6. Kết cấu của luận văn
2.4.6 Dự đoán biến động của lãi suất
Vietcombank đã thành lập bộ phận chuyên trách – Phòng Quản lý rủi ro thị trường chuyên phân tích các nguồn thơng tin (lãi suất) trên thị trường và đưa ra
Ban lãnh đạo Vietcombank ra các quyết định liên quan đến RRLS và quản lý RRLS.
2.5 Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam
2.5.1 Các mặt đã làm đƣợc
Vietcombank đã quan tâm đến RRLS cùng với các loại rủi ro khác đang tồn tại một cách hiện hữu trong hoạt động của mình. Đồng thời, Ban lãnh đạo Vietcombank đặc biệt chú trọng đến công tác quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro lãi suất nói riêng.
Vietcombank đã triển khai cơ chế (xây dựng và đã ban hành quy chế) chuyển giá nội bộ (FTP) trên tồn hệ thống. Theo đó, trung tâm quản lý vốn tập trung sẽ mua vốn từ các bộ phận tạo TSN và bán vốn cho các bộ phận tạo TSC của ngân hàng. Lãi suất mua bán/vốn là lãi suất FTP được Phòng Quản lý và Kinh doanh vốn công bố trong từng thời kỳ theo từng tập hợp định giá (kỳ hạn đến 1 tháng, trên 1 tháng đến 3 tháng, trên 3 tháng đến 5 tháng, trên 5 tháng đến 8 tháng, trên 8 tháng đến 9 tháng, trên 9 tháng đến 12 tháng, trên 12 tháng). Trong trường hợp thừa hoặc thiếu vốn, Vietcombank sẽ giải quyết trên thị trường tiền tệ. Với cơ chế chuyển giá nội bộ (FTP), Vietcombank có thể quản lý được rủi ro lãi suất một cách tập trung. Đây là một bước tiến mới đối với công tác quản trị rủi ro nói chung và cơng tác quản trị rủi ro lãi suất nói riêng.
Vietcombank đã đặt các hạn mức trên khe hở nhạy cảm lãi suất của mình, tuy nhiên các tính tốn khe hở nhạy cảm lãi suất dựa vào các số liệu trên hệ thống Core Banking, sau đó tính tốn bên ngồi trên Excel và có các nhận định riêng của Bộ phận/Phòng Quản lý rủi ro thị trường. Tuy nhiên do chưa có các phần mềm tính tốn chun dụng nên có thể độ chính xác của số liệu chưa cao và cũng có thể mất rất nhiều cơng sức để ra các báo cáo quản trị như hiện nay.
Vietcombank đã có bộ phận nghiên cứu thị trường (Phịng Quản lý rủi ro thị trường) và các dự đốn về tỷ giá và lãi suất. Thực tế, thì bộ phận này đã phát huy
tác dụng và đã có đóng góp vào việc quản lý RRLS. Do vậy, khi lãi suất thị trường thay đổi đột biến thì Vietcombank đã chủ động thay đổi lãi suất cho phù hợp với tình hình thị trường, điều này đã tạo điều kiện cho Vietcombank trong việc thu hút khách hàng cũng như cạnh tranh trên thị trường.
Vietcombank đang hợp tác với đối tác nước ngoài để nghiên cứu và áp dụng quản trị rủi ro thị trường nói chung và quản lý rủi ro lãi suất nói riêng bằng phương pháp giá trị có thể tổ thất (phương pháp VaR). Đây là phương pháp quản lý hiện đại. Dự kiến đến 2015 chương trình sẽ được đưa vào sử dụng nhằm đạt được các tiêu chuẩn quản trị rủi ro theo Basel II.
2.5.2 Các hạn chế, tồn tại
2.5.2.1 Hạn chế về quy trình QTRRLS
Hiện nay, Vietcombank chưa ban hành quy trình quản trị rủi ro lãi suất riêng. Mặc dù, Vietcombank đã có quy chế quản trị rủi ro nhưng còn quy định ở mức rất chung chung cho nhiều loại rủi ro : rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro hoạt động. Vì vậy, nhiệm vụ cụ thể của từng bộ phận/phòng ban trong việc quản lý rủi ro lãi suất chưa được quy định rõ ràng.
Nguyên nhân của hạn chế này là do Vietcombank chưa nhận thức được hết tầm quan trọng của RRLS trong hoạt động của mình, hoặc chưa quan tâm nhiều đến RRLS. Vietcombank cũng chưa có đội ngũ cán bộ tư vấn để có thể đưa ra các chính sách QLRRLS cho phù hợp với khẩu vị rủi ro của ngân hàng mình. Chưa có các tiêu chí chuẩn mực như các ngân hàng trên thế giới về quản trị ngân hàng nói chung cũng như quản trị RRLS nói riêng.
2.5.2.2 Hạn chế về phƣơng pháp đo lƣờng RRLS
Hiện tại Vietcombank đo lường rủi ro lãi suất bằng phương pháp Khe hở nhạy cảm lãi suất – Repricing Gap. Đây không phải là phương pháp tối ưu và có nhiều nhược điểm. Phương pháp đo lường này chỉ cho Vietcombank biết được giá
trị của thu nhập ròng sẽ thay đổi như thế nào khi lãi suất thay đổi chứ chưa nói lên được giá trị tổn thất là bao nhiêu, với xác suất là bao nhiêu.
Các phương pháp đo lường RRLS hiện đại khác như : PVBP, Khe hở kỳ hạn - Duration Gap, VaR chưa được Vietcombank áp dụng. Vì vậy, hiệu quả trong cơng tác quản trị RRLS của Vietcombank chắc chắn sẽ không cao.
Theo ý kiến của tác giả nguyên nhân của hạn chế trên là việc thiếu hẳn các phần mềm QLRRLS chuyên dụng, trong đó cho phép tính tốn định lượng các giá trị phức tạp và cần thiết độ chính xác cao trên BTKTS của Vietcombank. Một nguyên nhân rất quan trọng nữa là các số liệu đầu vào để tính tốn các giá trị Repricing Gap, Duration Gap, giá trị có thể tổn thất (VaR) của Vietcombank chưa “sạch”, các sản phẩm huy động bên TSN và các món cho vay bên TSC thường có các kỳ đáo hạn khơng cố định, ví dụ như các món cho vay có thể trả trước hạn, các món tiền gửi có thể rút trước hạn, những điều này đã dẫn tới những khó khăn trong việc tính tốn, thậm chí khơng thể tính được.
2.5.2.3 Hạn chế về phƣơng pháp quản lý RRLS
Hiện nay Vietcombank đang dừng lại ở mức độ quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất là phương pháp sơ đẳng nhất, các phương pháp quản lý ở cấp cao hơn, đặc biệt là quản lý giá trị có thể tổn thất (VaR), mặc dù Vietcombank biết rất rõ nhưng vẫn chưa thực hiện được các phương pháp này.
Nguyên nhân Vietcombank chưa áp dụng phương pháp quản trị rủi ro tiến tiến là phương pháp giá trị có thể tổn thất (VaR), theo ý kiến của tác giả thì để định lượng đo lường RRLS theo phương pháp này, Vietcombank phải có chất lượng số liệu đầu vào khá “sạch”, có nghĩa là các số liệu về TSC, TSN, các công cụ ngoại bảng như các sản phẩm phái sinh khá rõ ràng. Hơn thế nữa, hệ thống công nghệ thông tin lõi (Core Banking) của Vietcombank chưa đủ mạnh và chưa tương thích với các phần mềm đo lường RRLS của nước ngồi. Đó chính là các lý do Vietcombank chưa áp dụng được phương pháp này.
Cơng tác kiểm tra kiểm sốt RRLS tại Vietcombank hầu như chưa được nhận thức và thực hiện. Mặc dù, Vietcombank đã thiết lập được các hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất nhưng vẫn chưa có bộ phận riêng biệt để đánh giá lại việc thiếp lập các hạn mức đó ở mức độ hợp lý chưa? Hiệu quả như thế nào? Cũng như việc đánh giá chất lượng của các báo cáo quản trị RRLS, dự báo xu hướng của thị trường.
Nguyên nhân hạn chế này như trên đã trình bày là do trình độ cơng nghệ của Vietcombank, trình độ năng lực cán bộ trong việc QLRRLS chưa đáp ứng được yêu cầu chung của quản lý. Vietcombank chưa xác định được các bước đi chuẩn tắc trong quá trình QLRRLS (qui trình QLRRLS), do vậy khi lãi suất có biến động lớn và nhanh chóng sẽ khơng có các biện pháp quản lý kịp thời.
2.5.2.5 Hạn chế về cơng nghệ
Đây có lẽ là cốt lõi của vấn đề, việc đo lường RRLS phụ thuộc rất nhiều vào công nghệ của ngân hàng, hệ thống ngân hàng lõi (Core Banking). Hiện tại, Vietcombank chưa có phần mềm quản lý RRLS riêng biệt, việc tính tốn khe hở nhạy cảm lãi suất chủ yếu dựa vào xuất dữ liệu trên hệ thống Core Banking, sau đó tính tốn trên Excel để cho ra các báo cáo Gap. Vì vậy, các báo cáo Gap có số liệu chính xác chưa cao và tốn nhiều thời gian, chưa đảm báo tính kịp thời cho Ban Lãnh đạo.
Ở đây có hai vấn đề, một là Vietcombank có thể có các chuyên gia tự viết các phần mềm này, tuy nhiên việc này địi hỏi các chun phải có trình độ rất cao, khơng những am hiểu tường tận về cơng nghệ thơng tin mà cịn phải am hiểu sâu về quản trị rủi ro trong ngân hàng. Phương án này sẽ rất tốt nếu Vietcombank làm được vì nó làm giảm đáng kể chi phí mua phần mềm, tuy nhiên trên thực tế tại Vietcombank chưa viết được phần mềm này thành cơng.
Hai là, Vietcombank có thể mua phần mềm của các hãng phần mềm ngân hàng chuyên dụng trong việc quản trị RRLS và các rủi ro khác. Tuy nhiên, các phần mềm này là chưa tương thích với phần mềm hệ thống cốt lõi (Core Banking) của Vietcombank.
2.5.2.6 Việc áp dụng các CCPS che chắn RRLS tại thị trƣờng Việt Nam
Việc áp dụng các công cụ phái sinh trên thị trường để che chắn RRLS hầu như chưa được áp dụng nhiều, lý do do cả phía Vietcombank cũng như việc thị trường tài chính ở Việt nam chưa phát triển như ở các nước tiên tiến. Hiện nay khi bất kỳ NHTM Việt Nam nào muốn thực hiện sử dụng một công cụ phái sinh nào đều cần có sự đồng ý của NHNN, hơn nữa tại thời điểm hiện nay (năm 2014), NHNN mới chỉ đưa ra các qui định cho phép các NHTM Việt Nam sử dụng cơng cụ hốn đổi lãi suất (IRS) là sản phẩm phái sinh duy nhất. NHNN chưa có bất kỳ văn bản nào qui định về việc sử dụng các sản phẩm phái sinh khác tại thị trường Việt Nam.
Nguyên nhân của việc chưa áp dụng nhiều các công cụ quản lý RRLS là do thị trường tài chính Việt nam chưa phát triển, lãi suất chưa chạy theo cơ chế thị trường. Sự thiết lập các công cụ QLRRLS yêu cầu Vietcombank cũng như khách hàng hiểu rõ về về các sản phẩm. Nhiều khách hàng còn chưa quan tâm nhiều đến các sản phẩm che chắn RRLS trên.
Kết luận chƣơng 2
Trong chương 2, luận văn đã giới thiệu khái quát về Vietcombank gồm : Lịch sử hình thành và phát triển, các giải thưởng đã đạt được và kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011-2013. Tiếp đến, tác giả đã tổng hợp lại diễn biến chính lãi suất VND giai đoạn 2011-2013. Theo đó, luận văn cũng thống kê lại diễn biến chính của lãi suất huy động và cho vay VND của Vietcombank giai đoạn nghiên cứu. Đồng thời tác giả tiến hành phân tích, đánh giá thực trạng RRLS Vietcomabank thông qua khe hở nhạy cảm lãi suất cũng như thực trạng QTRRLS, song song đó là phân tích thực trạng phòng chống RRLS, sau đó đưa ra những thành tự đạt được bên cạnh những hạn chế, tồn tại trong công tác QTRRLS của Vietcombank và nguyên nhân của những hạn chế, tồn tại đó. Đây là cơ sở để tác giả đề xuất một số kiến nghị và giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác QTRRLS tại Vietcombank.
CHƢƠNG 3 : GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM KHẮC PHỤC NHỮNG HẠN CHẾ TRONG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI
NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM
3.1 Định hƣớng phát triển của Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 3.1.1 Mục tiêu và tầm nhìn đến năm 2020
Trở thành ngân hàng số 1 tại Việt Nam, 1 trong 300 tập đoàn ngân hàng tài chính lớn nhất thế giới và được quản trị theo các thông lệ quốc tế tốt nhất.
Cụ thể :
Đạt top 1 bán lẻ, top 2 bán buôn.
Ngân hàng đạt hiệu suất sinh lời cao nhất và đạt ROE tối thiểu 15%.
Đứng đầu về mức độ hài lòng của khách hàng.
Ngân hàng đứng đầu về chất lượng nguồn nhân lực.
Ngân hàng quản trị rủi ro tốt nhất.
3.1.2 Định hƣớng chiến lƣợc trung và dài hạn
Phát triển và mở rộng hoạt động để trở thành Tâp đồn Ngân hàng tài chính đa năng có sức ảnh hưởng trong khu vực và quốc tế.
Tiếp tục khẳng định vị thế đối với mảng hoạt động kinh doanh lõi của Vietcombank là hoạt động Ngân hàng Thương mại dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại với nguồn nhân lực chất lượng cao và quản trị theo chuẩn mực quốc tế.
Tiếp tục củng cố phát triển bán buôn, đẩy mạnh hoạt động bán lẻ làm cơ sở nền tảng phát triển bền vững. Duy trì và mở rộng thị trường hiện có trong nước và phát triển ra thị trường nước ngoài.
Mở rộng và đẩy mạnh một cách phù hợp các lĩnh vực ngân hàng đầu tư (tư vấn, mơi giới, kinh doanh chứng khốn, quản lý quỹ đầu tư...); dịch vụ bảo hiểm;
các dịch vụ tài chính và phi tài chính khác, bao gồm cả bất động sản thông qua liên doanh với các đối tác nước ngoài.
An toàn và hiệu quả trong kinh doanh là mục tiêu hàng đầu; “Hướng tới một ngân hàng xanh, phát triển bền vững” vì cộng đồng là mục tiêu xuyên suốt.
3.1.3 Định hƣớng quản trị rủi ro
Triển khai xây dựng lộ trình áp dụng tiêu chuẩn Basel II vào năm 2015-2018. Quản trị các tỷ lệ an toàn theo quy định của NHNN; đẩy nhanh tiến độ triển khai các dự án đánh giá, đo lường rủi ro trong hoạt động ngân hàng.
Nghiên cứu xây dựng và triển khai mơ hình quản trị tín dụng tập trung; giám sát tuân thủ tập trung.
Tiếp tục hoàn thiện và nâng cao vai trị của bộ máy kiểm tra, kiểm sốt, kiểm toán nội bộ theo hướng tăng cường hậu kiểm kịp thời các nghiệp vụ có rủi ro.
3.2 Các giải pháp đối với Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 3.2.1 Hồn thiện chính sách quản trị rủi ro lãi suất
Hiện nay, Vietcombank đã có chính sách quản lý rủi ro nhưng quy định rất chung chung cho các loại rủi ro. Chính sách quản lý rủi ro lãi suất là một phần nhỏ trong chính sách chung đó. Vì vậy, trong thời gian tới Vietcombank cần hồn thiện theo chuẩn mực quốc tế.
HĐQT/BĐH Vietcombak cần quán triệt công tác QTRRLS, thực hiện phê duyệt các chiến lược và chính sách QTRRLS và đảm bảo thực hiện những biện pháp cần thiết để giám sát và kiểm sốt loại hình rủi ro này theo đúng chiến lược và chính sách đã phê duyệt. Lãnh đạo ngân hàng có trách nhiệm đảm bảo rằng ngân hàng có những chính sách và thủ tục phù hợp để kiểm soát RRLS hàng ngày cũng như dài hạn, phân định rõ quyền hạn và trách nhiệm từng phòng ban trong việc kiểm sốt lãi suất.
Mục tiêu cuối cùng của QTRRLS do HĐQT đặt ra và cần được chuyển tải thành những tiêu chuẩn hoạt động rõ ràng, dễ hiểu.
HĐQT/BGĐ chỉ định thực hiện các Phịng ban (có chức năng nhiệm vụ cụ thể) thực hiện việc đo lường, quản lý, báo cáo RRLS.
Cần thiết lập hệ thống kiểm toán nội bộ hiệu quả để kiểm tra qui trình QLRR.
Kiểm tra việc thực thi và duy trì thơng tin quản trị và các hệ thống khác có thể nhận biết, đo lường, giám sát và kiểm sốt RRLS của ngân hàng. Trong chính sách QLRRLS, Vietcombank cần phân định rõ chức năng nhiệm vụ của các bộ phận đó là : (1) HĐQT, (2) Ủy ban Quản lý rủi ro, (3) Ban điều hành, (4) ALCO, (5) Phịng QLRR thị trường, (6) Phịng/Bộ phận kiểm sốt nội bộ. Việc phân định rõ ràng các chức năng nhiệm vụ sẽ phân định rõ ràng trách nhiệm khi RRLS xảy ra.
Để hồn thiện chính sách quản lý RRLS, các hạn mức hoạt động là một phần rất quan trọng trong chính sách này. Các hạn mức được đặt ra nhằm đảm bảo rủi ro được giữ ở một mức độ nhất định phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của Vietcombank. Các hạn mức này cần phải tương thích với các phương pháp đo lường RRLS của Vietcombank.
3.2.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Vietcombank cần xây dựng cho mình quy trình QTRRLS gồm các bước sau: (1) Nhận dạng RRLS, (2) Đo lường RRLS, trong đó có việc thu thập các dữ liệu RRLS, xây dựng các kịch bản và giả định, cuối cùng là tính tốn các mức độ rủi ro, (3) Giám sát rủi ro thông qua các báo cáo RRLS và các chiến lược đánh giá RRLS, (4) Kiểm sốt rủi ro thơng qua các hạn mức rủi ro và q trình kiểm tốn QLRRLS.