Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
1. Tài sản ngắn hạn (tr.đ) 186.345 129.067 (57.278)
2. Nợ ngắn hạn (tr.đ) 170.765 117.289 (53.476)
3. Hàng tồn kho (tr.đ) 93369 22973 (70.396)
4. Hệ số thanh toán ngắn hạn (lần) 1.09 1.10 0.01
5. Hệ số thanh toán nhanh (lần) 0.54 0.90 0.36
(Nguồn: Báo cáo phân tích của Cơng ty cổ phần Tecotec Group)
Theo phân tích số liệu trên bảng 2.7 công ty đã nhận định rằng:
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cuối năm 2 19 đạt 1,10 lần. Tức là 1
đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,10 lần đồng tài sản ngắn hạn, hệ số này cao hơn so với năm 2 18 là 0,01 lần nên công ty vẫn đảm bảo được khă năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty. Tại các thời điểm khác nhau hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty luôn đảm bảo thanh toán nợ ngắn hạn tình hình tài chính ổn định.
Hệ số thanh toán nhanh cuối năm 2 19 đạt 0,90 lần, tức là 1 đồng nợ
ngắn hạn có thể được đảm bảo thanh toán ngay 0,90 đồng bằng các tài sản lưu
động (không bao gồm hàng tồn kho), hệ số này cao hơn so với năm 2 18 0,36
lần. Điều này chứng tỏ Cơng ty sẽ khơng có đủ khả năng thanh tốn ngay lập tức tồn bộ khoản nợ ngắn hay nói một cách khác DN sẽ vướng phải những khó khăn nếu phải thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.
2.3.5. Thực trạng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ
Cơng ty chưa thực hiện phân tích nội dung này.
2.3.6. Thực trạng phân tích rủi ro tài chính Cơng ty
Cơng ty chưa thực hiện nội dung phân tích này.
2.4. Đánh giá thực trạng về phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group
2.4.1. Kết quả đạt được
Công ty đã có sự kết hợp giữa các thông tin bên trong và bên ngồi cơng ty. Cơng ty đã sử dụng nguồn số liệu cập nhật, đáng tin cậy từ các báo
cáo tài chính qua các năm, các chính sách kế tốn, các số liệu thống kê trong từng thời kỳ.
- Về quy trình phân tích
Cơng ty đã thực hiện quy trình phân tích như thu thập thông tin, xử lý thông tin, thực hiện phân tích để đưa ra kết quả phân tích đúng với tình hình thực trạng của Cơng ty.
- Về phương pháp phân tích
Tuy việc sử dụng các phương pháp phân tích báo cáo tài chính của công ty thực hiện chưa triệt để và khoa học nhưng nhìn chung đã mang lại những hiệu quả nhất định là việc phân tích trở nên đơn giản và dễ hiểu, phù hợp với mọi đối tượng sử dụng thông tin.
Các số liệu được so sánh giữa năm trước và năm sau giúp người sử
dụng thơng tin có cái nhìn khái quát về tình hình tài chính những năm gần nhất để từ đó có thể ra các quyết định chính sách hiệu quảhơn cho năm tới.
- Về nội dung phân tích
Cơng ty đã sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài chính để
phục vụ cho việc ra quyết định quản lý như:
+ Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn: Cơng ty đã phân tích cơ bản
cơ cấu tài sản và nguồn vốn, phân tích được sự biến động của cơ cấu tài sản và nguồn vốn.
+ Phân tích khảnăng thanh tốn: Cơng ty sử dụng phân tích qua các chỉ
tiêu thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán ngắn hạn.
+ Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh: Cơng ty đã tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá tình hình biến động của các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận.
+ Phân tích hiệu suất sử dụng vốn: Cơng ty sử dụng 3 chỉ tiêu tổng quát: Vòng quay tổng tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu.
+ Phân tích khả năng sinh lời; Các chỉ tiêu công ty sử dụng gồm 3 chỉ
tiêu tổng quát: Hệ số sinh lời hoạt động, hệ số sinh lời ròng của tài sản và hệ
số sinh lời vốn chủ sở hữu. Chỉ tiêu này là kết quả tổng hợp của năng lực tổ
chức, trình độ quản lý, kết quả điều hành và hiệu quả kinh doanh cuối cùng
của DN trong mỗi thời kỳ.
2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân của hạn chế
2.4.2.1. Những hạn chế
- Về nguồn số liệu dùng để phân tích
Chất lượng phân tích báo cáo tài chính của cơng ty bị ảnh hưởng là do công ty không sử dụng số liệu trung bình ngành. Vì vậy, kết quả phân tích của
cơng ty chưa được so sánh với các DN khác cùng ngành. Từ đó ảnh hưởng
đến tính cạnh tranh của công ty so với các DN khác.
Bên cạnh đó tình hình thị trường thay đổi liên tục thì việc thu thập
thơng tin bên ngồi là rất quan trọng như các thơng tin về tỷ giá, giá cả, thị trường tiêu thụ, thông tin vềcác cơng ty cùng ngành…
- Về quy trình phân tích
Hiện tại, cơng tác phân tích báo cáo tài chính của DN mới chỉ thực hiện theo ba bước: Thu thập số liệu, xử lý số liệu, thực hiện phân tích và viết báo cáo phân tích sau khi kết thúc phân tích. Bộ phận phân tích đã bỏ qua một bước quan trọng đó là lập kế hoạch phân tích.
- Về phương pháp phân tích
Cơng ty chỉ dừng lại ở các phương pháp phân tích truyền thống là phương pháp so sánh và phương pháp chỉ số, chưa áp dụng các phương pháp
mang lại hiệu quả phân tích cao hơn, tránh được tính đơn lẻ, rời rạc như phương pháp loại trừ, phương pháp phân tích xu hướng, phương pháp dupont… do đó tình hình tài chính của cơng ty qua phân tích báo cáo tài chính chưa được xem xét một cách tồn diện, đầy đủ. Từ đó dẫn đến hạn chế việc cung cấp thơng tin tồn diện cho các nhà quản trị DN, làm ảnh hưởng đến
việc ra quyết định tài chính của các nhà quản trịkhơng được sát với tình hình thực tế.
- Về nội dung phân tích
Mặc dù cơng ty đã sử dụng một số nội dung Phân tích để ra quyết định quản lý, tuy nhiên vẫn còn một số hạn chế trong nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group
Thứ nhất: Nội dung phân tích chỉ dừng lại ở việc phân tích tổng thể,
chưa đi sâu phân tích các nhân tốảnh hưởng đến sự biến động của các chỉ tiêu
phân tích đó.
Mặt khác nội dung phân tích chỉ dừng lại ở mức độ đơn giản, chưa có sự
liên kết giữa các chỉ tiêu phân tích này với chỉ tiêu phân tích khác để đưa ra
những tư vấn cho nhà quản lý để có được những quyết định đúng đắn trong
tương lai, cơng tác phân tích tài chính tại cơng ty chưa thực sự được chú trọng.
Cụ thể, với việc phân tích khả năng sinh lời tại công ty chỉ phân tích
dưới dạng xác định các chỉ tiêu khả năng sinh lời tại từng thời kỳ và so sánh chúng với nhau để ra kết luận khả năng sinh lời hoạt động, khả năng sinh lời của tài sản, khả năng sinh lời của vốn chủ tăng hay giảm.
Nhưng để giúp các chủ thể quản lý xác định trọng điểm của cơng ty
quản lý thì cần phân tích ảnh hưởng của các nhân tốđến khảnăng sinh lời của công ty. Sự liên hệ, tác động tương hỗ giữa các luồng thông tin quá khứ và
tương lai phục vụ cho quá trình quản trị tài chính cơng ty chưa thiết lập một cách khoa học, chất lượng thơng tin phân tích góp phần vào công tác quản lý, hoạch định chiến lược tài chính của cơng ty rất thấp.
Thứ hai: Cơng ty mới phân tích báo cáo tài chính qua 2 năm gần đây.
Do vậy Cơng ty cũng chưa có cái nhìn tổng qt vềxu hướng tăng trưởng của Cơng ty.
Thứ ba: Công ty chưa sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài chính trong việc ra quyết định quản lý như: Cơng ty chưa sử dụng nội dung phân tích hoạt động tài trợ, phân tích tình hình cơng nợ, nội dung phân tích
mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền, phân tích tình hình tăng trưởng, rủi ro tài chính.
Cơng ty chưa phân tích qua chỉ tiêu khả năng thanh toán lãi vay khi
phân tích khả năng thanh tốn.
Mặc dù cơng ty đã phân tích tình hình và kết quả kinh doanh nhưng
việc phân tích chỉ dựa vào một số chỉtiêu cơ bản.
Cơng ty đã phân tích khả năng sinh lời nhưng việc phân tích chỉ dừng lại ở phân tích khái quát khả năng sinh lời mà khơng đi sâu tìm hiểu nguyên nhân ảnh hưởng mà cụ thể là phân tích các nhân tố ảnh hưởng cũng như xem
xét mối quan hệ giữa các chính sách tài chính, chính sách đầu tư, tình hình sử
dụng vốn và trình độ quản lý chi phí đến khảnăng sinh lời của cơng ty.
Cơng ty cũng chưa phân tích các chỉ tiêu mang tính đặc thù đối với DN. Khái quát nội dung Phân tích tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group như bảng 2.8
Bảng 2.8. Nội dung phân tích tài chính tại Công ty
Nội dung Đã làm Chƣa làm
- Phân tích tình hình TS&NV x
- Phân tích hoạt động tài trợ x
- Phân tích tình hình và kết quả HĐKD x - Phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn
+ Cơng nợ
+ Thanh toán x x
- Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển
tiền tệ x
- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn x
- Phân tích khảnăng sinh lời x
- Phân tích tình hình tăng trưởng x
- Phân tích rủi ro tài chính x
2.4.2.2. Những nguyên nhân của những hạn chế
Nguyên nhân khách quan
- Hệ thống văn bản pháp lý thường hay có sự thay đổi, chưa có quy định bắt buộc về cơng tác phân tích tài chính tại DN.
- Chưa có quy định thống nhất về nội dung phân tích, chỉ tiêu phân tích,
cách xác định chỉ tiêu phân tích dựa trên các quan điểm khác nhau nên Cơng ty cịn gặp khó khăn trong việc lựa chọn chỉ tiêu phân tích cũng như cơng thức xác định chỉ tiêu.
Nguyên nhân chủ quan
- Công ty chưa sử dụng toàn bộ nguồn tài liệu trên báo cáo tài chính và các thơng tin tài chính của nội bộđể phân tích tài chính tại đơn vị mình. Nguồn thơng tin cung cấp cho phân tích tài chính trong cơng ty chủ yếu là Báo cáo kế
tốn, thơng tin từ hệ thống kế tốn của cơng ty cũng chưa thật đầy đủ.
Mặc dù công ty đã sử dụng Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh nhưng công ty chưa sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đểđánh giá mức
độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ của cơng ty.
Bên cạnh đó cơng ty chưa sử dụng số liệu trung bình ngành hoặc số liệu của một công ty cùng ngành nghề kinh doanh để đánh giá năng lực tài
chính của mình.
Tiểu kết chƣơng 2
Trong chương 2 luận văn đã phản ánh được thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group. Cụ thể như sau:
- Thứ nhất: Nêu được tổng quan về Công ty Cổ phần Tecotec Group - Thứ hai: Phản ánh được thực trạng quy trình phân tích, phương pháp
phân tích báo cáo tài chính của cơng ty.
- Thứ ba: Nêu được thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Tecotec Group về thực trạng phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn, thực trạng phân tích tình hình và kết quả kinh doanh, phân tích khả năng thanh tốn, thực trạng phân tích hiệu quả sử dụng vốn, thực trạng phân tích khả năng sinh lời. Tuy nhiên còn một số nội dung phân tích DN
chưa đề cập tới.
- Thứ tư: nêu được những kết quả đạt được, những hạn chế và nguyên
nhân của những hạn chế trong phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty. Đây là
những căn cứ thực tiễn để đề xuất giải pháp hoàn thiện phân tích Báo cáo tài chính cho Cơng ty Cổ phần Tecotec Group ở chương 3.
Chƣơng 3
GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP
3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.1.1. Định hướng chiến lược phát triển Công ty
Trong bối cảnh nền kinh tế trong nước và thế giới có nhiều biến động, sự ra đời, phát triển mạnh mẽ của những công ty hoạt động trong lĩnh vực
kinh doanh thương mại nói chung và lĩnh vực thương mại dịch vụ nói riêng,
đặc biệt vào cuối năm 2 19 đã bùng phát dịch viêm phổi cấp SARS – CoV-2
(Covid 19) do chủng mới của virus corona gây đại dịch mang tính tồn cầu. Trung Quốc, Việt Nam, Mỹ, Singapore và nhiều quốc gia thắt chặt biên giới, sản xuất đình trệ, thiệt hại hàng ngàn tỷ đồng. Điều này ảnh hưởng vô cùng nghiêm trọng tới hoạt động kinh tế nói chung, hoạt động kinh doanh của Cơng ty nói riêng. Dự báo một năm 2 2 đầy khó khăn và thách thức. Tuy nhiên, bằng định hướng và kế hoạch phù hợp, Công ty vẫn tin tưởng vào sự
phát triển trong tương lai, tập trung xây dựng Cơng ty phát triển tồn diện trên
cơ sở lĩnh vực kinh doanh chủ yếu trong ba mảng thị trường chính như: An ninh và quốc phịng, Giáo dục và đào tạo, cơng nghiệp.
Thị trường quốc phòng là thị trường lớn nhất của Công ty Cổ phần Tecotec Group, với doanh thu hàng năm chiếm khoảng 5 % tổng doanh thu. Cơng ty được rất nhiều khách hàng quốc phịng tín nhiệm nhờ thương hiệu uy tín, chất lượng, hệ thống giải pháp công nghệ cao và đội ngũ tư vấn ký thuật, dịch vụ trình độ cao.
Thị trường giáo dục – đào tạo chiếm khoảng 3 % doanh thu hàng năm của Công ty cổ phần Tecotec Group, nhà thầu Việt Nam đầu tiên trúng gói thầu quốc tế có giá trị kỷ lục trong lĩnh vực Hàn – Cắt gọt cho các trường dạy nghề. Tiếp tục phát huy truyền thống đó, Tecotec không ngừng bổ sung những hãng sản xuất thiết bị dạy nghề uy tín và nâng cao chất lượng đội ngũ
Thị trường Công nghiệp là một thị trường mũi nhọn của Công ty, với doanh thu hàng năm từ thị trường này mang lại khoảng 2 % tổng doanh thu, với đội ngũ kỹ sư Service được đào tạo bài bản tại nước ngồi và hệ thống sản phẩm nịng cốt, Tecotec Group ln được khách hàng cơng nghiệp uy tín về chất lượng hàng đầu và dịch vụ chuyên nghiệp, đặc biệt là nhóm khách hàng Nhật và Hàn Quốc.
Ban giám đốc Công ty Cổ phần Tecotec Group cùng cán bộ, Công nhân viên, người lao động nguyện luôn sát cánh, đồn kết một lịng, khắc phục mọi khó khăn, HĐQT, Ban Giám đốc cơng ty; thực hiện thật tốt chiến
lược phát triển của Công ty: SXKD theo thế mạnh, chuyên sâu; có hiệu quả; đúng pháp luật, phát triển bền vững, tạo sự khác biệt, góp phần xây dựng Cơng ty vươn tới tầm cao mới.
3.1.2. Mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group
Mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group được thể hiện thông qua các mục tiêu ngắn hạn và mục tiêu dài hạn.
Thứ nhất: Đối với mục tiêu ngắn hạn
Đẩy nhanh công tác sản xuất kinh doanh đảm bảo hiệu quả cao nhất,
phù hợp với định hướng phát triển chung của Công ty.
Công ty tiếp tục nâng cao năng lực để thu hút thêm nhiều hợp đồng kinh tế, đảm bảo hiệu quả vốn đầu tư và tốc độtăng trưởng.
Nắm bắt tốt thị trường, tiến tới mở rộng thêm quy mô ở thị trường miền Trung và miền Nam. Đẩy mạnh truyền thơng, quảng bá hình ảnh cơng ty để
nâng cao vị thế trên thịtrường cung ứng thiết bị, dụng cụ kiểm định đo lường do tính cần thiết của sản phẩm đối với mọi lĩnh vực hoạt động của ngành kinh tế, quản lý tốt các khoản đầu tư tài chính. Kiện toàn bộ máy quản lý, tuyển dụng và đào tạo đội ngũ cán bộ có năng lực, trình độ đáp ứng yêu cầu sản