Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
34
chứng khoán tùy theo tớnh an toàn và thời gian cũn lại của chỳng. Vớ dụ chứng khoỏn cụng ty cú thời hạn 5 năm, song đà nắm giữ đ−ợc 4 năm 8 thỏng, tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty trả nợ tốt, thỡ cú thể xếp vào chứng khoỏn thanh khoản. Chứng khoỏn 12 thỏng song cụng ty phỏt hành đang lõm vào tỡnh trạng khú khăn bất thờng, ớt khả năng cứu vÃn thỡ cũng bị xếp vào chứng khoỏn kộm thanh khoản. Nhiều ngõn hàng phân chia nhỏ thang bậc của chứng khoỏn theo cỏch xếp loại của cỏc tổ chức t− vấn tài chính quốc tế (theo chất l−ợng quốc gia, ngành, cụng ty phỏt hành chứng khoỏn). Cỏc chứng khoỏn cũng cú thể đợc xếp loại theo mục đớch nắm giữ chủ yếu, nh− chứng khoỏn nắm giữ nhằm mục đớch kiểm soỏt cụng ty phỏt hành, nắm giữ chỉ nhằm mục đớch thu lợi tức, nắm giữ nhằm mục đớch thanh khoản (bỏn để cú tiền chi trả), nhằm mục đớch đầu cơ (kỳ vọng giỏ lờn cao, bỏn để h−ởng chờnh lệch giỏ) Ngõn hàng cú thể tổ chức phũng quản lý chứng khoỏn, hoặc phũng ngõn quỹ sẽ quản lý cỏc chứng khoỏn thanh khoản cũn phũng chứng khoỏn (hoặc cụng ty chứng khoỏn) sẽ quản lý chứng khoỏn đầ
Để xếp loại chứng khoỏn, ngõn hàng phải thờng xuyờn theo dừi, phõn tớch và đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc cụng ty phỏt hành chứng khoỏn, sự biến động tỷ giỏ, lÃi suất thị tr−ờng, giỏ bất động sản, tỡnh hỡnh chớnh trị của mỗi quốc gia, khu vực và toàn cầ
Ngõn hàng thờng xem xét một số chỉ tiêu liên quan đến danh mơc chứng khoỏn rủi ro và thu nhập từ chứng khoỏn, xu h−ớng vận động của giỏ chứng khoỏn và cỏc nhõn tố ảnh h−ởng, tỷ lệ chứng khoỏn thanh khoản trờn ngõn quỹ hoặc tiền gửi Cỏc tỷ lệ này phản ánh chiến l−ợc quản lý chứng khoỏn của ngõn hàng.
Quản lý chứng khoỏn đợc thực hiện trờn nguyờn tắc quản lý danh mục đầu t−. Các chứng khoán th−ờng xuyờn đợc phõn tớch với giỏ thị trờng và cuối cựng là nguyờn tắc đa dạng húa "khụng bỏ trứng vào một giỏ".
2.3.3. Quản lý tớn dụng
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
35
toàn và sinh lời vẫn là mục tiờu chớnh trong quản lý tớnh dụng.
2.3.3.1. Khoản mơc tín dơng th−ờng chiếm khoảng 70% tổng tài sản. Với quy mơ nh− vậy, tín dơng ảnh h−ởng tới rất nhiều chiến l−ợc hoạt động của ngõn hàng nh dự trữ, vay, đầu t−… Khi chứng khoỏn thanh khoản ch−a cú hoặc khan hiếm, hoặc khi khả năng gia tăng huy động bị hạn chế, nhiều ngõn hàng phải sử dụng tớn dụng nh− tài sản đảm bảo thanh khoản. Ngõn hàng th−ờng nghiờng về nắm giữ cỏc khoản tớn dụng ngắn hạn, hoặc cỏc khoản tớn dụng cú thể chuyển đổi nhanh. Chiết khấu th−ơng phiếu có chất l−ợng cho phộp ngõn hàng thơng mại cú thể tỏi chiết khấ Cỏc khoản vay 3 thỏng nhanh chúng sẽ đợc thu hồi để đỏp ứng nhu cầu chi trả. Trong điều kiện ngõn hàng chuyển hoỏn kỡ hạn của nguồn, việc thu nợ nhiều lần trong kỳ (nhiều kỳ hạn nợ) sẽ gúp phần tăng tớnh thanh khoản của khoản cho va
2.3.2.2. Hoạt động tớn dụng mang lại thu nhập lớn nhất cho ngõn hàng. Thu dự tớnh từ hoạt động tớn dụng (là một bộ phận cđa thu lãi) phơ thc vào quy mụ, thời gian và lÃi suất và cả ba yếu tố này cú mối liờn hệ khăng khớt. Tr−ớc hết, ngõn hàng sử dụng mọi nỗ lực của mỡnh để tăng quy mụ tớn dụng nh− mở rộng mạng lới, đa dạng húa cỏc loại hỡnh tớn dụng, phỏt triển cụng nghệ mới nhằm gia tăng tiện ớch cho khỏch, giảm lÃi suất hoặc cung cấp cỏc điều kiện u đÃi Cỏc biện phỏp này một mặt làm tăng quy mụ, song mặt khỏc làm tăng chi phớ. Do vậy, thứ hai, ngõn hàng phải nghiờn cứu và xỏc lập mối quan hệ giữa cỏc biện phỏp tăng quy mụ với thu nhập rũng từ hoạt động tớn dụng thụng qua chờnh lệch lÃi suất biờn. Mối quan hệ này cho phộp ngõn hàng phõn biệt lÃi suất và cỏc điều kiện tài trợ khỏc với cỏc khỏch hàng lớn, quan trọng và liờn kết cỏc tổ chức tớn dụng khỏc trờn thị trờng.
2.3.3.3. Rủi ro từ hoạt động tớn dụng là rất lớn. Tỉn thất nếu xảy ra sẽ làm giảm thu nhập dự tớnh và cú thể gõy thua lỗ hoặc phỏ sản cho ngõn hàng. Do vậy, an tồn tín dụng là nội dung chớnh trong quản lý rủi ro của mọi ngõn hàng th−ơng mạ Cú hai mối quan hệ giữa rủi ro và sinh l−ọi trong hoạt động tín dụng. Tr−ớc khi tài trợ, mối quan hệ cú thĨ là: Rđi ro càng cao, sinh lời kỳ vọng càng lớn; cho vay trung và dài hạn, cho vay tiờu
Tài liƯu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dân
36
dùng… rủi ro cao hơn thỡ lÃi suất đối với doanh nghiệp. Tuy nhiờn sau khi tài trợ, quan hệ đú lại là tổn thất càng cao thỡ sinh lợi càng thấp. Ngõn hàng có thĨ theo đi chiến lợc tài trợ rủi ro cao hoặc thấp trong ngắn hạn, song đều phải xỏc lập mối liờn hệ rủi ro và sinh lời nhằm đảm bảo gia tăng thu nhập cho chủ sở hữu trong dài hạn.
Ngõn hàng th−ờng phõn loại rủi ro tớn dụng dựa trờn thống kờ kinh nghiệm và phõn tớch cỏc điều kiện thị trờng. Phõn loại này cho phộp nhà quản lý xỏc định cỏc tỷ lệ rủi ro liờn quan tới từng nhúm khỏch hàng, cỏc nguyờn nhõn gõy rủi ro và mụi tr−ờng nảy sinh rủi r Phõn loại cũng giỳp nhà quản lý xỏc định cỏc phộp đo rủi ro tớn dụng một cỏch hợp lý và ng−ỡng
rủi ro mà ngõn hàng cú thể chấp nhận 16 mà nhiều ngõn hàng đang thực hiƯn
trong môi tr−ờng rủi ro đang ngày càng gia tăng.
Dự phũng là biện phỏp nhiều ngõn hàng ỏp dơng đĨ −ớc l−ợng giỏ trị cỏc khoản cho vay cú khả năng thu hồ
D nợ rũng = D− nợ - Dự phũng tớn dụng
Ngõn hàng phải tớnh toỏn sao cho thu nhập thuế đủ để tăng vốn của chủ sau khi lập dự phòng tỉn thất.
2.3.4. Quản lý cỏc tài sản khỏc
2.3.4.1. Quản lý cỏc tài sản uỷ thỏc
Tài sản ủy thỏc của khỏch hàng giao cho ngõn hàng có rất nhiỊu loạị NhiƯm vụ của ngõn hàng là phải bảo quản, theo dừi và (cú thể) tăng thu nhập cho khỏch hàng. Cỏc khoản cho vay ủy thỏc ngõn hàng phải theo dừi để giải ngõn, thu nợ kịp thờ Nhiều khoản đầu t−, khỏch hàng ủy thỏc cho ngõn hàng cỏc khoản quyết định mua, bỏn. Những ngõn hàng lớn để phỏt triển phũng ủy thỏc cung cỏp cho khỏch hàng cỏc dịch vụ ủy thỏc kốm theo t− vấn. Nhà quản lý sẽ xem xột chi phớ liờn quan tới hoạt động ủy thỏc và thu nhập từ phí đy thác, cỏc thu khỏc do mua và bỏn hộ cho khỏch với giá
16 Rđi ro tín dơng th−ờng đợc cỏc ngõn hàng đo bằng tỷ lệ Nợ quỏ hạn/ tổng d− nợ, nợ khú đũi/nợ quỏ hạn. Tuy nhiờn một ngõn hàng cú thể cú những cỏch định lợng chỉ tiờu này nhằm phản ỏnh sai lƯch rđi ro, hạn. Tuy nhiờn một ngõn hàng cú thể cú những cỏch định lợng chỉ tiờu này nhằm phản ỏnh sai lƯch rđi ro, ví dơ nh− giÃn nợ, đảo nợ Do vậy cần cú quy định cơ thĨ trong viƯc định lợng cỏc chỉ tiờu phản ỏnh rủii ro tớn dịng. Một số ngõn hàng phản ỏnh rủi ro tớn dụng là khụng chỉ bằng cỏc chỉ tiờu trờn, mà quan trọng hơn bằng chỉ tiờu rủi ro tiềm năng: cỏc khoản tớn dụng cú chất l−ợng trung bỡnh và xấu/ tổng tớn dụng.
Tài liệu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản lý nguồn vốn và Quản lý tài sản
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng Tài chớnh - ĐH Kinh tế Quốc dõn
37
buụn (mua bỏn với khối l−ỵng lớn); mối quan hƯ t−ơng tỏc giữa hoạt động uỷ thỏc và cỏc hoạt động khỏc của ngõn hàng (nh− gia tăng tiền gửi, tăng cho vay, tăng thu từ hoạt động thanh toỏn). Mục tiờu của quản lý là mở rộng thị tr−ờng ủy thỏc trờn cơ sở nâng cao chất l−ợng dịch vụ.
2.3.5.2. Quản lý trang thiết bị, nhà cửa của ngõn hàng. Tuy chiếm tỷ trọng khụng lớn trong tổng tài sản, song cỏc trang thiết bị, nhà cửa của ngõn hàng đúng vai trũ quan trọng trong hoạt động của ngõn hàng; Đú là nơi thực hiện cỏc giao dịch với khỏch hàng, l−u giữ và bảo quản cỏc hợp đồng, tiền, thực hiện cỏc hoạt động thanh toỏn Cỏc thiệt hại về trang thiết bị nh− mất cắp, hỏng, chỏy sẽ gõy tổn thất lớn cho ngõn hàng. Ngoài việc phải tốn kộm mua sắm, xõy dựng lại, lũng tin của dõn chỳng và cỏc đối tỏc vào ngõn hàng sẽ giảm sỳt.
Ngõn hàng thờng phõn loại tài sản để tớnh khấu hao phự hợp. Ngõn hàng th−ờng đ−a ra các quy định về quản lý trang thiết bị để hạn chế trộm cắp, sư dơng lãng phớ hoặc bừa bÃi gõy hỏng, quy định về sửa đỉi, bảo d−ỡng, hc mua bảo hiểm tài sản.
2.4. Quản lý tài sản ngoại bảng
Tài sản ngoại bảng mang lại thu nhập cho ngõn hàng đồng thời gắn với rủi r Cỏc cam kết cho vay (hợp đồng về hạn mức), hoặc hợp đồng tài sản chính t−ơng lai, cú thể mang lại cho ngõn hàng khoản thu phớ cam kết. Cỏc kết quả bảo lÃnh đ−ỵc xếp vào hoạt động tớn dụng, hàm chứa rủi ro ca Khi phải thực hiƯn cam kết, khoản cho vay bắt buộc (đồng thời cú thể là nợ quỏ hạn) xảy ra, trở thành tài sản nội bảng. Do vậy về bản chất, quản lý cỏc tài sản ngoại bảng là quản lý rui ro17.
Trớc hết ngõn hàng phõn loại tài sản ngoại bảng theo thời gian, chủ thĨ, tính chất rđi rọ Các cam kết bảo lÃnh khụng cú tài sản đảm bảo, hoặc cho những khỏch hàng tỡnh tài chớnh khụng thật vững chắc chứa đựng rủi ro cao; cỏc hợp đồng tài chính t−ơng lai cú thể bị rui ro lÃi suất, hối đoỏi