Trên cơ sở phân tích, dự báo tình hình kinh tế và đánh giá thực trạng năm 2012, PVI một mặt đảm bảo duy trì mức tăng trƣởng về các chỉ tiêu kinh doanh đồng thời vẫn phải tiếp tục đầu tƣ xây dựng nền tảng vững chắc cho quá trình phát triển trong các năm tiếp theo.
Trong thời gian trƣớc mắt, PVI sẽ tiếp tục tái cấu trúc theo mơ hình đang triển khai. Năm 2011, bƣớc đầu tiên của công tác tái cấu trúc đã đƣợc thực hiện xong. Năm 2012 và các năm tiếp theo, PVI cịn phải hồn thiện các công ty con để đảm bảo hoạt động hiệu quả. Từng đơn vị thành viên phải xây dựng chiến lƣợc hoạt động phù hợp với chiến lƣợc chung của PVI. Vì mục tiêu của PVI không chỉ là doanh số, mà phải là lợi nhuận, là niềm tin của cổ đông - các nhà đầu tƣ đã đầu tƣ vào PVI. Trong năm 2012, dù dự báo thị trƣờng vẫn tiếp tục khó khăn, nhƣng PVI vẫn đặt mục tiêu doanh thu trên 6.453 tỷ đồng, tất cả các chỉ tiêu tăng trƣởng so với năm trƣớc 25-30%.
Đồng thời, tiến hành q trình cổ phần hóa các cơng ty thành viên. Trong năm 2012, dự kiến sẽ cổ phần hóa Cơng ty Tái Bảo hiểm và 2013 là cổ phần hóa Tổng Cơng ty Bảo hiểm PVI. Và mục tiêu của PVI đến năm 2015 phải đạt doanh số là 1 tỷ USD. Tiếp tục hồn thiện mơ hình tái cấu trúc, thành lập Công ty Bảo hiểm Nhân thọ, cổ phần hóa các cơng ty con là những nhiệm vụ trọng tâm trong năm 2012 để trở thành một Tập đồn Tài chính - Bảo hiểm chun nghiệp có đủ năng lực cạnh tranh và hội nhập quốc tế.
Bên cạnh đó, PVI tiếp tục tập trung nâng cấp hệ thống quản trị doanh nghiệp, đặc biệt chú trọng đến việc củng cố hệ thống quản trị rủi ro và bộ máy
nhân sự nhằm duy trì chất lƣợng và tốc độ tăng trƣởng, nâng cao hiệu quả đầu tƣ, đảm bảo chi trả cổ tức tối thiểu 15% cho cổ đông.
3.2. Định hƣớng hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại PVI
- Tăng cƣờng thơng tin phục vụ phân tích báo cáo tài chính bằng cách thu thập thơng tin về ngành bảo hiểm và tăng cƣờng sử dụng công cụ tin học trong thu thập, lƣu trữ và xử lý thông tin
Với phƣơng châm hoạt động của cơng ty là hình thành một định chế tài chính bảo hiểm hàng đầu Việt Nam, cơng ty cần thu thập thông tin từ các công ty cùng ngành bảo hiểm trong điều kiện Việt Nam chƣa xây dựng đƣợc hệ thống số liệu bình quân ngành kinh doanh bảo hiểm. Ngồi ra, cơng ty cần thu thập thơng tin từ các nguồn báo chí, nghị định, thơng tƣ, báo cáo thƣờng niên của các bộ ngành có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giúp công ty đối chiếu, so sánh với tình hình tài chính của mình, để phân tích những cơ hội và thách thức đối với công ty.
Để áp dụng cơng nghệ tin học vào phục vụ phân tích báo cáo tài chính từ khâu nhập dữ liệu đến tính tốn các chỉ tiêu và lƣu trữ dữ liệu, công ty sẽ xây dựng một phần mềm tích hợp với phần mềm kế tốn đang sử dụng để tính các chỉ tiêu tài chính lấy dữ liệu gốc từ chính chƣơng trình kế tốn máy đang sử dụng tại cơng ty. Dữ liệu phân tích này sẽ đƣợc lƣu trữ song song với dữ liệu kế toán, đảm bảo thuận tiện cho cơng tác phân tích tài chính.
- Hồn thiện phƣơng pháp phân tích báo cáo tài chính
Trong những năm qua, công ty PVI đã sử dụng phƣơng pháp phân tích cơ cấu (phân tích theo chiều ngang và phân tích theo chiều dọc đối với Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết kinh doanh), phƣơng pháp phân tích tỷ số nhƣ phân tích nhóm tỷ số về khả năng thanh toán, tỷ số cơ cấu tài sản và cơ cấu vốn, nhóm tỷ số về khả năng sinh lời, phƣơng pháp tích Dupont. Tuy nhiên, cơng ty mới chỉ tiến hành so sánh, phân tích số liệu trong năm tài chính (cuối năm so với đầu năm) mà chƣa sử dụng số liệu trong nhiều năm để phân tích (phân tích xu hƣớng). Ngồi ra, phƣơng pháp phân tích hiện đại, khoa học và logic nhƣ
phƣơng pháp phân tích tài chính Dupont đã đƣợc Công ty sử dụng nhƣng chƣa thực sự hiệu quả.
- Tập trung phân tích báo cáo tài chính nhằm vào mục tiêu quản trị
3.3. Một số giải pháp hoàn thiện thực trạng tài chính tại Cơng ty cổ phầnPVI PVI
3.3.1. Chủ động công tác huy động vốn và sử dụng vốn kinh doanh
Bất cứ một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều cần phải có một lƣợng vốn tiền tệ nhất định. Nó là tiền đề để tiến hành mọi hoạt động trong hoạt động kinh doanh, là yếu tố cần thiết để chớp cơ hội đầu tƣ trong cơ chế thị trƣờng hiện nay. Công ty cổ phần PVI thuộc loại hình cơng ty cổ phần, tiền thân là một doanh nghiệp nhà nƣớc đang trong tiến trình cổ phần hóa, vì vậy vốn đƣợc chia thành nhiều phần bằng nhau mỗi phần bằng nhau gọi là cổ phần, số vốn đó do tất cả các cổ đơng đóng góp. Nhƣ vậy, cơng ty cần xây dựng cho mình một chiến lƣợc huy động vốn và sử dụng vốn hiệu quả phù hợp với tình hình tài chính của cơng ty. Đây là một việc làm cần thiết và khơng thể thiếu trong q trình kinh doanh.
Vốn chủ sở hữu của PVI trong năm 2011 biến động khá lớn. So sánh cuối năm với đầu năm, nguồn vốn này tăng tới 49,62% với quy mô tăng là 1.789.871 triệu đồng và chủ yếu do sự đóng góp của vốn đầu tƣ của chủ sở hữu. Bộ phận chiếm tỷ trọng chủ yếu trong nguồn vốn chủ là vốn chủ sở hữu (trên 90%), nguồn kinh phí và các quỹ khác chiếm tỷ lệ khơng đáng kể, đây là biểu hiện khá bình thƣờng. Tuy nhiên, việc tăng đột biến của vốn chủ sở hữu nhƣng không đi kèm với công tác huy động vốn và sử dụng vốn hiệu quả sẽ gây nên nhƣng tác động tiêu cực, gây lãng phí nghiêm trọng nguồn vốn.
Bên cạnh đó, với đặc điểm của ngành bảo hiểm, các sản phẩm bảo hiểm là các sản phẩm vơ hình. Sản phẩm bảo hiểm chỉ là sự bảo đảm về vật chất trƣớc những rủi ro của khách hàng và kèm theo là các dịch vụ hỗ trợ liên quan. Tại thời điểm ký hợp đồng khách hàng đƣợc cấp một văn bản làm chứng cho việc
trong hợp đồng là cam kết đƣợc thanh tốn bằng tiền, trong đó ngƣời bảo hiểm sẽ bồi thƣờng hoặc chi trả số tiền bảo hiểm cho ngƣời đƣợc bảo hiểm nhƣ đã thoả thuận khi ngƣời đó gặp rủi ro gây tổn thất. Chính đặc điểm nổi bật này của ngành kinh doanh bảo hiểm làm cho nhu cầu vốn tại các doanh nghiệp bảo hiểm luôn luôn bất ổn.
Để đảm bảo nhu cầu vốn dự kiến lớn hơn năm 2011 cho các dự án đầu tƣ tài chính thì cơng tác tài chính phải đảm bảo mọi cách khai thác triệt để nguồn vốn trong năm tới. Cụ thể :
Trƣớc hết công ty cần xác định nhu cầu vốn về kinh doanh hàng năm, xác định chính xác số vốn cần thiết cho các dự án đầu tƣ tài chính nhằm tránh tình trạng thiếu vốn trong lĩnh vực đầu tƣ, ảnh hƣởng đến hoạt động đầu tƣ tài chính của cơng ty. Ngƣợc lại, việc thừa vốn cũng làm mất cơ hội sinh lời của đồng vốn ảnh hƣởng đến lợi nhuận công ty.
Để chủ động hơn trong công tác huy động nguồn vốn tài trợ nhằm đảm bảo
quá trình sản xuất diễn ra liên tục và đạt hiệu quả cao, cơng ty cần xác định nhu cầu vốn lƣu động. Có thể xác định theo hai phƣơng pháp: Phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động trực tiếp hay phƣơng pháp gián tiếp (phƣơng pháp tỷ lệ trên doanh thu %)
Là một Tổng công ty gồm 2 công ty con và 7 cơng ty liên kết, Cơng ty có
nhiều cách thức để huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ cho mình… Tuy nhiên cơng ty cần xem xét lựa chọn nguồn vốn phù hợp nhất để tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn. Năm 2011 thị trƣờng còn nhiều bất ổn về tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ, lạm phát và lãi suất ngân hàng cao ảnh hƣởng đến huy động vốn phát hành từ trái phiếu gặp nhiều khó khăn nên chƣa thực hiện đƣợc. Năm 2012 tiếp tục thực hiện chủ trƣơng huy động vốn từ phát hành cổ phiếu.
Cơng ty có thể tăng huy động vốn theo hình thức hợp tác kinh doanh, liên kết
theo từng hợp đồng đối với từng lĩnh vực đầu tƣ cụ thể. Ƣu điểm của phƣơng pháp này là cơng ty có thể tham gia đầu tƣ vào những lĩnh vực có giá trị lớn, phức tạp.
Ngồi ra, cơng ty có thể huy động vốn từ các đơn vị thành viên với lãi
suất nội bộ. Nguồn vốn từ cán bộ công nhân viên đƣợc coi là nguồn vốn chất lƣợng ổn định, huy động dễ dàng mà cịn làm tăng lợi ích của ngƣời lao động trong cơng ty cũng cần đƣợc khuyến khích trong việc huy động vốn.
Sau khi xây dựng kế hoạch huy động vốn, cơng ty cần có kế hoạch phân
phối và sử dụng sao cho có hiệu quả nhất, phù hợp với tình hình thực tế của cơng ty. Năm 2012, cơng ty có nhiều sản phẩm sẽ đƣa vào thị trƣờng vì vậy cần phải thu xếp vốn một cách hợp lý, tránh ứ đọng.
Kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn là bộ phận quan trọng của kế hoạch tài chính nên việc lập kế hoạch cũng cần phải dựa trên sự phân tích kỹ lƣỡng các chỉ tiêu tài chính, các báo cáo tài chính từ các kỳ trƣớc. Đồng thời kết hợp với mục tiêu hoạt động của công ty và xu hƣớng biến động của thị trƣờng để có một kế hoạch hồn chỉnh.
3.3.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Năm 2011, hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty vẫn chƣa thực sự tốt. Cơng ty cần có một số biện pháp quản lý chặt chẽ hơn nữa trong từng khâu luân chuyển của vốn để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lƣu động trong năm tới. Cụ thể :
Quản lý vốn tồn kho dự trữ
Tại Công ty cổ phần PVI, trong năm 2011 hàng tồn kho chiếm 650,91 triệu đồng tƣơng ứng tỷ lệ tăng 758,63%. Mặc dù, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá bé nhƣng lại có sự biến động lớn nhất trong kết cấu tài sản ngắn hạn. Việc tăng dự trữ hàng tồn kho sẽ làm giảm vòng quay vốn lƣu động, làm chậm vịng quay vốn ảnh hƣởng đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
Hàng tồn kho trong năm tăng với tốc độ cao làm giảm tốc độ quay vòng hàng tồn kho. Hàng tồn kho mặc dù không chiếm tỷ trọng cao trong tài sản lƣu
động nhƣng nếu giảm thiểu đƣợc nó cũng sẽ góp phần tích cực cho việc đáp ứng nhu cầu vốn, tăng chi phí lƣu kho. Để giảm lƣợng dự trữ hàng tồn kho hợp lý cần thực hiện các biện pháp sau :
Xác định đúng đắn nhu cầu thị trƣờng, cần có các giải pháp PR, makerting phù hợp
Liên tục thực hiện nghiên cứu và phát triển thêm thị trƣờng để kiếm thêm nhà cung cấp và khách hàng tiềm năng.
Theo dõi sát sao tình hình biến động thị trƣờng để có các chính sách bảo hiểm phù hợp
Quản lý vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền của công ty bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng. Vốn bằng tiền là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của doanh nghiệp, tƣơng ứng với quy mơ kinh doanh nhất định địi, hỏi thƣờng xuyên phải có một lƣợng tiền tƣơng xứng mới đảm bảo cho tình hình tài chính của doanh nghiệp ở trạng thái bình thƣờng. Vốn bằng tiền có tính thanh khoản cao, giúp cơng ty tránh đƣợc những rủi ro hay tận dụng đƣợc các cơ hội đầu tƣ tốt trong kinh doanh.
Trên thực tế, năm 2011 lƣợng tiền mặt của Công ty giảm mạnh về cuối năm do đó ảnh hƣởng tới khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán tức thời.
Lƣợng tiền của PVI tại thời điểm cuối năm giảm khá nhanh so với đầu năm. Đầu năm, vốn bằng tiền của PVI đạt mức 561.484 triệu đồng, nhƣng đến thời điểm cuối năm nó đã giảm đáng kể và chỉ đạt mức 88.394 triệu đồng. Đây là khoản mục giảm nhiều nhất trong tài sản ngắn hạn, với tốc độ giảm lên tới 84,26%. Việc giảm vốn bằng tiền là phù hợp với mục tiêu giảm quy mô tài sản. Tuy nhiên việc giảm đáng kể tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền sẽ ảnh hƣớng nhiều đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đặc biệt là khả năng thanh tốn tức thời.
Vì vậy, việc nâng cao vốn bằng tiền trong giai đoạn tới là hết sức cần thiết:
Trƣớc hết cần quản lý chặt chẽ các khoản phải thu chi tiền mặt. Đẩy nhanh quá trình thu tiền, đảm bảo tất cả các khoản thu chi tiền mặt phải đƣợc thông qua quỹ khơng đƣợc chi tiêu ngồi bảng.
Cần quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt. Xác định rõ đối tƣợng tạm ứng, mức độ tạm ứng và thời hạn tạm ứng.
Công ty cần phân định rõ yếu tố giao dịch kinh doanh là lƣợng tiền đảm bảo cho hoạt động kinh doanh hàng ngày của Cơng ty nhƣ: thanh tốn lƣơng, thanh toán điện nƣớc và các khoản chi tiêu khác.
Bên cạnh đó, Cơng ty cần phải tính tốn một lƣợng tiền dự trữ nhất định để dự phòng trong trƣờng hợp có sự biến động mà khơng lƣờng trƣớc ảnh hƣởng đến dịng tiền vào, dịng tiền ra mà cơng ty dự kiến.
Ngoài ra, để nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn bằng tiền Cơng ty có thể tăng lƣợng dự trữ tiền mặt bằng cách rút tiền gửi ngân hàng về quỹ tiền, tăng tốc độ tiêu thụ sản phẩm… Tiếp tục phát huy việc đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, việc làm này không những giúp cơng ty giảm đƣợc sức ép vay nợ mà cịn góp phần nâng cao uy tín của cơng ty trên thị trƣờng hiện nay.
3.3.3. Tạo vị thế vững chắc, tăng cường thị phần và tạo niềm tin ở khách hàng
Để tạo đƣợc vị thế vững chắc, tăng cƣờng thị phần PVI khơng phải chỉ đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lƣợng dịch vụ mà còn phải chú trọng đến việc chăm sóc khách hàng, giải quyết nhanh chóng hợp lý cơng tác bồi thƣờng tổn thất trong các trƣờng hợp xảy ra rủi ro đƣợc bồi thƣờng bảo hiểm. Thêm vào đó, PVI cần tăng cƣờng đào tạo, bồi dƣỡng nghiệp vụ, phong cách phục vụ, nâng cao đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ kinh doanh, đại lý môi giới bảo hiểm.
Công ty cần tận dụng điểm mạnh là sự phát triển của thị trƣờng tài chính, hoạt động đầu tƣ cũng cần đƣợc đẩy mạnh một cách hiệu quả, bằng cách tận dụng tối đa các cơng cụ đầu tƣ tài chính, tham gia tích cực vào thị trƣờng chứng khốn. Khi tham gia vào các cơng trình, các dự án có vốn đầu tƣ lớn, Cơng ty cần chú
trọng công tác thẩm định để đảm bảo an tồn, tính thanh khoản cũng nhƣ khả năng sinh lời của đồng vốn. Thơng qua đó làm tăng nguồn thu cho cơng ty mình, giúp gia tăng năng lực tài chính để đảm bảo khả năng đền bù thiệt hại cho khách hàng ngay cả trong tình huống xảy ra biến động mang tính hệ thống phải đền bù trên diện rộng.
Bên cạnh đó, cơng ty cổ phần PVI cần có sự hợp tác với các doanh nghiệp, tập đoàn bảo hiểm khác. Thơng qua hiệp hội bảo hiểm, các thành viên có thể có những tác động tích cực nhằm mở rộng, định hƣớng cho thị trƣờng, duy trì sự cạnh tranh, chống trục lợi cho bảo hiểm… tạo điều kiện phát triển thuận lợi cho toàn ngành.
3.3.4. Tăng cường biện pháp quản lý chi phí, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận