Đơn vị tính: % Hệ số (b-B) Khác biệt sqrt (diag(V_b-V_B)) S.E. (b) cố định (B) ngẫu nhiên SIZE 0.3677997 0.2890117 0.078788 0.0885054 CA 0.1173154 0.1134509 0.0038645 0.0041854 LA 0.019503 0.0110638 0.0084392 0.010953 DP 0.001276 0.0050519 -0.0037759 0.0038188 GDP 0.0040041 -0.0534959 0.0575 0.0576133 INF 0.0179146 0.0179635 -0.0000489 (Nguồn: Phụ lục 7) Hệ số P_value (Prob>chi2) = 0.0007 nhỏ hơn mức ý nghĩa 1% nên bác bỏ giả thuyết Ho. Vì vậy, đối với biến phụ thuộc NIM, mơ hình FEM là phù hợp hơn so với mơ hình REM.
2.3.3.4. Kiểm định phƣơng sai thay đổi
Để xem xét tính bền vững của mơ hình, tiếp tục tiến hành kiểm định phương sai thay đổi bằng xttest3 cho mơ hình FEM và xttest0 cho mơ hình REM.
Giả thuyết:
Ho: Phương sai sai số đồng đều H1: Phương sai sai số thay đổi
Biến ROA: Theo kết quả kiểm định xttest3 (Phụ lục 8), thì P_value (Prob>chi2) = 0.0000 nhỏ hơn mức ý nghĩa 1%, do đó bác bỏ giả thuyết Ho, mơ hình có hiện tượng phương sai thay đổi.
Biến ROE: Theo kết quả kiểm định xttest0 (Phụ lục 8), thì P_value (Prob>chi2) = 0.2739 lớn hơn mức ý nghĩa 10%, do đó khơng đủ cơ sở để bác bỏ giả thuyết Ho, mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi.
Biến NIM: Theo kết quả kiểm định xttest3 (Phụ lục 8), thì P_value (Prob>chi2) = 0.0000 nhỏ hơn mức ý nghĩa 1%, do đó bác bỏ giả thuyết H , mơ hình có hiện tượng
phương sai thay đổi.
2.3.3.5. Kiểm định tự tƣơng quan
Sử dụng xtserial để kiểm định tự tương quan cho mơ hình FEM và REM. Giả thuyết:
Ho: Khơng có hiện tượng tự tương quan giữa các sai số H1: Có hiện tượng tự tương quan giữa các sai số
Biến ROA: Theo kết quả kiểm định xtserial (Phụ lục 9), thì P_value (Prob>chi2) = 0.0007 nhỏ hơn mức ý nghĩa 1%, do đó bác bỏ giả thuyết Ho, mơ hình có hiện tượng tự tương quan.
Biến ROE: Theo kết quả kiểm định xtserial (Phụ lục 9), thì P_value (Prob>chi2) = 0.0000 nhỏ hơn mức ý nghĩa 1%, do đó bác bỏ giả thuyết Ho, mơ hình có hiện tượng tự tương quan.
Biến NIM: Theo kết quả kiểm định xtserial (Phụ lục 9), thì P_value (Prob>chi2) = 0.0175 nhỏ hơn mức ý nghĩa 5%, do đó bác bỏ giả thuyết Ho, mơ hình có hiện tượng tự tương quan.
2.3.3.6. Kết quả hồi quy mơ hình với robust và cluster
Khi xảy ra hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan thì mơ hình ước lượng sẽ khơng cịn chính xác. Do đó, sử dụng phương pháp hồi quy với robust và cluster để khắc phục tình trạng này và đưa ra những ước lượng Tốt nhất, Tuyến tính, Không chệch và Hiệu quả (Blue).