6. Kết cấu của luận văn
3.2 Các giải pháp đối với Vietcombank
3.2.2.1 Về nhận dạng rủi ro
nghiệp vụ của mình để nhận dạng những nguồn chính gây nên RRLS.
3.2.2.2 Về đo lƣờng và báo cáo RRLS:
Vietcombank đang đo lường rủi ro lãi suất bằng khe hở nhạy cảm lãi suất. Tuy nhiên, Vietcombank cũng nên nghiên cứu triển khai phương pháp đo lường mới hiện nay là : Duration Gap, Sensitivity (PVBP), Value at Risk - giá trị có thể tổn thất, các phương pháp này có thể cho Vietcombank biết được mức độ RRLS cũng như xác suất xảy ra rủi ro là bao nhiêu. Đối với giá trị có thể tổn thất, Vietcombank cần xác định rõ đo lường VaR bằng phương pháp nào và lập ra các giả định mô phỏng về RRLS.
Vietcombank cần thiết lập hệ thống đo lường RRLS phù hợp sao cho có thể nắm bắt tất cả các nguồn RRLS, cũng như đánh giá được ảnh hưởng của những biến động về lãi suất phù hợp với qui mơ hoạt động của mình. Đồng thời, cần xây dựng những giới hạn chấp nhận rủi ro tối đa trong hoạt động để khống chế khả năng thua lỗ được kiểm sốt ở mức độ cho phép. Ngồi ra Vietcombank cũng cần đánh giá được mức độ tổn thất của mình trong các điều kiện thị trường căng thẳng. Hệ thống thông tin báo cáo kịp thời tới HĐQT/BĐH cũng như giữa các phòng ban với nhau cũng cần được xây dựng.
Vietcombank cần phải đảm bảo rằng tất cả các dòng tiền dù là nội bảng hay ngoại bảng đều phải được cập nhật kịp thời vào hệ thống đo lường rủi ro. Các dữ liệu này bao gồm các thông tin về lãi suất hay dịng tiền của các cơng cụ, hợp đồng tài chính có liên quan.
3.2.2.3 Về việc giám sát rủi ro
Vietcombank phải đảm bảo rằng trong qui trình QTRRLS của mình, việc giám sát rủi ro phải được thực hiện một cách nghiêm ngặt. Vietcombank cần đánh giá rủi ro một cách chính xác thông qua việc kinh doanh hiện tại và đánh giá cả những rủi ro phát sinh từ những hoạt động kinh doanh kỳ vọng.
rủi ro, và đảm bảo rằng mức độ RRLS luôn nằm trong các hạn mức đã đề ra. Để có các báo cáo tốt, Vietcombank cần nâng cấp hệ thống thông tin để đảm bảo dữ liệu được truy xuất một cách nhanh chóng, ra được các báo cáo phản ánh đúng tình hình RRLS của mình.
3.2.2.4 Việc kiểm sốt rủi ro
Trong qui trình QTRRLS, kiểm sốt rủi ro là khâu quan trọng nhất, việc kiểm soát các rủi ro được thực hiện bởi Phịng kiểm tốn nội bộ. Việc kiểm sốt rủi ro bao gồm việc kiểm tốn q trình quản lý RRLS và việc kiểm sốt các hạn mức rủi ro có được tn thủ khơng.
3.2.3 Nâng cao hiệu quả hoạt động công tác kiểm tra kiểm soát rủi ro lãi suất
Vietcombank cần xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp đối với quá trình QTRRLS. Hệ thống kiểm tốn nội bộ nhìn chung bao gồm những đánh giá độc lập thường xuyên và những đánh giá về tính hiệu quả của hệ thống qua việc thiết lập một mơi trường kiểm sốt lành mạnh, qui trình nhận định và đánh giá rủi ro phù hợp cũng như có hệ thống thơng tin hợp lý.
3.2.4 Quản trị rủi ro lãi suất bằng phƣơng pháp giá trị có thể tổn thất – VaR
Quản trị và đo lường RRLS bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất - Value at Risk là phương pháp hiện đại nhất hiện nay. Vì vậy, Vietcombank cần áp dụng phương pháp này nhằm nâng cao hiệu quả trong công tác quản trị rủi ro lãi suất của mình. Để áp dụng phương pháp này, Vietcombank cần lưu ý như sau :
Thứ nhất, một trong những khó khăn khi muốn áp dụng phương pháp này là
chưa có mức lãi suất chuẩn trên thị trường để đem vào tính tốn RRLS. Lý do là các mức lãi suất ở thị trường tài chính Việt Nam chưa phản ánh chính xác lãi suất thị trường và các số liệu về lãi suất trong quá khứ (các số liệu lịch sử) tại thị trường Việt Nam khó thu thập và tính chính xác chưa cao. Vì vậy, Vietcombank cần tiến hành nghiên cứu để lựa chọn lãi suất chuẩn phù hợp.
Thứ hai, hệ thống ngân hàng lõi (Core Banking) của Vietcombank đang áp
dụng phải đủ mạnh để có thể có các số liệu chính xác đầu vào tính tốn VaR. Hiện tại, Vietcombank đang sử dụng hệ thống ngân hàng lõi là phần mềm Silverlake, đây chưa phải là chường trình hiện đại. Vì vậy, Vietcombank đang nghiên cứu để nâng cấp hệ thống ngân hàng lõi của mình.
Thứ ba, tùy vào qui mơ hoạt động và đặc thù RRLS của mình, Vietcombank
nghiên cứu viết các phần mềm tính tốn giá trị có thể tổn thất hoặc mua các phần mềm QTRR của nước ngoài. Hiện tại, Vietcombank đang đặt hàng đối tác nước ngoài nghiên cứu ứng dụng Quản lý tài sản nợ - có dựa trên hệ thống ngân hàng lõi nâng cấp. Trong ứng dụng Quản lý tài sản nợ - có, Vietcombank tập trung cho công tác quản lý rủi ro thị trường bằng phương pháp VaR, trong đó có RRLS.
Thứ tư, các số liệu về VaR tính tốn ra cần phải được kiểm chứng (Testing),
đảm bảo rằng, số liệu VaR tính tốn được đáng tin cậy ?. Để kiểm chứng được điều này Vietcombank cần có các mơ phỏng, kịch bản tính tốn để kiểm chứng.
Thứ năm, Vietcombank cần có đội ngũ cán bộ QTRRLS có đủ trình độ, năng
lực để có thể nhận thức và sử dụng phương pháp này trong thực tế.
Vậy, QTRRLS bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất là sau khi đã tính tốn được các giá trị tổn thất, Vietcombank sẽ thiết lập các hạn mức cho mình tùy theo mức độ rủi ro và mức lợi nhuận mong muốn trên mức rủi ro đã định trước. Trong trường hợp VaR lớn hơn hạn mức đã đề ra thì Vietcombank cần phải điều chỉnh lại các trạng thái vốn của mình để con số này phải nằm trong hạn mức đã đề ra.
Tuy nhiên, phương pháp giá trị có thể tổn thất là phương pháp mới đối với Vietcombank hiện nay, để có thể áp dụng được phương pháp này Vietcombank cần có sự đầu tư cơng nghệ thích đáng, đầu tư đào tạo con người kiến thức về QTRRLS, thị trường cần có một mức lãi suất thích hợp làm cơ sở tính tốn định lượng RRLS và cuối cùng là các con số VaR tính ra cần được kiểm chứng kỹ lưỡng trước khi đưa vào thực hiện.
3.2.5 Sử dụng các công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất
Trong hệ thống các NHTM Việt Nam, việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh khơng đơn giản vì cần tn thủ các quy định của NHNN. Tuy nhiên, đây là công cụ rất hiệu quả để che chắn các RRLS trong cả ngắn hạn và dài hạn. Các cơng cụ Vietcombank có thể dùng bao gồm FRA, IRS, Options và các hợp đồng tương lai.
Thị trường tài chính phái sinh Việt Nam chưa phát triển nên hiện nay CCPSLS chủ yếu được các NHTM sử dụng là IRS và NHNN đã có văn bản hướng dẫn cụ thể để các NHTM Việt Nam áp dụng CCPSLS này. Còn quyền chọn lãi suất hiện đã được thí điểm tại một số NHTM, các công cụ khác như : hợp đồng kỳ hạn lãi suất, hợp đồng lãi suất tương lai hầu như chưa NHTM nào áp dụng.
Hiện tại, NHNN đã có dự thảo về việc “cung ứng và sử dụng sản phẩm phái sinh lãi suất của NHTM và chi nhánh ngân hàng nước ngồi”, trong đó quy định về các sản phẩm phái sinh lãi suất được áp dụng là : IRS và Option, còn các sản phẩm phái sinh lãi suất khác khi cần sử dụng phải được sự chấp thuận của NHNN.
Tại Vietcombank, công cụ phái sinh lãi suất IRS thường được sử dụng nhưng chủ yếu đóng vai trị trung gian, chưa nhằm mục đích phịng ngừa rủi ro lãi suất. Vì vậy, trong thời gian tới Vietcombank cần nghiên cứu áp dụng thêm về các công cụ phái sinh lãi suất : hợp đồng quyền chọn lãi suất, hợp đồng kỳ hạn lãi suất và hợp đồng tương lai.
3.2.6 Đào tạo đội ngũ cán bộ quản trị rủi ro lãi suất
Mặc dù, cán bộ quản lý rủi ro của Vietcombank đã luôn thạo nghề, tuy nhiên vẫn thiếu các nhân viên giỏi làm trong lĩnh vực QTRRLS. Vì vậy, Vietcombank cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán bộ giỏi nghề trong lĩnh vực này.
Vietcombank nên chú trọng tới chính sách đào tạo cán bộ, việc đào tạo có thể do chính ngân hàng mình đào tạo hoặc là gửi đi đào tạo trong nước cũng như nước ngoài. Do vậy, Vietcombank cần phải từng bước xây dựng đội ngũ chuyên gia để quản lý rủi ro, đặc biệt là RRLS. Hơn thế nữa, Vietcombank cần phân loại chuẩn
các TSC và TSN theo mức độ nhạy cảm với lãi suất và theo kỳ hạn chuẩn của riêng mình. Sự quản lý sẽ thực hiện được tốt khi kết hợp được việc đào tạo và xây dựng đội ngũ cán bộ giỏi. Đồng thời, để triển khai QTRRLS bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất – VaR, đây là phương pháp mới, hiện đại và rất phức tạp, địi hỏi cần phải có đội ngũ quản lý và cán bộ giỏi. Vì vậy, cơng tác đào tạo là yêu cầu rất cần thiết và cấp bách của Vietcombank.
3.2.7 Ứng dụng khoa học công nghệ vào quản trị rủi ro lãi suất
Hội nhập kinh tế trong lĩnh vực ngân hàng đã tạo điều kiện cho các NHTM Việt Nam có điều kiện tiếp cận nền văn minh ngân hàng thế giới, ngân hàng thành công nếu biết ứng dụng những khoa học công nghệ vào hoạt động của mình với mức độ phù hợp nhất có thể, mức độ phù hợp này phụ thuộc vào tiềm lực tài chính cũng nhưng mặt bằng công nghệ của quốc gia. Vì vậy, việc ứng dụng khoa học công nghệ vào lĩnh vực ngân hàng là việc làm tất yếu buộc tất cả các ngân hàng phải thực hiện nếu không muốn để đối thủ cạnh tranh vượt trên mình, để làm tốt điều này Vietcombank cần phải thực hiện những nội dung sau: trước tiên, Vietcombank cần tăng cường nguồn lực tài chính để xây dựng cho mình cơ sở hạ tầng kỹ thuật phù hợp với công nghệ hiện đại và sau đó là đầu tư cơng nghệ hiện đại tránh việc cơ sở hạ tầng không phù hợp với kiến trúc thượng tầng.
Cụ thể ở đây là Vietcombank cần tăng cường trang thiết bị hiện đại phục vụ công tác thu thập và xử lý thông tin, tiếp tục triển khai mơ hình tổ chức quản trị hiện đại phù hợp với chuẩn mực và thông lệ quốc tế, phát triển hệ thống thông tin quản trị, tăng cường nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt là dịch vụ phi tín dụng. Chú trọng hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng cùng với việc nâng cao trình độ và năng lực quản trị, năng lực tác nghiệp, tham gia tích cực vào thị trường tiền tệ thứ cấp, nghiệp vụ tái cấp vốn và tham gia vào hệ thống thanh tốn chung. Tích cực tham gia thanh toán điện tử, phát triển dịch vụ chuyển tiền.
3.3.1 Đối với Chính phủ
Chính phủ đóng vai trị gián tiếp trong việc phát triển hệ thống ngân hàng. Chính phủ kiểm sốt hệ thống ngân hàng thơng qua NHNN, Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường chứng khốn, tuy nhiên sự phát triển này cần có sự kiểm sốt chặt chẽ được tình hình. Sự phát triển của thị trường này tạo cho các ngân hàng công khai các hoạt động tài chính của mình và giá trên thị trường thay đổi một cách trung thực.
Hơn nữa chính sách đầu tư nên phải phù hợp với sự phát triển kinh tế và được thơng báo một cách rộng rãi để phịng ngừa các thiệt hại mà có ảnh hưởng tới thị trường vốn. Hiện tại Chính phủ đã có những biện pháp tích cực để phát triển thị trường chứng khoán, thị trường tài chính, tuy nhiên cũng cịn rất nhiều việc phải làm để đảm bảo rằng các thị trường này phát triển mạnh và chắc chắn hơn.
3.3.2 Đối với NHNN
3.3.2.1 Lành mạnh hóa thị trường tài chính Việt Nam, vận hành theo cơ chế thị
trường
NHNN cần lắng nghe phản ứng của thị trường và cần thu thập những phản ứng, ảnh hưởng từ phía thị trường mỗi khi có những thay đổi về chính sách tiền tệ để có cơ sở đánh giá chính xác tác động của những thay đổi chính sách này đến những thay đổi có ảnh hưởng trực tiếp đến RRLS.
Minh bạch chính sách tiền tệ, tạo niềm tin chính sách: các chính sách tiền tệ của NHNN phải nhất quán, minh bạch. Các phát ngôn của NHNN phải phản ánh đúng chính sách của ngân hàng cũng như các chính sách của Chính phủ quản lý nền kinh tế vĩ mơ.
Tăng cường hiệu quả của chế độ tự do hóa lãi suất, mặc dù trong một số giai đoạn vẫn có trần lãi suất, điều này đã ảnh hưởng đến hiệu quả của cơ chế lãi suất và sự cạnh tranh giữa các NHTM. NHNN cũng nên tránh sự điều chỉnh vào lãi suất bằng những mệnh lệnh hành chính. NHNN nên để thị trường hoạt động theo cung
cầu và lãi suất phản ánh chính xác cung cầu trên thị trường tiền tệ.
3.3.2.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển các công cụ phái sinh tại thị trường
tài chính Việt Nam
Một trong những cách hiệu quả nhất để quản lý RRLS là dùng các công cụ phái sinh. Tuy nhiên thị trường tài chính Việt Nam chưa phát triển, chỉ mới ở trong giai đoạn đầu. Các cơng cụ tài chính cịn rất sơ khai và số lượng giao dịch còn rất nhỏ.
Theo qui luật phát triển của thị trường các công cụ phái sinh chắc chắn sẽ phát triển như trên các thi trường tài chính thế giới. Vì vậy, NHNN sớm đi vào nghiên cứu và cho phép các NHTM thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ phái sinh.
Khi có các hành lang pháp lý, các NHTM sẽ dễ dàng hơn trong việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh cũng như chủ động hơn trong việc quản lý RRLS.
3.3.2.3 Hồn thiện các điều kiện cần thiết để có một cơ chế kiểm sốt lãi suất có hiệu quả
NHNN cần phải lượng hóa các loại lãi suất để xác định tính hợp lý và dự báo chiều hướng biến động của lãi suất trên thị trường, từ đó có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành CSTT, bởi vì việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất của NHNN sẽ tác động ngay tới lãi suất của các NHTM đối với khách hàng.
Các NHTM cho khách hàng vay vốn dựa trên quan hệ cung cầu về vốn và qua đó tiếp tục thực hiện cơ chế lãi suất thoả thuận giữa ngân hàng với khách hàng.
Tách bạch cho vay thương mại và cho vay chính sách. Các NHTM cho vay thương mại thì áp dụng lãi suất thị trường, cịn cho vay đối tượng chính sách và cho vay theo chỉ đạo của chính phủ thì khi gặp rủi ro NHNN có trách nhiệm xử lý.
Chống sự cạnh tranh thiếu bình đẳng của các NHTM, của các NHTM lớn và nhỏ, điều này đòi hỏi phải phát huy vai trò của hiệp hội ngân hàng, theo dõi biến động thị trường tiền tệ để tổ chức dung hòa các sự cạnh tranh về lãi suất giữa các thành viên.
3.3.2.4 Hoàn thiện khung pháp lý và các qui định về đo lường và quản lý RRLS của các NHTM
Hiện nay, từ phía NHNN chưa có văn bản pháp lý nào qui định việc đo lường và quản lý RRLS tại các NHTM Việt Nam. Nếu các qui định chi tiết về quản lý RRLS chưa đưa ra, các NHTM có thể chưa nhận thức được đầy đủ sự cần thiết cũng như cách thức đúng đắn để quản lý RRLS. Các văn bản pháp lý về các hoạt động phái sinh lãi suất cũng cịn thiếu (mới chỉ dừng lại ở hoạt động hốn đổi lãi suất). NHNN nên ra thêm các văn bản và hướng dẫn các NHTM trong việc QLRRLS cũng như các qui định về các sản phẩm phái sinh lãi suất. Đó là nền tảng đầu tiên cho các NHTM để thực hiện các hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo