8. Chi phí quản lý kinh doanh
2.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh tại cơng ty TNHH Bình Minh EPC
Minh EPC
2.3.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Bảng 2.6: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty TNHH Bình Minh EPCnăm 2015 - 2016
ĐVT: 1.000VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2016/2015 Chênh lệch TL (%)
(1) (2) (3) (4) (5)
1. Doanh thu thuần BH & CCDV 1.626.819.550 2.333.601.941 706.782.391 43,45
2. Lợi nhuận sau thuế (139.571.162) 121.135.286 260.706.448 186,79
3. Tổng VKD bình quân 9.455.320.424 10.135.494.316 680.173.886 7,19
4. Hệ số doanh thu trên VKD
bình quân (lần) (4=1/3) 0,17 0,23 0,06 35,29
5. Hệ số lợi nhuận trên VKD bình
quân (lần) (5=2/3) (0,015) 0,012 0,027 180
(Nguồn: Báo cáo tài chính của cơng ty năm 2015 – 2016)
Từ những số liệu phân tích ở bảng 2.6, ta thấy rằng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty năm 2016 so với năm 2015 tăng. Cụ thể:
- Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân năm 2016 so với năm 2015 tăng 0,06 lần, tương ứng tỷ lệ tăng 35,29%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm 2016 so với năm 2015 tăng 0,027 lần tương ứng tỷ lệ tăng 180%.
Qua biểu phân tích, năm 2015 cứ một đồng vốn bỏ ra cơng ty Cơng ty TNHH Bình Minh EPC thu về 0,17 đồng doanh thu, đến năm 2016 thu được 0,23 đồng doanh thu trên một đồng vốn kinh doanh. Nguyên nhân của sự thay đổi này là do doanh thu năm 2016 so với năm 2015 tăng 706.782.391 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 43,45%. Tổng vốn kinh doanh năm 2016 cũng tăng so với năm 2015 là 680.173.886 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 7,19%, ta thấy tỷ lệ tăng của doanh thu lớn hơn tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh do đó làm cho hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân năm 2016 so với năm 2015 tăng. Như vậy, tổng doanh thu và tổng vốn kinh doanh thay đổi làm cho hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh thay đổi, phản ánh sức sản xuất, khả năng tạo ra doanh thu của đồng vốn của cơng ty TNHH Bình Minh EPC.
Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2016 tăng so với 2015 là 260.706.448 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 186,79%. Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm 2016 tăng so với 2015 là 0,027 lần tương ứng tỷ lệ tăng 180%. Nguyên nhân của sự biến động này là do tổng vốn kinh doanh bình quân tăng 7,19% và lợi nhuận tăng 186,79%. Tỷ lệ tăng của lợi nhuận lớn hơn tỷ lệ tăng của tổng vốn kinh doanh bình quân.
Như vây, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty là cao, công ty cần phát huy ưu thế trong kỳ kinh doanh tới.
2.3.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Cơng ty TNHH Bình Minh EPC năm 2015 - 2016
ĐVT: 1.000VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
So sánh 2016/2015 Chênh lệch TL(%
)
(1) (2) (3) (4) (5)
Trường: ĐH Thương mại Khoa: Kế toán - Kiểm toán
3.Tổng vốn lưu động bình quân 9.418.543.498 10.095.233.640 676.690.142 7,18 4.Hệ số doanh thu trên vốn lưu
động bình quân (lần) (4=1/3) 0,173 0,231 0,058 33,53
5. Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu
động bình quân (lần) (5=2/3) (0,015) 0,012 0,027 180
6. Số vòng quay vốn lưu động
(vòng) (6=1/3) 0,173 0,231 0,058 33,53
7. Số ngày chu chuyển VLĐ (ngày)
(7=360/6) 2081 1558 (523) (25,13)
8. Hệ số đảm nhiệm VLĐ (lần)
(8=3/1) 5,79 4,33 (1,46) (25,22)
(Nguồn: Báo cáo tài chính của cơng ty năm 2015 – 2016)
Dựa vào số liệu tổng hợp trên bảng 2.7, ta có:
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân năm 2016 là 0,231 lần, tăng 0,058 lần so với năm 2015 (0,173 lần), tương ứng tỷ lệ tăng 33,53%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân năm 2016 so với năm 2015 tăng 0,027 lần tương ứng tỷ lệ tăng 180%.
- Số vòng quay vốn lưu động năm 2016 so với năm 2015 tăng 0,058 vòng tương ứng tỷ lệ tăng 33,53%. Đồng thời số ngày chu chuyển vốn lưu động năm 2016 so với năm 2015 giảm 523 ngày tương ứng tỷ lệ giảm 25,13%.
- Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2016 so với năm 2015 giảm 1,46 lần tương ứng tỷ lệ giảm 25,22%.
Qua phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta thấy công ty chưa thực sự sử dụng hiệu quả vốn lưu động. Nguyên nhân là do trong năm 2016 công ty tiếp tục mở rộng sản xuất kinh doanh nên tăng 1 lượng lớn vốn lưu động khá lớn (676.690.142 đồng) so với năm 2015 nhưng công ty kinh doanh chưa thực sự hiệu quả. Doanh thu thuần BH&CCDV năm 2016 so với năm 2015 tăng 43,45% làm cho hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân năm 2016 tăng 0,058 lần tương tứng tỷ lệ tăng 33,53% so với năm 2015. Số vòng quay vốn lưu động cũng vậy cũng tăng 0,058 lần đồng thời làm cho số ngày chu chuyển vốn lưu động giảm 523 ngày tương ứng tỷ lệ giảm 25,13%. Điều này cho thấy khả năng quay vòng vốn chậm của doanh nghiệp, theo số liệu năm 2016 cho thấy doanh nghiệp phải mất hơn 4 năm (1558 ngày) mới có thể quay vịng vốn tiếp. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2016 so với năm 2015
giảm 1,46 lần tương ứng giảm 25,22%. Chứng tỏ để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần trong năm 2016 cần nhiều đồng vốn lưu động hơn so với năm 2015.
Như vậy mặc dù công ty mở rộng quy mô vốn lưu động nhưng công ty sử dụng chưa thật hiệu quả. Vì vậy cơng ty Cơng ty TNHH Bình Minh EPC cần có những chiến lược dài hạn, những thay đổi để đem lại hiệu quả kinh doanh hơn cho cơng ty.
2.3.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Bảng 2.8: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Cơng ty TNHH Bình Minh EPCnăm 2015 – 2016
ĐVT: 1.000VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
So sánh 2016/2015 Chênh lệch TL (%)
(1) (2) (3) (4) (5)
1. Doanh thu thuần BH &
CCDV 1.626.819.550 2.333.601.941 706.782.391 43,45
2.Lợi nhuận sau thuế (139.571.162) 121.135.286 260.706.448 186,79 3.Tổng vốn cố định bình quân 36.776.926 40.260.676 3.483.750 9,47 4.Hệ số doanh thu trên vốn cố
định bình quân (lần) (4=1/3) 44,23 57,96 13,73 31,04
5.Hệ số lợi nhuận trên vốn cố
định bình quân (lần) (5=2/3) (3,8) 3 6,8 178,95
(Nguồn: Báo cáo tài chính của cơng ty năm 2015 – 2016)
Dựa vào số liệu trên bảng 2.8 ta thấy:
- Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân năm 2016 tăng so với năm 2015 là 13,73 lần tương ứng tỷ lệ tăng 31,04%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2016 tăng so với năm 2015 là 6,8 lần tương ứng tỷ lệ tăng 178,95%.
Nhìn vào số liệu phân tích ta thấy cả hai chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đều tăng, năm 2016 một đồng vốn cố định bỏ ra thu về 57,96 đồng doanh thu và 3 đồng lợi nhuận, trong khi đó năm 2015 cơng ty bỏ ra 1
Trường: ĐH Thương mại Khoa: Kế toán - Kiểm toán
này chứng tỏ khả năng tạo ra doanh thu và khả năng sinh lợi của 1 đồng vốn cố định năm 2016 tăng rất cao so với năm 2015. Nguyên nhân hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty tăng là do tỉ lệ tăng của lợi nhuận sau thuế lớn, công ty không phải đầu tư nhiều vào TSCĐ nhưng vẫn thu về lợi nhuận lớn, chứng tỏ vốn cố định của cơng ty được đầu tư và sử dụng có hiệu quả cao.