Khi đó lợi nhuận được xác định Ln= Qn(Pn– Zn– Cn + Lợi nhuận thực tế năm 2006 (L06)
L06 = Q06 (P06 – Z06– C06)
= 141.398* (0,144 - 0,105 - 0,022) = 141.398* 0,017 = 2.404(triệu đồng) + Lợi nhuận năm 2005 (L05)
L05 = Q05 (P05 – Z05 – C05)
= 31.785* (0,110 - 0,010 – 0,002) = 31.785 * 0,008 = 257 (triệu đồng)
Đối tượng phân tích là
∆ L = L06 – L05= 2.404– 257 = 2.147 (triệu đồng)
Vậy: Lợi nhuận thực tế của Ngân hàng ở năm 2006 so với năm 2005 tăng 2.147 triệu đồng. Mức lợi nhuận tăng này là do ảnh hưởng bởi 4 nhân tố: Dư nợ bình quân, Lãi đầu ra, Lãi đầu vào, chi phí hoạt động bình quân
2. Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố
2.1 Ảnh hưởng bởi nhân tố dư nợ bình quân
Áp dụng phương pháp chênh lệch giữa dư nợ bình quân 2006 và 2005 ta thấy ∆Q = (Q06 – Q05)(P05 – Z05– C05)
=(141.398– 31.785)(0,11 – 0,10 – 0.002) = 109.613 * 0,008 = 877 (triệu đồng)
Vậy: Do dư nợ bình quân năm 2006 tăng so với năm 2005 là 109.613 triệu đồng làm Lợi nhuận ngân hàng tăng 877 triệu đồng.
2.2 Ảnh hưởng bởi nhân tố Lãi đầu ra
∆P = Q06 (P06 – P05) = 141.398 (0,144 – 0,110)
= 141.398 * 0,034= 4.806 (triệu đồng)
Vậy: Do Lãi đầu ra năm 2006 tăng 3.4% so với năm 2005 làm lợi nhuận ngân hàng tăng 4.806 triệu đồng.
2.3 Ảnh hưởng bởi nhân tố lãi đầu vào
∆Z = Q06 (Z06 – Z05) = 141.398 (0,105 – 0,010)
Vậy: Do lãi đầu vào năm 2006 tăng 0,5% so với năm 2005 làm lợi nhuận NH giảm 707 triệu đồng.
2.4 Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí hoạt động bình qn
∆C = Q06 (C06 – C05) = 141.398 (0,022 – 0,002)
= 141.398 * 0,021 = 2.829 (triệu đồng)
Vậy: Do khoản chi tác nghiệp, chi cho cán bộ tín dụng, chi quản lý… tăng 2% so với năm 2005 làm Lợi nhuận ngân hàng giảm 2.829 triệu đồng.
3. Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
* Các nhân tố làm tăng lợi nhuận:
+ Dư nợ bình quân: 877 triệu đồng
+ Lãi đầu ra: 4.806 triệu đồng
* Các nhân tố làm giảm lợi nhuận:
+ Lãi đầu vào: 707 triệu đồng
+ Chi phí hoạt động bình qn: 2.829 triệu đồng
2.147 triệu đồng
(877 + 4.806) – (707+ 2.829) = 2.147 triệu đồng = Đối tượng phân tích (lợi
nhuận)
Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2007/2006
1. Xác định đối tượng phân tích ∆ L = L07 – L06
Khi đó lợi nhuận được xác định Ln= Qn(Pn– Zn– Cn) + Lợi nhuận thực tế năm 2007 (L07)
L07 = Q07 (P07 – Z07 – C07)
= 406.243 (0,163 – 0,108 – 0,024) = 406.243 * 0,031 = 12.573 (triệu đồng) + Lợi nhuận năm 2006 (L06)
L06= Q06 (P06 – Z06 – C06)
= 141.398 (0,144 – 0,105 – 0,022) = 141.398 * 0,017 = 2.404 (triệu đồng)
Đối tượng phân tích là
∆ L = L07 – L06 = 12.573 – 2.404 = 10.169 (triệu đồng)
Mức lợi nhuận tăng này là do ảnh hưởng bởi 4 nhân tố: Dư nợ bình quân, Lãi đầu ra, Lãi đầu vào, chi phí hoạt động bình quân
2. Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố
Sự tăng trưởng lợi nhuận này do ảnh hưởng bởi các nhân tố (yếu tố) sau
2.1 Ảnh hưởng bởi nhân tố dư nợ cho vay bình quân
Áp dụng phương pháp chênh lệch giữa dư nợ bình quân 2007 và 2006 ta thấy ∆Q = (Q07 – Q06)(P06 – Z06 – C06)
= (406.243 –141.398 ) (0,144 – 0,105 – 0.022) = 264.845 * 0,017 = 4.502 (triệu đồng)
Vậy: Do dư nợ bình quân năm 2007 tăng 264.845 triệu đồng so với 2006 làm lợi nhuận NH tăng 4.502 triệu đồng.
2.2 Ảnh hưởng bởi nhân tố lãi đầu ra
∆P = Q07 (P07– P06) = 406.243 (0,163 – 0,144)
= 406.243 * 0,019 = 7.708 (triệu đồng)
Vậy: Do lãi đầu ra năm 2007 tăng 1,9% so với 2006 làm lợi nhuận ngân hàng tăng 7.708 triệu đồng.
2.3 Ảnh hưởng bởi nhân tố lãi đầu vào
∆Z = Q07 (Z07 – Z06) = 406.243 (0,108 – 0,105 )
= 406.243 * 0,003 = 1.229 (triệu đồng)
Vậy: Do lãi đầu vào năm 2007 tăng 0,3% so với 2006 làm lợi nhuận NH giảm 1.229 triệu đồng.
2.4 Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí hoạt động bình quân
∆C = Q07 (C07 – C06) = 406.243 (0,024 – 0,022)
= 406.243 * 0,002 = 812 (triệu đồng)
Vậy: Do khoản chi tác nghiệp, chi cho cán bộ TD … năm 2007 tăng 0,2% so với 2006 làm lợi nhuận ngân hàng giảm 812 triệu đồng.
3. Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
* Các nhân tố làm tăng lợi nhuận:
+ Dư nợ bình quân: 4.502 triệu đồng
+ Lãi đầu ra: 7.708 triệu đồng
* Các nhân tố làm giảm lợi nhuận:
+ Chi phí hoạt động bình qn: 812 triệu đồng
10.169 triệu đồng
( 4.502 + 7.708) – (1.229 + 812) = 10.169 triệu đồng = Đối tượng phân tích (lợi
nhuận)
Nhận xét:
Qua phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng 3 năm 2005, 2006, 2007 ta thấy lợi nhuận năm sau tăng hơn năm trước là do giá trị của dư nợ cho vay bình quân và lãi đầu ra tăng nhanh hơn giá trị của các khoản chi phí bỏ ra để trả cho nguồn tiền huy động và bù đắp cho các hoạt động khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Tuy nhiên năm 2007, lợi nhuận tăng nhiều hơn (10.169 triệu đồng) so với năm 2006 tăng 2.147 triệu đồng.
Khoản phải trả cho nguồn huy động tăng bởi bất lợi trong cạnh tranh với nhiều đối thủ buộc VAB – CT cũng phải tăng lãi suất huy động để thu hút khách hàng, do đó đã làm tăng chi phí và giảm tốc độ tăng thu nhập của NH vào năm 2007. Kết quả này chứng tỏ NH đã có nhiều chính sách hấp dẫn, tạo cơ hội cho khách hàng có thể gia tăng tiêu dùng trong tương lai, đồng thời giúp cho họ có cơ hội tiếp cận với các dịch vụ khác của NH, đặc biệt là dịch vụ thanh toán qua NH và dịch vụ tín dụng khi khách hàng càn vốn cho sản xuất, kinh doanh hoặc cần tiền cho tiêu dùng …nhưng vẫn đảm bảo tỉ lệ an toàn, đảm bảo ổn định lượng tiền cho vay khi có nhu cầu.
Về tuyệt đối thì lợi nhuận 2007 tăng nhiều hơn năm 2006 nhưng xét theo tốc độ tăng trưởng thì tốc độ tăng lợi nhuận năm 2007 là 423% lại nhỏ hơn so với 2006 là 834%. Ngun nhân là chi phí hoạt động bình qn của Ngân hàng sau 2 năm hoạt động tăng lên. Bởi thứ nhất: do tài sản cơng hư hỏng, thứ hai: nhu cầu giải trí, văn hóa, văn nghệ thể thao phát triển mạnh, đòi hỏi phải được trang bị chu đáo về trang phục, dụng cụ.... Tất cả những yếu tố trên cũng chính là nguyên nhân đã làm cho tốc độ tăng của lợi nhuận chậm hơn so với tốc độ tăng của thu nhập.
Muốn thấy được hiệu quả HĐKD của NH thì ngồi việc phân tích lợi nhuận, ta cịn phải chú ý đến nhiều chỉ số khác. Tuy nhiên, do hạn chế về thời gian nên đề tài chỉ phân tích kỹ Lợi nhuận của ngân hàng (như trên) và ROA như sau
4.4.4 Các chỉ tiêu đánh giá kết quả HĐKD VAB- CT
Các nhân tố ảnh hưởng
Năm a (%) b (lần) ROA (%)
2005 6,101 0,055 0,336
2006 13,973 0,072 1,006
2007 21,741 0,094 2,043
Nguồn: phòng kế tốn - ngân quỹ
Ta biết: ROA được tính theo cơng thức sau
ROA = Tỷ suất lợi nhuận * Hệ số sử dụng tài sản
Gọi Rn ROA năm thứ n (n = 2005, 2006, 2007) an Tỷ suất lợi nhuận
bn Hệ số sử dụng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Dựa trên bảng, ta thấy ROA tăng đều qua 3 năm. Cụ thể năm 2005 là 0,336%, năm 2006 là 1,006%, năm 2007 là 2,043%. Tính đến năm 2006, Chỉ số này đã vượt kế hoạch chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của NH tốt, NH có cơ cấu tài sản hợp lý, có sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản truớc những biến động của nền kinh tế.
ROA càng tăng cho thấy ngân hàng phải trả chi phí cho nguồn vốn huy động ít hơn so với hai năm trước. Nguyên nhân tăng là do chịu ảnh hưởng của 2 nhân tố: lợi nhuận ròng và tổng tài sản. Tốc độ tăng của lợi nhuận ròng qua 2 mốc
thời gian (2006/2005 là 834%) và (2007/20065 là 423%) đều tăng nhanh hơn gấp nhiều lần so với tốc độ tăng của TTS với thời gian tương ứng là 216% và 158,21%. Để thấy rõ hơn mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến Chỉ số Lợi nhuận/tổng tài sản, ta lần lượt phân tích chúng theo từng mốc thời gian sau:
ROA chịu ảnh hưởng bởi 2 nhân tố: Tỷ suất LN và Hệ số sử dụng TS
Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROA năm 2006/2005
- Xác định đối tượng phân tích ∆ R = R06 – R05
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA ROA được xác định: Rn = an x bn
Thu nhập
Doanh thu Doanh thuChi phí
Doanh thu Tổng tài sản
= – x
Doanh thu = Lợi nhuận ròng
+ Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) thực tế năm 2006 (R06) R06 = a06 x b06 = 13,973 x 0,072 = 1,006%
+ Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) năm 2005 (R04) R05 = a05 x b05 = 6,101 x 0,055 = 0,336 %
Đối tượng phân tích:
∆R = R06 – R05 = 1,006 – 0,336 = 0,67%
Vậy: ROA thực tế của ngân hàng năm 2006 so với năm 2005 tăng 0,67% là do ảnh hưởng bởi các nhân tố như: Tỷ suất lợi nhuận và Hệ số sử dụng tài sản.
- Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố
Sự tăng trưởng của ROA này do ảnh hưởng bởi các nhân tố (yếu tố) sau + Ảnh hưởng bởi nhân tố Tỷ suất lợi nhuận
∆a = a06b05 – a05b05
= 13,973 x 0,055 – 6,101 x 0,055 = 0,433 %
Vậy: Do tỷ suất lợi nhuận tăng 7,872% làm ROA ngân hàng tăng 0,433%. + Ảnh hưởng bởi nhân tố Hệ số sử dụng tài sản:
∆b = a06b06 – a06b05
= 13,973 x 0,072 – 13,973 x 0,055 = 0,017 x 13,973 = 0,237 %
Vậy: Do hệ số sử dụng tài sản năm 2006 tăng 0,017 lần so với 2005, làm ROA của ngân hàng tăng 0,237%.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
* Nhân tố làm tăng ROA:
+ Tỷ suất lợi nhuận: 0,433% + Hệ số sử dụng tài sản: 0,237%
* Nhân tố làm giảm ROA: 0% 0,67%
0,433 + 0,237 = 0,67 % = Đối tượng phân tích (ROA)
Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROA năm 2007/2006
- Xác định đối tượng phân tích ∆ R = R07 – R06
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA ROA được xác định: Rn = an x bn
+ Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) thực tế năm 2007 (R07 R07 = a07 x b07 = 21,741 x 0,094 = 2,043 %
+ Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) năm 2006 (R06) R06= a06 x b06 = 13,973 x 0,072 = 1,006%
Đối tượng phân tích:
∆R = R07 – R06 = 2,043 – 1,006 = 1,037 %
Vậy: ROA thực tế của ngân hàng năm 2007 so với năm 2006 tăng 1,037% là do ảnh hưởng bởi các nhân tố như: Tỷ suất lợi nhuận và Hệ số sử dụng tài sản
- Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố
Sự tăng trưởng của ROA này do ảnh hưởng bởi các nhân tố (yếu tố) sau +Ảnh hưởng bởi nhân tố Tỷ suất lợi nhuận
∆a = a07b06 – a06b06
= 21,741 x 0,072 – 13,973 x 0,072 = 7,768 x 0,072 = 0,559 %
Vậy: Do TSLN 2007 tăng so với năm 2006 là 7,768% làm ROA NH tăng 0,559%.
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố Hệ số sử dụng tài sản ∆b = a07b07 – a07b06
= 21,741 x 0,094 – 21,741 x 0,072 = 0,022 x 21,741 = 0,478 %
Vậy: Do hệ số sử dụng tài sản năm 2007 tăng 0,022 lần so với 2006, làm ROA của ngân hàng tăng 0,478%.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
* Nhân tố làm tăng ROA:
+ Tỷ suất lợi nhuận: 0,559% + Hệ số sử dụng tài sản: 0,478% * Nhân tố làm giảm ROA: 0%
1,037 %
0,559 + 0,478 = 1,037 % = Đối tượng phân tích (ROA)
Nhận xét: Qua kết quả so sánh mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến ROA
theo từng năm ta thấy, nhân tố tác động thuận lợi đến ROA là hệ số sử dụng tài sản và TSLN. Hai nhân tố này luôn tăng, chứng tỏ hiệu quả tạo ra từ 1 đồng tài sản của NH ở năm sau cao hơn năm trước, có nghĩa là hiệu quả hoạt động kinh doanh của VAB – CT đã được khẳng định và cần tiếp tục phát huy hơn nữa.
Vì năm 2005 ngân hàng mới thành lập nên năm đầu có ROA nhỏ hơn cho thấy ứng với 1 đồng tài sản đem đầu tư thì vẫn thu được lợi nhuận, nhưng lợi nhuận này cịn bị tác động bởi chi phí khá lớn nên giá trị của ROA chưa cao. Hai năm 2006 và 2007 ngân hàng co chỉ số ROA lớn hơn 1 cho thấy hai năm này ngân hàng đang hoạt động rất hiệu quả.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Bảng 20: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU
ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006
Lợi nhuận 257 2.404 12.573 2.147 10.169
Doanh thu 4.212 17.204 57.830 12.992 40.625
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
6,101 13,973 21,741 7,872 7,768
nguồn: phịng kế tốn - ngân quỹ
Nhìn vào bảng 20 cho thấy qua ba năm tỷ số này tăng rõ rệt. Năm 2005 là 6,101%. Năm 2006 tăng nhiều nhất (7,872%) đạt 13,973% so với năm 2005 do tốc độ tăng của doanh thu lớn hơn tốc độ tăng của cả chi lãi và chi dịch vụ. Điều này cho thấy hiệu quả kinh doanh từ 1 đồng chi phí bắt đầu tăng, Ngân hàng đã sử dụng mức chi tiêu cho các khâu quảng cáo, tiếp thị nhằm giới thiệu sản phẩm dịch vụ của mình đạt vượt kế hoạch đề ra. Sang năm 2007 tỷ số này tiếp tục tăng (7,768%) đạt 21,741% so với năm 2006.
Tỷ số này cho biết hiệu quả của một đồng thu nhập trong việc tạo ra lợi nhuận, tức cứ 100 đồng thu nhập sẽ tạo ra được 6,101 đồng lợi nhuận ở năm 2005; 13,973 đồng lợi nhuận ở năm 2006 và 21,741 đồng lợi nhuận ở năm 2007. Tỷ số này đã tăng đạt ở mức khá cao. Để đạt được điều này là nhờ chi nhánh đã có những biện pháp tích cực trong việc tăng thu nhập như áp dụng chính sách lãi
suất linh hoạt, ưu đãi đối với những khách hàng truyền thống,…
Mức lãi biên tế
– Mức lãi biên tế [(Thu lãi- Chi lãi)/Tài sản sinh lời]
Chỉ tiêu này đo lường khả năng quản lý tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận ròng và mức lãi ròng biên tế. Mức lãi ròng được nhà quản lý NH theo dõi chặt chẽ, bởi vì căn cứ vào đó có thể dự đốn khả năng sinh lãi của NH
Tỷ số này cho biết Ngân hàng sẽ nhận được bao nhiêu đồng thu nhập ròng khi đầu tư một đồng vốn vào các đối tượng sinh lời từ lãi suất.
Bảng 21: PHÂN TÍCH MỨC LÃI BIÊN TẾ
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006
1 Thu lãi 4.151 16.935 56.941 12.784 40.006
2 Chi lãi 3.890 11.047 35.515 7.157 24.468
3 (thu lãi – chi lãi) 261 5.888 21.426 5.627 15.538
4 Tài sản sinh lời 62.182 226.167 607.269 163.985 381.102
5 Mức lãi biên tế %
0,42 2,60 3,53 2,18 0,93
nguồn: phịng kế tốn - ngân quỹ
Trong ba năm qua nhìn chung tỷ số này tăng lên một cách rõ rệt, chứng tỏ khả năng quản lý tài sản hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận ròng từ tài sản sinh lời của NH Cụ thể: Năm 2005 mức lãi biên tế là 0,42%.
Đến năm 2006 tỷ số này tăng lên 2,60% (tăng 2,18% so với năm 2005) và tỷ số này tiếp tục tăng đến 3,53% ở năm 2007 (tăng 0,93% so với năm 2006). Sở dĩ tỷ lệ này tăng là do tốc độ tăng của thu nhập lãi suất ròng tăng nhanh hơn tốc độ tăng của các tài sản sinh lợi. Chính vì vậy mà tỷ số lãi suất biên tế tăng qua hàng năm.
Hệ số sử dụng tài sản
– Hệ số sử dụng tài sản (Tổng thu nhập/Tổng tài sản)
Chỉ số này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng. Nếu chì số cao chứng tỏ ngân hàng đã phân bổ tài sản đầu tư một cách hợp lý và hiệu quả, tạo nền tảng cho việc tăng lợi nhuận của ngân hàng thương mại.
Bảng 22: PHÂN TÍCH HỆ SỐ SỬ DỤNG TÀI SẢN Đvt: % Đvt: % Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006 1 Tổng thu nhập 4.212 17.204 57.830 12.992 40.625 2 Tổng tài sản 75.240 237.755 613.927 162.515 376.172 3 Hệ số sử dụng tài sản 5,59 7,23 9,42 1,64 2,19
nguồn phịng kế tốn - ngân quỹ
Nhìn chung, hệ số sử dụng tài sản của Ngân hàng qua ba năm (2005 - 2007) tăng khá rõ nét (từ 5,59% đến 9,42%), hệ số sử dụng tài sản 2006 là 7,23% (tăng 1,64%
so với 2005), năm 2007 là 9,42% tăng 2,19% so với năm 2006. Với xu hướng phát triển như thế cho thấy Ngân hàng đã có nhiều cố gắng gia tăng nguồn vốn hoạt