu không ngừng tăng qua các năm; Khả năng thanh tốn của cơng ty ln được cải thiện và đảm bảo; Nguồn vốn chủ sở hữu dồi dào giúp công ty luôn tự chủ về mặt tài chính và dễ dàng tự trạng bị tài sản ngắn hạn lẫn dài hạn; Hiệu quả hoạt động cao và ngày càng hoàn thiện; Quy mô sản xuất không ngừng được mở rộng; Trình độ quản lí và cơng nghệ sản xuất luôn được đổi mới hiện đại.
Tuy nhiên do những năm gần đây Chính phủ đặt mục tiêu kiềm chế lạm phát lên hàng đầu và tình hình xăng dầu có nhiều biến động trong năm làm cho năm 2011, công ty lỗ nên lãi gộp Tập đồn giao cho cơng ty có thời điểm khơng bù đắp được chi phí. Ngồi ra chi phí kinh doanh xăng dầu tăng do sự tăng lên của chí phí giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí khấu hao cho các cửa hàng mới xây dựng, chi phí vận chuyển tăng do nhiên liệu tăng giá, chi phí sửa chữa, nhận diện thương hiệu tăng….Dẫn đến lợi nhuận của cơng ty âm. Tuy nhiên đó cũng là tình hình chung của các cơng ty kinh doanh cùng ngành nên nhìn chung cơng ty vẫn kinh doanh đạt hiệu quả.
6.2 KIẾN NGHỊ
Đối với Tập đoàn
Tập đoàn xăng dầu Việt Nam nên xây dựng giá giao hợp lý hơn để công ty ổn định hoạt động kinh doanh trên địa bàn, đủ sức cạnh tranh về giá và giữ được thị phần.
Tập đoàn cần quan tâm hơn nữa khâu nhập khẩu và điều động hàng hóa từ các kho đầu mối về các kho công ty tuyến 2 để hạn chế sự cố đứt nguồn cục bộ, giúp các công ty tuyến sau như cơng ty giảm được chi phí vận chuyển nếu phải đi nhận hàng vượt tuyến.
Ngoài ra, Tập đoàn nên đẩy mạnh phân cấp quản lý, tạo quyền chủ động, tự quyết, tự chịu trách nhiệm trên những lĩnh vực cơ bản cho các công ty thành viên. Tạo điều kiện cho các cơng ty thành viên có thể phát huy được các lợi thế riêng của mình.
Đối với Nhà nước
Nhà nước cần tạo môi trường cạnh tranh công bằng cho các doanh nghiệp tham gia trong ngành, xử lý nghiêm minh mọi hành vi đầu cơ tích trữ, gian lận thương mại nhằm mục đích vì lợi nhuận.
Đầu tư, phát triển cở sở hạ tầng ở các khu vực vùng sâu vùng xa, tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng tiếp cận với nguồn hàng rẻ hơn và các doanh