- Cỉ phần th−ờng
2. Phõn tớch kết quả kinh doanh
2.3.2. Phân tích thu nhập.
Nội dung cđa phân tích thu nhập;
- Phõn tớch quy mụ và cơ cấu cảc khoản mục thu nhập:
- Phõn tớch sự thay đổi của khoản mục thu nhập và cỏc nhõn tố ảnh h−ởng;
- Phõn tớch cỏc khoản mục thu nhập quan trọng hoặc cú tốc độ tăng nhanh;
Cỏc khoản thu nhập:
Tổng thu từ lãi = Tổng thu từ lãi cho vay + Tổng thu lãi từ cỏc khoản tiền gửi + Tỉng thu lãi từ chứng khoán + Thu lãi từ cho thuê (tiỊn thuê + tiỊn khấu hao).
- Tỉng thu lãi trong kỳ = (tổng số d− từ các hợp đồng cho vay cú thu lãi trong kỳ i x lãi suất cho vay i + Số d− tiỊn gưi cho thu lãi trong kỳ i x lãi st tiỊn gưi i + MƯnh giá chứng khốn có thu lãi trong kỳ i x lãi suất i + Số d− từ cỏc hợp đồng cho thuờ i x lãi suất i).
Thu lãi đợc tớnh cho từng khoản mục tài sản chi tiết, từng nhúm khỏch hàng với lÃi suất khỏc nhau, thời gian khác nhaụ
Thu từ lÃi đúng vai trũ quan trọng đối với ngõn hàng và là kết qđa tài chính quan trọng đ−ợc quan tõm hàng đầ Đối với phần lớn cỏc ngõn hàng th−ơng mại, thu lÃi chiếm bộ phận chủ yếu trong thu nhập và quyết định độ lớn cđa thu nhập ròng.
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
75
Cỏc nhõn tố ảnh h−ởng trực tiếp tới thu lÃi là quy mụ, cấu trúc, kỳ tính lãi và lÃi suất của tài sản sinh là Nếu ngõn hàng cú danh mục đầu t− gồm nhiều tài sản rủi ro cao thỡ thu lãi kỳ vọng sẽ caọ
Thu lãi dự tính trong kỳ này có thĨ do d− nợ bỡnh quõn và lÃi suất của các kỳ trớc quyết định (cỏc hợp đồng với lÃi suất cố định và đ−ỵc ký kết từ kỳ tr−ớc). D− nỵ bỡnh quõn kỳ này cú thể tạo ra thu lÃi kỳ saụ Do vậy thu lãi dự tính kỳ này là tỉng thu lãi theo cỏc hợp đồng tiền gửi, chứng khoỏn, cho vay, cho thuờ đến hạn trả.
Thu lãi dự tính khác với thu lÃi thực trong kỳ. Đến kỳ hạn nợ, một số cỏc khoản nợ khụng trả đợc lÃi, làm lÃi thực thu thấp hơn dự tớnh.
Thu khỏc: Ngoài cỏc khoản thu trờn ngõn hàng cũn cỏc khoản thu khác, nh− thu từ phí (phí bảo lÃnh, phớ mở L/C, phớ thanh toỏn); thu từ kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc (chờnh lệch giỏ mua bỏn, hoa hồng mua hộ, bán hộ); thu từ kinh doanh chứng khoỏn (mua, bỏn hộ, bảo quản hộ, chờnh lƯch giá mua, giá bán); thu từ liờn doanh, thu phạt, thu khỏc.
Nhiều khoản thu đ−ỵc tính bằng tỷ lƯ phí đối với doanh số phơc vơ; ví dụ nh− phí chun tiỊn, phí chun L/C…
Với sự phát triển theo h−ớng đa dạng hoỏ và sự hỗ trợ cđa công nghƯ thơng tin, cỏc dịch vụ khỏc (ngồi cho vay và đầu t−) khụng ngừng phỏt triển làm gia tăng cỏc khoản thu khỏc trong thu nhập, đặc biệt là đối với cỏc ngõn hàng lớn gần cỏc trung tõm tiền tệ. Nhiều loại trong những hoạt động này ớt rủi ro hơn cho vay và đầu t− song đũi hỏi trang thiết bị hiện đạ
Cỏc nhõn tố ảnh h−ởng trực tiếp tới thu hỳt khỏc là sự đa dạng cỏc loại dịch vụ của ngõn hàng, chất l−ợng dịch vụ và mụi tr−ờng thn lỵi cho sự phát triĨn cđa cỏc dịch vụ nà
2.3.3. Cỏc nhúm chỉ tiờu phản ảnh kết quả kinh doanh Nhúm cỏc chỉ tiờu sinh lời:
Chênh lƯch thu, chi từ lãi = Thu lãi – Chi trả lãị
Thu nhập ròng sau thuế = Thu từ lãi - Chi trả lãi + Thu khác - Chi khác - Thuế thu nhập
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
76
(TNRST)
Chênh lệch thu chi từ lÃi phản ỏnh quy mụ sinh lời từ hoạt động cơ bản của ngõn hàng: Huy động vốn để cho vay và đầu t. Chênh lƯch thu, chi khỏc đang ngày càng đúng vai trũ quan trọng đối với ngõn hàng khi mà chênh lƯch thu chi từ lãi có xu h−ớng giảm. Thu nhập rũng sau thuế là chỉ tiờu kết quả phản ỏnh tập trung nhất mức sinh lời của ngõn hàng.
Cỏc nhõn tố ảnh h−ởng đến thu, chi từ lÃi và thu, chi khỏc đều ảnh h−ởng đến thu nhập rũng tr−ớc thuế. Thuế suất và đối tợng ảnh h−ởng đến thu nhập rịng sau thuế. Ví dơ, một số chứng khốn cđa Chính phđ có thĨ đ−ỵc miƠn th. Nh− vậy, thu nhập cđa các chứng khoán miƠn th (CKMT) đ−ợc loại trừ ra khỏi TNTT để tính thuế, sau đó đợc cộng vào để tớnh TNST càng lớn. Mức độ giảm thuế phụ thuộc vào cỏch tớnh chi phớ đầu vào của CKMT. Nhỡn chung cỏc ngõn hàng muốn chi phớ này càng thấp càng tốt. Cơ quan tính thuế, tớnh chi phớ trung bỡnh cho cả nguồn tiền. Sau đó tuỳ theo mức độ khuyến khớch nắm giữ chứng khoỏn mà tớnh chi phớ vốn cho chứng khoán theo một tỷ lệ của chi phớ trung bỡnh (lỳc đầu là 15%, sau là 20%, có thể lờn 100%). Với cỏc tỷ lệ khỏc nhau, lợi thế sinh lời của CKMT khỏc nhaụ
ROA = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản
ROE = Lợi nhuận rũng sau thuế/ Vốn của chđ.
Chênh lƯch lãi st = chờnh lệch thu, chi từ lÃi/Tài sản sinh lÃ
Các tỷ lƯ sinh lời phản ảnh mức sinh lời trờn tổng tài sản, hoặc trên vốn chđ. Với mơc tiờu chủ yếu là tối đa hoỏ lợi ớch chủ sở hữu, ROE là chỉ tiờu sinh lời đợc cỏc nhà ngõn hàng quan tõm nhất
ROE = Lợi nhuận rũng sau thuế/Vốn của chủ bỡnh quõn = ROA x Tổng tài sản/Vốn của chủ bỡnh quõn = ROA x Tỉng ngn/Vốn cđa chđ bình quân = ROA x (1+ Nợ/Vốn của chủ bỡnh quân)
Tài liệu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn vỊ Ngân hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dõn
77
Những mối liờn hệ trờn cho thấy t−ơng quan giữa tỷ lƯ sinh lời chđ yếu ROE với cỏc tỷ lệ cơ bản khỏc của ngõn hàng. Nếu cỏc yếu tố khỏc khụng đổi, tỷ lệ Nợ/Vốn của chủ ngày càng lớn, khả năng sinh lời của ngõn hàng càng caọ
Nhúm chỉ tiờu phản ỏnh rủi ro:
Nợ cú vấn đề / D− nợ Nợ quỏ hạn / D− nợ
Nợ quỏ hạn / Vốn cđa chđ Ngõn quỹ / Nguồn ngắn hạn
Tài sản nhạy cảm / nguồn nhạy cảm Nỵ / Vốn cđa chđ.
Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh rủi ro (rđi ro tín dơng, rđi ro thanh khoản, rđi ro lãi suất, rủi ro hối đoỏi) Bổ sung cho cỏc chỉ tiờu phản ỏnh sinh lời nhằm phản ỏnh đầy đủ kết quả kinh doanh của ngõn hàng trong một thời kỳ. Nếu ngân hàng theo đuổi cỏc khoản đầu t− mạo hiĨm, có thĨ sinh lời hiƯn tại sẽ cao hơn. Tuy nhiờn, nếu tổn thất xảy ra (th−ờng qua một thời gian nhất định) sinh lời của ngõn hàng sẽ giảm sỳt, thậm chớ cú thể ngõn hàng sẽ bị phỏ sản. Do vậy, thời kỳ này rđi ro cao có thĨ gây ra tỉn thất thời kỳ sau, làm giảm khả năng sinh lời của kỳ sa Tỷ lệ Nợ/ vốn cđa chđ càng cao, tỷ lệ sinh lời ROE càng lớn, song khả năng chống đỡ với những tỉn thất cđa ngõn hàng càng kộm. Tỷ lệ tài sản nhạy cảm/Nguồn nhạy cảm phản ỏnh rủi ro lãi st khi thay đỉi lãi st theo h−ớng bất lợi cho ngõn hàng. Tuy nhiờn khi lãi st thay đỉi theo h−ớng cú lơị hoặc khụng thay đổi, thu nhập của ngõn hàng sẽ gia tăng.
2.3.4. Biệnphỏp tăng thu nhập rũng cho ngõn hàng (tăng ROE)
- Kiểm soỏt chi tiờu: Việc phõn tớch sẽ đa ra mối liờn hệ giữa thu nhập rũng và kiểm soỏt chi phớ hoạt động: Kiểm soỏt việc đầu t− trang thiết bị và nhà cưa theo h−ớng tận dụng hết cụng suất, bảo quản, sửa chữa kịp thời; cõn nhắc trong việc mở rộng chi nhỏnh, hạn chế mua sắm đồ đắt tiền; kiĨm sốt chi phí tiỊn l−ơng.
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
78
- KiĨm soát chi phớ thụng qua hàm chi phớ:
- Q = ạf (K,L) = output. Nếu gọi TC là tỉng chi phí ta có TC = P1.L + Pk.K trong đó Pl và Pk là giỏ đầu vào của lao động và vốn.
- Phõn tớch mối liờn hệ nhạy cảm giữa chi phớ và tài sản của ngõn hàng dựa trờn cỏc biến ngẫu nhiờn về chi phớ và tài sản của nhúm ngõn hàng để tỡm ra mối liờn hệ (độ co giÃn) của chi phớ đối với quy mụ tài sản qua công thức:
LnTC = a+b (ln TC)+ c(0,5 (lnTA)2) B – Hệ số co giãn
TC – Tổng chi phí TA Tổng tài sản
Khi tài sản tăng 1% theo cụng thức trờn, tổng chi phớ ngõn hàng tăng b%.
Tài sản tăng dẫn đến tăng thu nhập. Nh− vậy, khi tăng nguồn và cỏc hoạt động khỏc nhau làm chi phớ tăng thờm 1%, thu lÃi và thu khỏc liờn quan tới tài sản cần tăng tỷ lệ lớn hơn để đảm bảo tăng thu nhập cho ngõn hàng.
Tài sản tăng dẫn đến tăng thu nhập. Nh− vậy, khi tăng nguồn và cỏc hoạt động khỏc làm chi phớ tăng thờm 1%, thu lÃi và thu khỏc liờn quan tới tài sản cần tăng tỷ lệ lớn hơn để đảm bảo tăng thu nhập rũng cho ngõn hàng.
Mở rộng cho vay và đầu t. Đõy là biện phỏp quan trọng nhất Ngõn hàng chỳ trọng cả tăng quy mụ tài sản sinh lời tăng tỷ trọng tài sản sinh lời trờn tổng tài sản thay đổi cấu trỳc tài sản sinh lời theo h−ớng đa danh.
Mở rộng cỏc hoạt động khỏc nh− t− vấn, kinh doanh chứng khoỏn, ngoại tệ thanh toỏn, bảo lÃnh
Quản lý rđi ro có hiƯu quả.
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
79
Báo cáo thu nhập của ngõn hàng A (ĐVT: tỷ đồng)
Cỏc khoản mục 1999 2000 Thay đỉi 2000/1999
2001 Thay đỉi 2001/2000 2001/2000 Cỏc khoản thu từ lÃi
1. Tiền gửi tại ngõn hàng khỏc 2. Thu từ chứng khoán
3. Thu từ tín dụng ngắn hạn cỏc doanh nghiệp
4.Thu từ tín dơng tiêu dùng
5. Thu từ tín dụng bất động sản và tớn dụng khỏc
Cỏc khoản thu từ phớ và thu khỏc Tổng thu
Cỏc khoản chi trả lãi
1. Trả lãi tiỊn gưi thanh toán 2. Trả lÃi tiết kiệm ngắn
3. Trả lÃi tiết kiệm trung và dài hạn 4. Trả lÃi vay ngắn hạn
5. Trả lÃi vay dài
6. Trả lÃi cỏc khoản nợ khỏc 7. Chi q tỉn thất tín dơng 8. L−ơng 9. Chi khỏc Tổng chi Lỵi nhn tr−ớc thuế Thuế
Lợi nhuận rũng sau thuế Thanh toán cho cổ đụng
12.128 279 2.890 4.109 2.898 1.952 966 13.097 7.461 335 567 6.151 346 0 62 297 2.505 1.307 11.640 1.454 139 1.315 481 14.523 259 2.818 4.965 3.929 1.552 1.296 15.819 9.979 547 2.216 6.618 509 0 89 403 2.721 1.511 14.614 1.205 38 1.167 506 + 2.395 -20 -72 +856 +1.031 -400 +336 +2.722 +2.518 +212 +1.649 +467 +163 0 +27 +106 +216 +134 +2.974 -249 -101 -148 +25 14.795 153 2.945 4.533 4.408 2.756 1.547 16.342 9.863 693 2.331 6.506 248 0 85 517 3.002 1.656 15.038 1.304 102 1.202 507 +272 -106 +127 -432 +579 +1.204 +251 +523 -116 +146 +115 -112 -261 0 -4 +114 +281 +145 +244 +99 +44 +35 +1
Tài liệu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn vỊ Ngân hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dõn
80
1. Phân tích tỉng chi
Chi trả lãi chiếm tỷ lƯ 64% trong tỉng chi phí tr−ớc thuế năm 1999, 68.2%, 63% năm 2000 và 2001. Chi lơng chiếm 21.5% năm 1999, 18,6%, 20% năm 2000 và 2001. Chi trả lãi, chi lơng và chi khỏc là cỏc khoản mục chi phớ quan trọng, đều tăng trong năm 2000 so với 1999. So với tổng thu tăng tới 2974 (năm2000/1999) cho thấy cụng tỏc quản lý chi phớ của ngõn hàng ch−a thành cụng trong năm 2000. Một trong những nguyờn nhõn là chi phớ trả lÃi của ngõn hàng tăng nhanh hơn thu từ lÃi (2518 so với 2395). Sang năm 2001, ngõn hàng đà tập trung tiết kiệm chi phớ nhờ thay đổi cơ cấu nguồn: Trả lÃi tiết kiệm ngắn hạn tăng, trả lÃi thiết kiệm trung hạn và lÃi vay ngắn hạn giảm. Nh vậy, ngõn hàng đà phải nỗ lực thay thế nguồn đắt bằng nguồn rẻ hơn.
2. Phân tích tỉng thu:
Thu lãi chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng thu 92,6% năm 1999, 91,8% năm 2000, 90,5% năm 2001. Mặc dự thu khỏc cú tăng song rất chậm. Nh− vậy nguồn thu chủ yếu của ngõn hàng là từ hoạt động tớn dụng. Trong thu lÃi, thu lÃi từ chứng khoỏn và tớn dụng là chủ yế Thu lÃi từ tớn dụng ngắn hạn chiếm tới 31,3% năm 1999, giảm xuống cũn 27,7% năm 2001. Trong khi đó thu lãi từ tín dơng tiờu dựng tăng đỏng kể, từ 22,1% năm 1999 lờn 24,8% năm 2000 và 27% năm 2001. Sự thay đổi trong cơ cấu thu lÃi cho thấy ngõn hàng giảm bớt tỷ trọng hoạt động tớn dụng truyền thống (tớn dụng ngắn hạn cho cỏc doanh nghiệp) để chuyển sang hoạt động tớn dụng có tỷ lệ sinh lời cao hơn, cú tiềm năng tăng tr−ởng tốt hơn.
3. Phõn tớch thu nhập rũng.
Lợi nhuận sau thuế năm 2000 nhỏ hơn năm 1999, giảm 1315 1167 = 148, đến năm 2001 lại tăng 1202-1167=35. Trong năm 2000, tổng thu tăng mạnh song tổng chi tăng cũn lớn hơn (cỏc khoản mục chi tiờu đều tăng trừ thuế). Tổng thu tăng phần chủ yếu là thu từ lÃi, cũn tổng chi tăng thỡ chủ yếu là chi trả lÃi lớn hơn tăng thu từ là Đõy là nguyờn nhân trực tiếp dẫn tới
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
81
lợi nhuận giảm. Trong thu từ lÃi, cỏc khoản thu ngắn hạn tăng, thu từ cho vay bất động sản lại giảm rất lớn. Chi dự phũng tổn thất tớn dụng tăng đà gúp phần làm giảm lợi nhuận. Thu nhập rũng giảm bắt buộc ngõn hàng phải thay đổi chớnh sỏch quản lý chi phớ và thu nhập. Những nỗ lực tiết kiệm chi phớ đà làm tăng thu nhập rũng sau thuế năm 2001 so với 2000.
4. Cỏc tỷ lệ tài chớnh.
Thu nhập rũng sau thuế/ tổng tài sản (ROA) năm 1999: 1.207% , năm 2000 là 0.93%, năm 2001 là 0.86%. Do thu nhập rũng sau thuế giảm trong khi tổng tài sản đang tăng nờn chỉ tiờu sinh lợi của tổng tài sản giảm liờn tục qua 3 năm. Đỏng chỳ ý là chỉ tiờu thu nhập rũng sau thuế giảm trờn vốn cđa chđ (ROE) cịng nằm trong xu h−ớng t−ơng tự. Thu nhập rũng sau thuế/vốn của chủ bỡnh quõn năm 1999 là 15.23%, năm 2000 là 12.38%, năm 2001 là 11,7%.
Nếu sư dơng tỷ lƯ dự phòng tỉn thất trờn cho vay và đầu t để phản ỏnh rủi ro thỡ tỷ lệ đú trong năm 1999 là 0.4% năm 2000 là 0.5%, năm 2001 là 0.5%. Nh− vậy tài sản rủi ro đà gia tăng qua cỏc năm .
5. Nguyờn nhõn thay đổi trong chỉ tiờu kết quả.
Nhiều nguyờn nhõn dẫn đến sự thay đổi trong cỏc chỉ tiờu kết quả cuối cùng đ−ợc phản ỏnh thụng qua cỏc chỉ tiờu hoạt động, thể hiện ở sự thay đổi trong cỏc chỉ tiờu nguồn vốn và sư dơng vốn
Tài liệu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dõn