Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2017 2016 Kế hoạch Thực hiện % so với KH Kế hoạch Thực hiện % so với KH 1. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 7553 16030 212.2 3017 5310 176.0 2. Lợi nhuận xây lắp 2123 4391 206.8 2134 1963 92.0 3. Lợi nhuận SXCN & VLXD 80 100 125.0
4. Lợi nhuận kinh doanh nhà, đầu tư 4000 4671 116.8 683 1269 185.8 5. Lợi nhuận SXKD khác 1350 6868 508.7 400 2078 519.5
Nguồn: Phịng Kỹ thuật thi cơng
Mặc dù mục tiêu đều được hoàn thành với kết quả khả quan tuy nhiên cũng có những điểm cần phải xem xét đối với cơng tác phân tích dự báo và hoạch định. Việc phân tích dự báo cần phải được xem xét kỹ càng dựa trên những cơ sở về nguồn lực Cơng ty và tình hình diễn biến trên thị trường để từ đó có thể đưa ra những mục tiêu không chỉ đảm bảo việc thực hiện mà cịn phải sát với tình hình thực tế. Mục tiêu sẽ là động lực thúc đẩy hoạt động của Công ty. Mục tiêu cao q sẽ khó đạt được cịn mục tiêu thấp quá sẽ khiến cho nguồn lực của Công ty khơng được tận dụng triệt để gây lãng phí.
2.4.2. Về việc quản lý các nguồn lực tài chính
2.4.2.1. Quản lý nguồn vốn
Như ta đã thấy trong q trình phân tích nguồn vốn của THAWACO ở trên, cơ cấu vốn của Cơng ty có một tỷ trọng lớn là nợ. Nếu cứ tiếp tục duy trì cơ cấu vốn với quá nhiều nợ thì trong điều kiện hiện nay doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khó khăn bởi giá vật liệu xây dựng đang tăng nhanh, lạm phát cao, mặt bằng lãi suất bị nâng lên, đặc biệt là lãi suất cho vay của các Ngân hàng. Vì vậy doanh nghiệp cần xây dựng cho mình một cơ cấu vốn thích hợp và thích ứng với điều kiện mơi trường kinh doanh hiện nay. Việc
tiếp tục duy trì cơ cấu với nợ lớn như thế này cũng là một nguyên nhân cản trở doanh nghiệp tìm đến những nguồn vốn với chi phí ít hơn mà lại đảm bảo khả năng cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Điều quan trọng trong quản lý nguồn vốn là việc tìm những nguồn vốn thích hợp cho mỗi hoạt động đầu tư mua sắm để đảm bảo khả năng trả nợ cũng như thu hồi vốn, khả năng sinh lời.
2.4.2.2. Quản lý vốn kinh doanh của Công ty
Bên cạnh việc quản lý nguồn vốn, việc quản lý tốt tài sản là một yếu tố quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn của Cơng ty. Phân tích đã cho thấy doanh nghiệp đã có sự chuyển biến trong việc quản lý tài sản bằng việc giảm tỷ trọng của hàng tồn kho (nhưng vẫn tăng về mặt giá trị). Tuy nhiên, việc tăng các khoản phải thu ngắn hạn cho dù cơ cấu của các khoản phải thu như thế nào đi nữa vẫn cho thấy tình trạng vốn của doanh nghiệp đang bị chiếm dụng nhiều. Đây là một lãng phí vì hiện nay chi phí cơ hội của những khoản vốn như thế là rất lớn.
Cơng ty cũng cần phải có sự chú ý vào việc đầu tư tài sản cố đinh. Hiện nay khoa học kỹ thuật ngày càng tiến bộ giúp nâng cao hiệu suất và rút ngắn thời gian thi công. Với những quyết định đầu tư đúng đắn và những quyết định đúng chỗ sẽ cải thiện hoạt động sản xuất của doanh nghiệp rất nhiều.
Việc quản lý vốn đầu tư tài chính cũng cần được chú ý. Năm 2016, doanh thu tài chính của doanh nghiệp đạt được là tốt, đó cũng là năm mà thị trường tài chính diễn biến có lợi cho nhà đầu tư. Tuy nhiên đến năm 2017, sau một vài tháng đầu vẫn tiếp tục xu hướng như năm 2016, những tháng sau đó và cho tới tận thời điểm hiện tại, tình hình đang diễn biến khơng có lợi, đặc biệt là cho những nhà đầu tư không chuyên nghiệp. Vì vậy Cơng ty cần quản lý hoạt động đầu tư tài chính của mình cẩn trọng tránh xảy ra những thất thốt vốn.
2.4.3. Về cơng tác kiểm tra tài chính
Cơng tác kiểm tra tài chính tại Cơng ty THAWACO có thể nói là khá đều đặn và thường xuyên. Điều này giúp cho Cơng ty có điều kiện theo dõi sát sao hoạt động của doanh nghiệp, kịp thời có những điều chỉnh hoặc bổ sung cần thiết. Tuy nhiên việc
kiểm tra mới chỉ dừng lại ở kiểm tra việc thực hiện các nghiệp vụ (mà các nghiệp vụ này phần nhiều thuộc về hoạt động kế toán). Việc kiểm tra tài chính cịn phải bao qt hết tất cả các khâu, các mặt, các hoạt động của quản lý tài chính từ phân tích, hoạch định đến việc quản lý và sử dụng vốn của Công ty. Tất nhiên để làm được điều này địi hỏi Cơng ty phải tiêu tốn một nguồn lực. Vì vậy có thể chọn những phương pháp điều tra thích hợp với thời điểm hợp lý sẽ góp phần vào việc sử dụng hiệu quả nguồn lực tài chính của doanh nghiệp.
2.4.4. Về bộ máy quản lý tài chính và hệ thống thơng tin quản lý tài chính
2.4.4.1. Về bộ máy quản lý tài chính
Xét về lực lượng đội ngũ kế tốn thì có thể nói Cơng ty đang có một đội ngũ tốt với một cơ cấu phù hợp để đảm đương được công việc kế tốn hàng ngày. Các cơng đoạn công việc cũng được phân công hết sức cụ thể rõ ràng, tính chun mơn hóa cao, điều này làm tăng chất lượng hiệu quả công việc, đồng thời cũng tăng tinh thần trách nhiệm của mỗi thành viên.
Bộ máy quản lý tài chính của cơng ty được tổ chức theo cơ cấu trực tuyến từ cao xuống thấp, cấp trên giám sát trực tiếp cấp dưới (trong Công ty) hoặc thông qua một cơ chế giám sát cụ thể (đối với các đơn vị thành viên), điều này giúp cho việc tổng hợp thông tin được nhanh chóng, kịp thời, cơng việc được tiến hành một cách thường xuyên liên tục.
Tuy nhiên, số người hoạt động ở công tác hiện nay là khá ít, chỉ có trưởng phịng TCKT chủ yếu làm các cơng tác tài chính và có sự trợ giúp của phó phịng trong một số công việc. Như vậy hiệu quả của cơng tác quản lý tài chính sẽ giảm đi rất nhiều do một người phải lo quá nhiều việc. Điều này dễ dẫn đến việc một số cơng tác tài chính sẽ bị xem nhẹ hoặc bỏ qua.
2.4.4.2. Về hệ thống thơng tin tài chính
Từ những đánh giá về bộ máy, đội ngũ nhân lực tài chính ở trên có thể cho thấy trong hệ thống thông tin tài chính của cơng ty, hệ thống thơng tin kế tốn đã làm khá tốt
những yêu cầu của mình. Tuy nhiên hệ thống thơng tin tài chính thì mới chỉ ở mức độ đáp ứng những yêu cầu cơ bản. Đây mới chỉ là những thông tin phục vụ việc ra quyết định quản lý nói chung. Cịn những thơng tin tài chính để phục vụ cho việc đi sâu phân tích tài chính cịn khá sơ sài. Điều này sẽ làm hạn chế đầu tiên là đến công tác hoạch định tài chính, tiếp đó là các quyết định đầu tư tài chính. Cơng tác quản lý vốn cũng sẽ bị ảnh hưởng nếu như nhà quản lý khơng có những thơng tin phù hợp để xây dựng cơ cấu tài sản và nguồn vốn của mình.
2.5. Đánh giá chung hoạt động quản lý tài chính của cơng ty cổ phần Nước sạch Thái Nguyên THAWACO
2.5.1. Những kết quả đạt được.
Qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty giai đoạn 2015- 2017, ta thấy công ty đã đạt được một số kết quả, đó là:
- Công ty đang hoạt động kinh doanh và đầu tư có hiệu quả, doanh thu cũng như hiệu quả sinh lời từ đồng vốn chủ sở hữu đều tăng khá tốt, và đạt các tiêu chí về tỷ lệ.
- Xét về mức độ an tồn về tài chính thơng qua cơ cấu vốn cho thấy công ty đã khai thác tốt vốn vay đầu tư mới vào năm 2017 để trả nợ và bổ sung vốn chủ sở hữu thông qua lợi nhuận giữ lại.
- Khả năng thanh tốn của cơng ty ở mức thích hợp, tỷ số này khơng dao động lớn qua các năm
- Hiệu xuất hoạt động: qua cách tính tốn cho thấy hiệu suất này tăng liên tục cho thấy công ty sử dụng tài sản có hiệu quả. Hiệu suất tăng mạnh so với năm 2016 . Tuy tỷ số lợi nhuận trên doanh thu giảm xuống nhưng không đáng kể.
- Công ty sử dụng phương thức thanh toán chủ yếu là qua ngân hàng, phương thức thanh toán này khá đảm bảo nếu cơng ty có số dư tiền mặt tài quỹ lớn hơn số dư tiền mặt tối thiểu, tiền gửi ngân hàng mục đích thanh tốn chứ khơng nhằm mục đích sinh lời. Hiện nay hình thức thanh tốn này cũng đã được hầu hết các công ty sử dụng, hơn nữa hình thức thanh tốn qua ngân hàng khơng mất một khoản phí nào.
2.5.2. Những hạn chế và nguyên nhân gây ra hạn chế.
Bên cạnh những kết quả đạt được cơng ty vẫn cịn tồn tại những mặt hạn chế trong thời giam tới cần khắc phục:
Kết cấu vốn: cho ta thấy cơ cấu nợ có xu hướng tăng qua các năm nhưng vẫn đạt mức an tồn về tài chính.. Tuy nhiên tỷ số nợ có xu thế tăng và hệ số cơ cấu nguồn vốn lại giảm, cơng ty cần phải quan tâm nếu khơng có thể dẫn tới mất an tồn tài chính.
Ta thấy lượng hàng tồn kho năm 2017 tuy tăng so với năm 2016 nhưng vòng quay hàng tồn kho tăng là khơng đáng kể, do đó vẫn ứ đọng một lương hàng tồn kho. Bên cạnh đó việc quản lý định mức hàng tồn kho và xử lý hàng tồn của cơng ty cịn nhiều hạn chế.
Công tác quản lý cơng nợ của cơng ty chưa tốt, vẫn cịn rất nhiều khoản nợ kéo dài khơng địi được. Các khoản phải thu năm 2017 tăng đột biến so với năm 2016, do đó chúng đã ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn lưu động, ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận của công ty. Các khoản phải thu thể hiện khoản nợ của khách hàng khi cơng ty bán chịu, vì vậy để nâng cao hiệu quả các khoản phải thu cơng ty nên thiết lập một chính sấch bán chịu cho riêng mình để có thể thu hồi vốn nhanh.
Năm 2017 giá vốn hàng bán và các chi phí tăng lên đột biến. Giá vốn hàng bán tăng cao làm cho lãi gộp giảm, hơn nữa chi phí bán hàng lại tăng q mức có thể, cơng ty đang thực hiện chính sách mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, đẩy mạnh các nỗ lực marketing do phải tấn công với các đối thủ cạnh tranh, nhưng đây là một biểu hiện xấu cho thấy hoạt động kinh doanh của cơng ty đang gặp khó khăn. Do vậy, công ty cần phải xem xét lại chính sách đầu tư hiện tại, bộ máy quản lý xem xét tiết giảm các khoản mục chi phí.
* Nguyên nhân gây ra các hạn chế trên là do công ty chưa chú trọng công tác lựa chọn phương án kinh doanh, phương án sản phẩm nên chưa nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn và tiêu thụ sản phẩm dẫn đến ứ đọng hàng hóa. Bên cạnh đó cơng ty chưa tạo lập được mối quan hệ tốt với khách hàng, với nhà cung cấp, với thị trường tiêu thụ sản phẩm cũng như mối quan hệ với thị trường tài chính và cơng tác bảo quản hàng tồn
kho của công ty chưa được tổ chức tốt. Vay ngắn hạn là nguyên nhân làm cho tỷ số cơ cấu nợ tổng tài sản và tỷ số nợ vốn cổ phần tăng. Như vậy công ty đã khai thác nguồn tài trợ vốn lưu động không hợp lý, công ty chú trọng khai thác nguồn vay ngắn hạn mà không cân đối điều tiết giữa vay ngắn hạn, trung và dài hạn.
Kết luận chương 2
Bằng các phương pháp so sánh, phân tích, tác giả đã khái quát được bộ máy quản lý và tình hình tài chính tại Cơng ty trong giai đoạn 2015-2017. Qua đó luận văn đánh giá được thực trạng cơng tác quản lý tài chính trong những năm gần đây của cơng ty đã có những chuyển biến tốt, tuy nhiên vẫn còn những mặt hạn chế mà công ty cần khắc phục do vậy tác giả xin đưa ra những giải pháp nhằm tăng cường công tác quản lý tài chính tại cơng ty cồ phần Nước sạch Thái Nguyên tại chương 3.
CHƯƠNG 3 NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH THÁI NGUYÊN - THAWACO
3.1. Định hướng phát triển của công ty cổ phần Nước sạch Thái Nguyên
3.1.1. Định hướng phát triển chung của Công ty
Ngành sản xuất nước phải tiếp tục duy trì được mức tăng trưởng ổn định bền vững trên cơ sở đảm bảo tính hiệu quả để đáp ứng yêu cầu của sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, từng bước phát triển thành một trong những ngành công nghiệp trụ cột của nền kinh tế nước nhà. Cần kết hợp chặt chẽ phát huy nội lực và tranh thủ tận dụng có hiệu quả nguồn ngoại lực (vốn, cơng nghệ...) chú ý tới xu hướng hội nhập, không bỏ qua các cơ hội có được nhờ xu thế hợp tác và phân công lao động quốc tế để đẩy nhanh tốc độ phát triển ngành; Kết hợp giữa đa dạng hóa chủng loại, quy cách sản phẩm để phục vụ nhu cầu thị trường, phát triển có chọn lựa một số nhóm sản phẩm chủ yếu. Mục tiêu chiến lược của Công ty Cổ phần Nước sạch Thái Nguyên đến năm 2023: Trở thành đơn vị hàng đầu trong ngành sản xuất nước sạch, có khả năng cung ứng đầy đủ nguồn nước sạch với chất lượng cao. Trở thành tổ chức kinh tế có quy mơ lớn kinh doanh đa ngành nghề, có tiềm lực tài chính mạnh, có quy mô hoạt động quốc tế, mở rộng đầu tư sang các ngành sản xuất và dịch vụ có hiệu quả kinh tế xã hội cao.
3.1.2. Phương hướng, mục tiêu đối với công tác quản lý tài chính tại cơng ty cổ phần Nước sạch Thái Nguyên
Tiếp tục đầu tư chiều sâu, nâng cao trình độ cơng nghệ và thiết bị; tích cực đổi mới quản lý doanh nghiệp; Đẩy mạnh sản xuất kinh doanh có hiệu quả; Phấn đấu tăng trưởng 5,5%/năm; Tiếp tục đa dạng hoá sản phẩm; mở rộng thị trường cả trong nước và ngoài nước; nâng cao đời sống cán bộ cơng nhân viên, giữ vững ổn định chính trị nội bộ. Xây dựng Đảng bộ và các tổ chức quần chúng vững mạnh, đáp ứng với sự phát triển của Công ty giai đoạn mới. Nghiên cứu chuẩn bị cho Dự án mở rộng sản xuất Nước sạch Thái Nguyên giai đoạn III từ năm 2018 đến 2023. Trong khi khả năng huy động nguồn vốn đầu tư cịn khó khăn thì bước đi thích hợp của Cơng ty để thực hiện được mục tiêu chiến lược trên là:
- Kết hợp đầu tư chiều sâu, hiện đại hóa đổi mới cơng nghệ, nâng cao công suất và năng lực cạnh tranh.
- Tăng dần tỷ trọng chất lượng cao nhằm tăng giá trị sản xuất nhờ tăng chất lượng, từng bước hình thành ngành sản xuất nước sạch chất lượng cao ở Việt Nam khi nhu cầu đủ lớn.
- Về vốn phải kết hợp huy động từ nhiều nguồn trong đó những năm đầu, vốn vay từ nguồn tín dụng đầu tư của Nhà nước là chủ yếu, đồng thời cố gắng tranh thủ các nguồn vốn vay nước ngồi có sự bảo lãnh của Nhà nước.
- Chú trọng công tác đào tạo nhân lực và phát triển khoa học và công nghệ phục vụ phát triển ngành.
3.2. Cơ hội và thách thức đối với cơng tác quản lý tài chính tại cơng ty cổ phần Nước sạch Thái Nguyên
3.2.1. Cơ hội
Năm 1998, Thủ tướng Chính phủ đã ký quyết định số 63/1998 QĐ-TTg “Phê duyệt định hướng phát triển cấp nước đô thị Quốc gia đến năm 2020”. Thực hiện định hướng - phát triển này, ngành nước được sự ưu tiên đầu tư của Chính phủ từ nhiều nguồn vốn trong và ngoài nước viện trợ ODA, viện trợ của các tổ chức quốc tế, đầu tư của các hãng tư nhân, nhất là nguồn vốn vay ưu đãi lớn từ ngân hàng thế giới và ngân hàng