Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Số tiền Tỷ lệ % trong tổng VLĐ Số tiền Tỷ lệ % trong tổng VLĐ Số tiền Tỷ lệ % trong tổng VLĐ TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 11.650.531.875 100 14.117.465.582 100 22.419.610.932 100 1. Tiền và các khoản
tương đương tiền
2.205.633.24
6 18,93 1.575.558.676 11,16 3.415.793.632 15,23 2. Đầu tư ngăn hạn 7.000.000.00
0 60.08 3.750.000.000 26,56 750.000.000 3,35 3. Các khoản phải thu
ngắn hạn 1217206954 10,44 4165910700 29,5 12.273.671.480 54,75 Phải thu của khách hàng 1.052.828.38
5 9,03 3.123.834.850 22,13 10.683478.198 47,65 Trả trước cho người bán 54.621.125 0,46 726.582.483 5,14 1.454.023.929 6,49 Các khoản phải thu khác 109.757.444 0,95 315.493.367 2,23 136.169.356 0,61 4. Hàng tồn kho 1.067.907.66
5 9,16 4.341.267.465 30,75 5.052.383.187 24,82 5. Tài sản ngắn hạn khác 159784010 1,39 284728741 2,03 415520842 1,85 Chi phí trả trước ngắn
hạn 9.018.182 0,08 - - 512.754 0,02 Thuế GTGT được khấu
trừ 8.070.217 0,07 - - - -
Thuế và các khoản phải
thu kh của nn 127.085.611 1,09 192.694.753 1,37 147.469.218 0,66 Tài sản ngắn hạn khác 15.610.000 0,15 92.033.988 0,66 267.538.870 1,19
Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công Ty Cổ Phần Vận Tải Và Dịch Vụ Petrolimex Hải Phòng
Chi tiết về từng khoản mục trong tổng TSLĐ ta có:
- Tiền và các khoản tương đương tiền: đây là khoản vốn trong vốn lưu động của doanh nghiệp. Năm 2015 là 2205 trđ chiếm 18,93% trong tổng vốn lưu dộng của công ty. Số tiền này giảm đi vào năm 2016 chỉ còn 1575 tức là giảm 28,5% so với năm 2015 và tỷ trọng còn 11,16% trong tổng VLĐ. Vốn bằng tiên tăng trở lại cả về số tuyệt đối và tương đối vào năm 2017 là 3415 trđ chiếm 15,23% trong tổng VLĐ. So với năm
2015 thì 2 năm hoạt động tiếp theo của cơng ty khoản vốn bằng tiền mặt có tỷ trọng giảm. Thực tế là năm 2016 vốn bằng tiền giảm 630 trd và tỷ trọng giảm 7,77% so với 2015. Nhưng sang năm 2017 lượng vốn này tăng 1840 trđ tương ứng tăng 116,8% so với năm 2016. Tiền và các khoản tương đương tiên tăng như vậy vào năm 2017 là một điều tốt.
Tiền mặt gồm có tiền tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp. Công ty sử dụng để thanh toán lương cho cán bộ nhân viên, tạm ứng, mua nguyên vật liệu, trả nợ, trả tiền thuế… Tiền mặt bản thân nó khơng sinh lãi cho nên trong khâu quản lý tiền mặt cần tối thiểu hóa lượng tiền mặt là yếu tố rất quan trọng, nếu khơng gây lãng phí gây ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh. Nhưng cần phải tính tốn giữ tiền mặt để cơng ty có khả năng thanh tốn các khoản nợ.
- Đầu tư ngắn hạn của công ty: năm 2015 khoản đầu tư ngắn hạn chiếm đến 60,08% trong tổng tài sản của công ty là 7000 trđ. Nhưng sang năm 2016 thì giảm đi chỉ cịn 3750 trd tương ứng với tỷ trọng là 26,25%. Và giảm còn 750 trđ vào năm 2017. Đầu tư ngắn hạn là bao gồm cổ phiếu, các tài sản có tính thanh khoản cao. Giảm cả về số tuyệt đối và tương đối trong khoản đầu tư ngắn hạn của công ty là điều tốt.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Một khoản có tỷ lệ lớn khơng thể thiếu trong vốn lưu động đó là cảc khoản phải thu của doanh nghiệp. Năm 2015 khoản phải thu của công ty là 1217 trđ chiếm 10,44% trong tổng vốn lưu động của công ty. Sang năm 2016 con số là 4165 trd chiếm 29,5% và năm 2017 lên tới 12273 trd chiếm 54,75%. Qua số liệu 3 năm thì thấy khoản phải thu của cơng ty tăng nhanh cả về số tuyệt đối và tương đối. Năm 2016 tăng 2948 trđ gấp 4 lần so với năm 2015. Trong các khoản phải thu này tăng lên là do sự tăng lên của khoản phải thu của khách hàng. Khoản phải thu của khách hàng năm 2015 là 1053 trđ chiếm 86,5% trong tổng số tiền phải thu của cơng ty. Năm 2016 thì khách hàng nợ 3124 trđ tăng 196,6% so với năm 2015. Không dừng lại ở đấy năm 2017 thì nợ lên đến 10683 trđ chiếm 87% trong tổng số nợ phải thu. Đây là số tiền mà khách hàng đã mua sản phẩm của công ty nhưng chưa thanh toán. Đây là một vấn đề bất lợi đối với cơng ty, điều đó chứng tỏ cơng ty đã đang và ngày càng bị chiếm dụng vốn nhiều hơn. Và hơn thế nữa làm cho công ty thiếu vốn kinh doanh, để đảm bảo quá trình sản xuât kinh doanh của mình thì cơng ty phải đi vay vốn và phải trả lãi suất. Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, việc mua bán chịu là một trong những biện pháp thu hút khách có hiệu quả, cạnh tranh với các doanh nghiệp khác trên thị trường. Do khơng phải trả tiền ngay khi mua hàng, có thể lấy tiền đó làm vốn khơng mất phí nên nhiều người mua hàng của doanh nghiệp hơn từ đó làm tăng doanh thu, làm giảm bớt hàng tồn kho… Tuy nhiên doanh nghiệp cũng có thể chịu rủi ro khi người mua khơng thanh tốn. Vì vậy cơng ty cần có những biện pháp
làm giảm rủi ro, để thu hồi các khoản nợ của khách hàng một cách nhanh chóng.
Khoản trả trước cho người bán của công ty cũng tăng lên qua các năm. Năm 2015 chỉ có 54 trđ chiếm 0,46% nhưng đã lên tới 726 trđ vào năm 2016 và 1754 trđ năm 2017. Điều này là tốt cho công ty chứng tỏ công ty ngày càng có uy tín trong kinh doanh. Nhưng đồng thời cơng ty cũng mất đi một khoản tiền, khoản vốn mà không sinh ra lãi cho người bán chiếm dụng.
- Hàng tồn kho: hàng tồn kho của công ty cũng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động của công ty. Năm 2015 là 1067 trđ chiếm 9,16% trong tổng vốn lưu động. Năm 2016 hàng tồn kho của công ty tăng lên 4341 trđ chiếm 30,75 % trong vốn lưu động của công ty. Sang năm 2017 cũng tăng là 5052 trđ nhưng tỷ trọng là 24,82% giảm so với năm 2016. Hàng tồn kho tăng do nguyên nhân là nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh, cơng ty nhập về trước cho q trình sản xuất diễn ra bình thường, đầy thường gọi là hàng tồn kho dự trữ. Nhưng cơng ty cần tính tốn sao cho khoản hàng tồn kho dự trữ hợp lý mới là quan trọng. Nếu nguồn dự trữ quá lớn so với mức cần thiết thì sẽ gây ra vấn đề ứ đọng, dư thừ gây lãng phí nguồn vốn kinh doanh. Nếu như nguồn dự trữ thấp so vơi nhu cầu cần thiết thì gây ra thiếu hụt, tắc ngen trong khâu sản xuất kinh doanh của cơng ty. Vì vậy dự trữ càn phải điều hịa sao cho phù hợp, vừa đảm bảo tính tiết kiệm vốn, có thể sử dụng nguồn vốn đó cho việc đầu tư khách sinh lời cho cơng ty.
Như vậy, trong q trình sử dụng và quản lý vốn lưu động, công ty đã đầu tư vào các khoản phải thu và lượng tồn kho khá lớn nên cơng ty cần phải xúc tiến giải phóng nhanh hàng tồn kho như đưa vào sản xuất kinh doanh, đồng thời cơng ty cần áp dụng chính sách tín dụng thương mại để tăng doanh số bán, góp phần nâng cao vịng quay vốn tăng lợi nhuận của cơng ty.
2.2.2. Đánh giá thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốnlưu động tại công ty. lưu động tại cơng ty.
* Các nhân tố bên ngồi doanh nghiệp
Nền kinh tế thế giới cũng như Việt Nam trong giai đoạn 2015-2017 có nhiều biến động do tác động của khủng hoảng kinh tế tồn cầu, nó ảnh hưởng mạnh mẽ đến kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Về cơ bản, điều hành chính sách tiền tệ trong giai đoạn này là linh hoạt và chặt chẽ. Ngân hàng nhà nước vẫn bám sát mục tiêu ổn định lạm phát do đó trong giai đoạn này tình trạng lạm phát khơng ảnh hưởng nhiều tới doanh nghiệp. Các chính sách thuế GTGT, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế xuất nhập khẩu, chính sách cho vay, khuyến khích nhập khẩu cơng nghệ trong giai đoạn này cũng tương đối ổn định, khơng có sự thay đổi lớn. Những chính sách này do Nhà Nước đề ra đang ngày càng tạo thuận lợi cho doanh nghiệp giảm chi phí, tăng lợi
nhuận.
Tình hình vận tải xây dựng các năm trở lại đây cũng nhiều biến động, thị trường bất động sản khá sôi động kéo theo ngành đầu tư xây dựng cũng có nhiều biến động. Cơng ty phải tập trung và ln đổi mới chiến lược chính sách sao cho phù hợp với những biến động này.
Hiện nay, công ty cũng phải đối mặt với rất nhiều đối thủ cạnh tranh mới và rất mạnh cả trong và ngoài nước trong các lĩnh vực vận tải, xây dựng, xăng dầu,... Do đó, cơng ty đã phải áp dụng và điều chỉnh các chính sách về giá, bảo hành, quảng cáo, xúc tiến thương mại sao cho phù hợp với điều kiện thị trường. Nâng cao chất lượng dịch vụ để cạnh tranh như đầu tư nhà vệ sinh khang trang sạch sẽ phục vụ hành khách trên xe, phục vụ khăn lạnh và nước mát cho lái xe nghỉ dừng chân,...
* Chu kỳ sản xuất, tính chất thời vụ của sản xuất và tiêu dùng, phân bố lực lượng sản xuất xã hội.
Công ty Cổ phần Vận tải và Dịch vụ Petrolimex Hải Phịng có chu kỳ sản xuất dài nhưng bên cạnh đó lại có mức dữ trữ cao do đó có thể đảm bảo được thường xuyên có hàng bán cho khách hàng và tốc độ chu chuyển vốn của doanh nghiệp đang ngày một tăng dần, vốn được sử dụng hiệu quả hơn. Các xí nghiệp sản xuất của cơng ty cũng được đặt gần trụ sở chính do đó tiết kiệm được chi phí vận chuyển và rút ngắn khoảng các về không gian và thời gian lưu thông.
* Nhu cầu và cấu thành nhu cầu.
Công ty kinh doanh những mặt hàng vận tải, xăng dầu và các sản phẩm hóa dầu, ngồi ra cịn có khách sạn, bãi kho, nhà đất, các thiết bị vận tải,... có nhu cầu khá cao trong xã hội hiện nay. Hiểu được tầm quan trọng của các mặt hàng này công ty đang ngày càng mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm của mình, tăng tốc độ chu chuyển vốn lưu động, từ đó hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao.
* Mức dữ trữ hàng hóa.
Trong giai đoạn vừa qua mức dự trữ hàng hóa của cơng ty tăng cao do phải nhập nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất kinh doanh của cơng ty. Chính việc này đã khiến tốc độ chu chuyển vốn lưu động thấp đi, hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng thấp.
* Trình độ quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Ngoài ra đội ngũ cơng nhân viên của cơng ty cịn nhiều hạn chế trong trình độ quản lý cũng như kinh nghiệm làm việc. Do đó cơng ty phải bỏ một phần chi phí của mình để tiến hành giáo dục và nâng cao chất lượng của công nhân viên thường xuyên và hiệu quả nhất. Điều này làm giảm một phần vốn dành cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
2.2.3. Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động qua các chỉ tiêu.
Từ hệ thống chỉ tiêu đã thống kê ở chương 1, ta tính tốn được các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động, thể hiện ở bảng dưới đây: