7. Kết cấu nội dung
2.4. Đánh giá thực trạng khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thƣơng mại cổ phần
niêm yết trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam
2.4.1. Những kết quả đạt đƣợc
Giai đoạn 2004 – 2009 là giai đoạn bùng nổ của hệ thống NHTM cổ phần Việt Nam theo chiều rộng lẫn chiều sâu. Đây là giai đoạn mà lợi nhuận ngân hàng tăng bình quân 40 – 50% hằng năm, bỏ xa tất cả các ngành nghề khác trong nền kinh tế. Hầu như NHTM cổ phần niêm yết nào cũng tham gia vào cuộc chạy đua tăng vốn vừa để thể hiện uy tín, thương hiệu đồng thời mở rộng mạng lưới nhằm nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường. Sự lớn mạnh của các NHTM cổ phần niêm yết trong giai đoạn này thể hiện ở sự tăng lên của vốn chủ sở hữu và mức độ đa dạng hóa các dịch vụ cung cấp. Huy động vốn tại các NHTM cổ phần niêm yết tăng trưởng khá cao do việc đa dạng hóa sản phẩm huy động và đưa ra các gói thu hút tiền gửi hấp dẫn. Bên cạnh đó, hoạt động cho vay cũng có tốc độ tăng trưởng cao, thậm chí cịn tăng nóng trong năm 2007 và năm 2008, một số NHTM cổ phần niêm yết có tốc độ tăng từ 60% trở lên. Chính vì vậy, trong giai đoạn này khả năng sinh lợi tại các NHTM cổ phần niêm yết tăng trưởng đều đặn qua các năm.
2.4.2. Những tồn tại và nguyên nhân
Khả năng sinh lợi tại các NHTM cổ phần niêm yết giai đoạn 2010 – 2013 có xu hướng sụt giảm qua các năm. Do chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu và khủng hoảng nợ công Châu Âu, nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành ngân hàng nói riêng gặp nhiều khó khăn, thách thức ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh. Trong bối cảnh hoạt động ngân hàng gặp nhiều khó khăn, tín dụng tăng trưởng yếu, việc xử lý nợ xấu, tăng cường trích lập dự phịng rủi ro do chất lượng khoản vay suy giảm làm cho lợi nhuận giảm mạnh nhưng nhờ đó hệ số an tồn vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định là 9%, đạt mức 12,8% vào năm 2013. NHNN liên tục điều chỉnh giảm lãi suất để hỗ trợ các doanh nghiệp vượt qua khó khăn khiến cho thu nhập lãi thuần của các ngân hàng bị ảnh hưởng. Bên cạnh đó, việc huy động vốn tăng cao nhưng hoạt động tín dụng trì trệ khiến nguồn vốn bị ứ đọng. Tín dụng tăng trưởng chậm gần như suốt năm 2013 do các ngân hàng thận trong trong việc cho vay. Cơ cấu
tài sản sinh lợi cũng chuyển dịch sang tài sản có mức sinh lợi thấp, đặc biệt là chuyển sang trái phiếu Chính phủ. Tuy mức tăng này không cao nhưng theo NHNN, đảm bảo chất lượng và tín dụng tăng rất sát với tăng GDP. Đây cũng là yếu tố quan trọng để hạn chế dòng tiền trong lưu thông, không chạy theo mục tiêu cho vay bằng mọi giá. Từ đó, hạn chế tác động bất lợi đối với lạm phát.
Kết luận chƣơng 2
Chương 2 phân tích tình hình hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lợi tại các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam thông qua các chỉ tiêu như: tổng tài sản, huy động vốn, tăng trưởng tín dụng, lợi nhuận, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản ROA, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ROE, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ròng NIM. Đồng thời, xây dựng mơ hình nghiên cứu phân tích ảnh hưởng của các nhân tố bên ngoài và các nhân tố bên trong đến khả năng sinh lợi tại các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam. Sau đó, so sánh các mơ hình hồi quy áp dụng cho dữ liệu bảng để lựa chọn mơ hình phù hợp nhất cho bài nghiên cứu.
Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE), quy mô vốn chủ sở hữu (CA), quy mô các khoản cho vay (LA) ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lợi tại các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam. Tuy nhiên, quy mô tiền gửi (DP) và các chỉ số kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) và tỷ lệ lạm phát (INF) khơng có ý nghĩa thống kê do hạn chế mẫu nhỏ và thời gian nghiên cứu ngắn.
CHƢƠNG 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
3.1. Định hƣớng phát triển của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần niêm yết trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam
Định hướng phát triển của các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam được xác định dựa trên cơ sở: những xu hướng phát triển tất yếu của hệ thống ngân hàng, những mong muốn đạt được, và khả năng có thể đạt được.
Trải qua hơn 20 năm đổi mới và phát triển, các NHTM mặc dù đã đạt được những kết quả nhất định, song trong giai đoạn phát triển tới, cần phải tập trung phấn đấu nâng cao năng lực tài chính và năng lực hoạt động bắt kịp tốc độ phát triển của ngân hàng một số nước phát triển trong khu vực. Đến năm 2020, Việt Nam phải đảm bảo phát triển một hệ thống ngân hàng vững mạnh, cạnh tranh và năng động, hỗ trợ và đóng góp tích cực vào sự phát triển của nền kinh tế. Đồng thời, phải hướng tới một nền tảng công nghệ ngân hàng sẵn sàng đối mặt với những thách thức của tự do hóa và tồn cầu hóa.
Tầm nhìn của các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam: các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam sẽ phát triển ổn định, lành mạnh và đa dạng, phát triển theo chiều sâu, nâng cao vị thế, vai trò và tầm ảnh hưởng của khu vực ngân hàng trong nền kinh tế quốc dân, trong hệ thống tài chính của khu vực và thế giới nhằm đáp ứng đầy đủ nhu cầu đa dạng của nền kinh tế, của xã hội về các sản phẩm và dịch vụ tài chính.
Chiến lược của các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam giai đoạn 2015 – 2020: các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam tận dụng các thời cơ trong giai đoạn phát triển mới của Việt Nam để tiếp tục củng cố, nâng cao vị thế, thực hiện thành công sứ mệnh là ngân hàng của mọi nhà, là địa chỉ đầu tư hiệu quả của các cổ đông, là ngân hàng tận tụy phục vụ khách hàng, cung cấp cho khách hàng sản phẩm
dịch vụ chất lượng hàng đầu, là đối tác đáng tin cậy trong cộng đồng tài chính ngân hàng và có nhiều đóng góp cho cộng động xã hội. Cụ thể:
- Hồn thiện mơ hình tổ chức chuyên nghiệp, hiệu quả, các quy trình nghiệp vụ, quy chế quản trị điều hành, phân cấp ủy quyền và phối hợp giữa các đơn vị hướng đến sản phẩm và khách hàng theo thông lệ quốc tế tốt nhất.
- Phát triển nhanh nguồn nhân lực chất lượng cao dựa trên sử dụng và phát triển đội ngũ chuyên gia trong nước và quốc tế làm lực lượng nòng cốt phát triển ổn định và bền vững.
- Nâng cao năng lực khai thác, ứng dụng công nghệ trong hoạt động kinh doanh ngân hàng tạo khâu đột phá giải phóng sức lao động, tăng tính lan tỏa của khoa học công nghệ tới mọi hoạt động kinh doanh.
Mục tiêu các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam: từ nay đến 2020, các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam có những đổi mới mạnh mẽ trong mơ hình tổ chức, mở rộng các hoạt động xuyên quốc gia và nếu đủ mạnh có thể từng bước thành lập một số tập đồn tài chính; đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực quản trị kinh doanh, quản trị rủi ro, năng lực tài chính; xây dựng những điều kiện tín dụng mới, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận nguồn vốn; phát triển tín dụng vi mơ, các phương thức ngân hàng mới để đáp ứng tốt hơn nhu cầu vốn và những dịch vụ tài chính của nền kinh tế. Trong giai đoạn 2015 – 2020, các NHTM cổ phần niêm yết trên TTCK Việt Nam sẽ tập trung hoàn thành các mục tiêu ưu tiên như sau:
- Xây dựng và hoàn thiện mơ hình tổ chức, quản trị tăng cường năng lực điều hành các cấp tạo nền tảng vững chắc để phát triển thành tập đồn tài chính hàng đầu tại Việt Nam.
- Tập trung tái cơ cấu toàn diện các mặt hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả và duy trì chất lượng; chủ động kiểm sốt rủi ro và tăng trưởng bền vững.
- Duy trì và phát triển vị thế, tầm ảnh hưởng trên thị trường tài chính, nỗ lực tiên phong thực thi có hiệu quả chính sách tiền tệ quốc gia.
lệ tốt nhất phù hợp với thực tiễn kinh doanh tại Việt Nam.
- Phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ, nắm giữ thị phần lớn về dư nợ tín dụng, huy động vốn và dịch vụ bán lẻ.
- Nâng cao năng lực khai thác ứng dụng, công nghệ trong hoạt động kinh doanh, tạo đột phá để tăng hiệu quả, năng suất lao động.
- Phát triển nhanh nguồn nhân lực chất lượng cao, lực lượng chuyên gia, nâng cao năng suất lao động.
- Phấn đấu trở thành ngân hàng được xếp hạng tín nhiệm tốt nhất tại Việt Nam bởi các tổ chức định hạng tín nhiệm quốc tế.
- Cấu trúc lại hoạt động và nâng cao hiệu quả kinh doanh của các công ty con, công ty liên kết, cơ cấu lại danh mục đầu tư tập trung vào lĩnh vực kinh doanh chính.
- Bảo vệ, duy trì và phát huy giá trị cốt lõi; xây dựng văn hóa doanh nghiệp và phát triển thương hiệu.