7. Kết cấu luận văn
3.2. Yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tạ
Thứ hai: Đối với mục tiêu dài hạn
Mở rộng hợp tác đầu tư và góp vốn vào các DN, dự án có tiềm năng,
hiệu quảtrong các lĩnh vực thương mại dịch vụ
Nghiên cứu, đề xuất và xây dựng các phương án huy động vốn tối ưu để phục vụ các dự án đang triển khai của Công ty.
3.2. Yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Tecotec Group Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.2.1. Yêu cầu hồn thiện phân tích báo cáo tài chính
Hồn thiện Phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty cổ phần Tecotec Group phải đáp ứng các yêu cầu sau:
- Hồn thiện phân tích báo cáo tài chính phải nhằm đáp ứng theo yêu cầu quản lý tài chính của Cơng ty Cổ phần Tecotec Group
- Phân tích báo cáo tài chính là cơ sở để đánh giá chất lượng hoạt động tài chính của cơng ty. Bởi vậy, khi phân tích báo cáo tài chính phải dựa vào mơ hình tổ chức hoạt động, lĩnh vực hoạt động, ngành nghề kinh doanh của
cơng ty. Có như vậy mới giúp cho các đối tượng sử dụng rút ra được những kết luận chính xác về kết quả hoạt động tài chính trong Cơng ty.
- Phân tích báo cáo tài chính phải căn cứ vào nhu cầu thông tin của từng chủ thể, ở mỗi đối tượng sử dụng thơng tin có những nhu cầu về số lượng, chủng loại thông tin khác nhau. Bởi vậy, nội dung phân tích báo cáo tài chính vừa phải phán ánh được khái qt tình hình tài chính, vừa phải phản ánh chi tiết phù hợp với nhu cầu thông tin của từng chủ thể quản lý.
- Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính phải phù hợp với cơ chế quản lý, kiểm sốt hoạt động tài chính của Công ty Cổ phần Tecotec Group, đồng thời phải phù hợp với thơng lệ quốc tế. Có như vậy, kết quả của cơng tác phân
tích báo cáo tài chính mới cung cấp những thơng tin hữu ích, đáng tin cậy cho các chủ thể sử dụng thông tin.
3.2.2. Ngun tắc cơ bản hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại
Cơng ty Cổ phần Tecotec Group
Việc hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty Cổ phần Tecotec Group cần quán triệt các nguyên tắc cơ bản sau:
3.2.2.1. Nguyên tắc phù hợp
- Đảm bảo phù hợp với cơ chế quản lý kinh tế hiện nay và định hướng phát triển của Cơng ty
Phân tích báo cáo tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group phù hợp với định hướng phát triển của Công ty. Thực hiện được nguyên tắc này không những đảm bảo chức năng quản lý, giám sát thống nhất về thực hiện cơng tác kế tốn đối với tồn bộ Cơng ty để đáp ứng được u cầu của các đối
tượng sử dụng thông tin kế toán tạo sự tin tưởng, quan hệ hợp tác lâu dài của
các nhà đầu tư với Công ty.
Việc hồn thiện phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty phải phù hợp với luật pháp và chính sách quản lý tài chính của Nhà nước ban hành đang có hiệu lực và phù hợp với xu hướng phát triển kinh tế và yêu cầu quản lý trong
giai đoạn tới. Mỗi quốc gia có chính sách quản lý và yêu cầu quản lý khác nhau phù hợp với tình hình kinh tế, chính trị, xã hội và phong tục truyền thống của quốc gia đó. Cơng ty Cổ phần Tecotec Group hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam phải tuân thủ luật pháp của Việt Nam, phải chấp hành đầy đủ
chế độ, chính sách và quy định của Nhà nước Việt Nam ban hành, phải chịu sự kiểm tra kiểm soát của các cơ quan quản lý chức năng có thẩm quyền của
Nhà nước Việt Nam.
Vì vậy, hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty Cổ phần Tecotec Group phải phù lợp với luật pháp và chính sách quản lý tài chính của Nhà nước Việt Nam. Mặt khác, Việt Nam đang trong q trình hồn thiện cơ chế quản lý kinh tế tài chính, điều đó địi hỏi việc hoàn thiện hệ
thống các chỉ tiêu phân tích tài chính phải phù hợp với xu hướng phát triển và yêu cầu quản lý trong giai đoạn tới.
Đảm bảo phù hợp với đặc điểm, yêu cầu và trình độ quản lý của Cơng ty Cổ phần Tecotec Group, cơng tác phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty phải phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, trình độ cán bộ
quản lý, cán bộ phân tích tài chính, phù hợp với quy mơ, năng lực tài chính của Cơng ty.
Chính vì vậy, hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài chính phải đảm bảo phù hợp với chế độ kế toán DN hiện hành, đồng thời chú ý phù hợp với
đặc điểm riêng của Công ty nhưcơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh,trình độ
quản lý, trình độ chun mơn của đội ngũ kế tốn... của Cơng ty.
3.2.2.2. Ngun tắc trung thực và trách nhiệm
- Trung thực là nguyên tắc tạo lập môi trường quan hệ kinh tế lành mạnh đảm bảo sự bình đẳng và hợp tác bền vững giữa các bên có liên quan. Các thơng tin phân tích về tình hình tài chính của Cơng ty cần phải trình bày một cách trung thực. Để đảm bảo được nguyên tắc này đòi hỏi các chủ thể
phân tích phải đứng ở vị trí trung lập khi phân tích tài chính của Cơng ty. Mặt khác, nguyên tắc trung thực cũng đòi hỏi thơng tin phân tích phải được trình bày một cách dễ hiểu đảm bảo cho mỗi chủ thể quản lý hiểu đúng nội dung cơ bản của những thông tin này.
- Trách nhiệm là nguyên tắc rèn luyện tinh thần, thái độ và kỷ luật cơ
bản đối với chủ thể phân tích tài chính trong Cơng ty. Thực thi cơng tác phân tích có trách nhiệm sẽ mang lại hiệu quả cao đồng thời cũng cam kết tinh thần trách nhiệm của nhà phân tích đối với các chủ thể quản lý về nguồn gốc, chất lượng thông tin cung cấp.
Việc đảm bảo nguyên tắc trung thực và trách nhiệm trong phân tích báo cáo tài chính DN sẽ có thể trợ giúp chủ thể quản lý trong việc ra quyết định
cũng như trong quản lý và kiểm soát rủi ro, dự đoán và đánh giá được các sai
3.2.2.3. Nguyên tắc cung cấp thơng tin thích hợp
Cung cấp thơng tin thích hợp là mệnh lệnh của mỗi chủ thể quản lý nên
được coi là nguyên tắc cơ bản hay mục tiêu của phân tích tài chính trong DN. Thơng tin thích hợp nếu nó giúp cho các quyết định của chủ thể quản lý đảm bảo chất lượng, giúp cho họ giải thích được những hoạt động đã đang và sẽ
xảy ra. Để thực hiện được nguyên tắc này thì các thơng tin được cung cấp trên các báo cáo tài chính của cơng ty phải thực hiện được các yêu cầu cơ bản sau:
- Đảm bảo tính nhất quán về phương pháp và ghi nhận các chỉ tiêu doanh thu, chi phí trong các báo cáo tài chính khi phân tích.
- Đảm bảo tính nhất quán của các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định, phương pháp kế toán hàng tồn kho trong các báo cáo tài chính khi phân tích.
- Phải phân biệt được hoạt động kinh doanh và hoạt động khác. Nhà phân tích phải bóc tách hoạt động bất thường, những ảnh hưởng của việc thay
đổi các ước tính kế tốn.
3.2.2.4. Ngun tắc khả thi và hiệu quả
Công tác phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty Cổ phần Tecotec Group phải đảm bảo tính khả thi và tính hiệu quả, mỗi một cơ chế quản lý, mỗi một loại hình DN có một hệ thống thơng tin mang tính đặc thù phân tích báo cáo tài chính phải dựa vào các thông tin thu thập được liên quan đến cuộc sống kinh tế của Cơng ty. Do đó, cơng tác phân tích báo cáo tài chính phải đảm bảo thực hiện được trên cơ sở hệ thống thông tin có thể thu thập.
Mặt khác, phân tích báo cáo tài chính là hoạt động có ý thức của con
người nên cần cân nhắc, tính tốn so sánh giữa cơng sức và chi phí bỏ ra với kết quả mang lại. Tính hiệu quả trong phân tích báo cáo tài chính cần được
đánh giá theo nguyên tắc tối thiểu, tức là với mục tiêu đã được xác định, chi phí để thực hiện mục tiêu đó thấp nhất. Điều đó địi hỏi việc hoàn thiện nội dung và hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính phải đảm bảo tính khả thi và tính hiệu quả.
Để nâng cao chất lượng và hiệu quả của cơng tác phân tích báo cáo tài chính trong Cơng ty Cổ phần Tecotec Group cần phải hồn thiện cả về mơi
trường pháp lý kế tốn và tổ chức thực hiện tại Cơng ty.
Đảm bảo nguyên tắc khả thi, hiệu quả khi hồn thiện cơng tác phân tích tài chính trong Cơng ty sẽ phát huy tối đa tác dụng của một cơng cụ quản lý hiện có trong Công ty, đồng thời đáp ứng với yêu cầu quản lý thống nhất của Nhà nước.
3.2.2.5. Nguyên tắc khách quan
Khi phân tích tài chính trong Cơng ty Cổ phần Tecotec Group, phải
đảm bảo tính khách quan khi nhìn nhận, đánh giá các chỉ tiêu tài chính trong
cơng ty để giúp cho các chủ thể quản lý dựa vào công cụ phân tích tài chính có những quyết định hợp lý liên quan đến việc giám sát, quản lý hoạt động tài chính trong Cơng ty.
Tuân thủ những nguyên tắc cơ bản trình bày trên đây đảm bảo cho việc hồn thiện cơng tác phân tích tài chính trong Cơng ty vừa có ý nghĩa về mặt lý luận, vừa có ý nghĩa về mặt thực tiễn.
3.3. Các giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Tecotec Group
3.3.1. Hồn thiện về quy trình, cơ sở dữ liệu và phương pháp phân
tích báo cáo tài chính
3.3.1.1. Hồn thiện quy trình phân tích
Cơng ty cần xây dựng cụ thể kế hoạch phân tích gồm các bước:
- Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ đó tập hợp số liệu
* Lập kế hoạch phân tích
Đây là giai đoạn đầu tiên, là khâu quan trọng, ảnh hưởng đến chất lượng, hiệu quả của phân tích báo cáo tài chính. Giai đoạn lập kế hoạch phân tích được tiến hành khoa học, chuẩn xác sẽ giúp cho các giai đoạn sau thực hiện tốt. Lập kế hoạch phân tích bao gồm:
- Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích, thời gian tiến hành phân tích. - Xác định rõ nội dung phân tích, chỉ tiêu và phương pháp phân tích sử dụng.
- Lựa chọn tài liệu, thông tin cần thu thập. - Lựa chọn nhân sự và phương tiện phân tích
Do vậy, cơng ty cần quan tâm hơn nữa về khâu lập kế hoạch phân tích của mình để từ đó việc phân tích được đi đúng hướng và rõ ràng hơn.
* Thu thập tài liệu liên quan một cách đầy đủ và có hệ thống, đảm bảo thơng tin chính xác và kịp thời. Lập kế hoạch phân tích và phân tích có trọng
tâm hơn thơng qua hệ thống các chỉ tiêu phân tích.
3.3.1.2. Hoàn thiện nguồn cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích
Tài liệu và thơng tin sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính có ảnh hưởng quan trong đến kết quả phân tích. Để đảm bảo thông tin và tài liệu cung cấp cho cơng việc phân tích được đầy đủ, chính xác, trung thực, đảm bảo chất lượng phân tích và đem lại thông tin thiết thực cho đối tượng sử
dụng thông tin, Công ty cần đưa vào số liệu phân tích báo cáo tài chính ít nhất
3 năm liền kề: 2017, 2018, 2019 đồng thời đa dạng hóa và nâng cao chất
lượng thông tin, tài liệu cho công tác phân tích báo cáo tài chính.
Thơng tin bên trong cơng ty
Để thơng tin kế tốn có độ chính xác cao thì Cơng ty cần phát huy vai
trị của bộ phận kiểm sốt nội bộ để kiểm tra các thơng tin, báo cáo kế tốn định kỳvà đột xuất.
Để tránh tình trạng Báo cáo tài chính thực tế của Công ty sai khác với Báo cáo tài chính cung cấp cho cơ quan quản lý nhà nước và cơng khai ngồi DN, Công ty cần cung cấp báo cáo thực tế của đơn vị cho nhà phân tích tài
chính để đảm bảo số liệu phân tích được chính xác, kết quả phân tích phản
ánh đúng thực trạng của Cơng ty. Từ đó đề ra giải pháp chính xác để nâng cao hiệu quả hoạt động, hiệu quả sử dụng vốn cho Công ty.
Thông tin bên ngồi cơng ty
Các tài liệu, thông tin bên ngồi cơng ty cũng có vai trị quan trọng
trong cơng tác phân tích. Để đưa ra kết quả phân tích báo cáo tài chính chính
Cơng ty, xu hướng phát triển của thị trường, tình hình kinh tế xã hội trong
năm có ảnh hưởng như thếnào đến tình hình tài chính của Cơng ty,...
Các nguồn thơng tin bên ngồi rất nhiều nhưng độ chính xác khơng cao, vậy nên người phân tích cần thu thập, xử lý, chọn lọc thông tin để nâng cao chất lượng kết quả phân tích.
3.3.1.3. Hồn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Ngồi hai phương pháp cơng ty đang sử dụng để phân tích là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số thì cơng ty có thể bố sung thêm phương
pháp phân tích Dupont đối với các chỉ số hoạt động.
Phân tích Dupont đối với ROA
Xem xét mối quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh với hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh và tỷ suất lãi rịng của Cơng ty
như sau:
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA)
= Tỷ số lợi nhuận sau thuế
trên doanh thu (ROS) x
Hiệu suất sử dụng VKD
ROA 2017 = 0.31% x ,8015 = 0,86%
ROA 2018 = 0,43% x 1,7173 = 0,73%
ROA 2019 = 0,43% x 2,2786 = 0,98%
Có thể thấy, sự gia tăng của ROA trong năm 2 19, lợi nhuận sau thuế tăng
gần 70%, trong chi vốn kinh doanh bình quân cũng tăng gần 26%, điều này càng làm cho hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh tăng mạnh (32,69%) từ đó
giúp cho ROA tăng lên. Công ty cần phát huy để nâng cao hiệu quả hoạt động
kinh doanh, gia tăng lợi nhuận sau thuế.
Phân tích Dupont đối với ROE
ROE =
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS)
x Hiệu suất sử dụng VKD x 1 1- Hệ số nợ ROE 2017 = 0,31% x 2,8015 x 1/(1-50,81%) = ,35%
ROE 2018 = 0,43% x 1,7173 x 1/(1-80,76%) = 2,66%
ROE 2019 = 0,43% x 2.2786 x 1/(1-73,09%) = 4,36%
Dễ nhận thấy sự gia tăng của ROE của Công ty trong cả 2 năm 2 18, năm 2 19 đều tăng, năm 2 18 tăng 13,17% so với năm 2 17 và sang năm
2019 chỉ sốnày tăng 69,97%.
Đến năm 2 19, mặc dù chỉ số tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) gần như không thay đổi song hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh lại có sự tăng trưởng mạnh mẽ đạt 2,27 lần, tăng 32,69% so với năm 2 18 nên việc tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE tăng là điều dễ hiểu. Điều đó cho thấy
Cơng ty đã nỗ lực giảm chi phí quản lý DN, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay và nâng cao chất lượng sản phẩm đểlàm gia tăng doanh thu và lợi nhuận.
3.3.2. Hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính
3.3.2.1. Hồn thiện nội dung phân tích tình hình tài trợ
Xuất phát từ khảo sát thực tế tại Công ty Cổ phần Tecotec Group, luận
văn đề xuất giải pháp Công ty cần bổ sung nội dung phân tích tình hình tài trợ
của Cơng ty.
Để phân tích hoạt động tài trợ tại công ty cần sử dụng các chỉ tiêu như:
Vốn lưu chuyển, hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tự tài trợ; hệ số tài trợ tài sản dài hạn, hệ sốtự tài trợ tài sản cốđịnh.
Tình hình tài trợ vốn của Công ty Cổ phần Tecotec Group được thể