3. Vốn khác của chủ sở hữu
-
4. Cổ phiếu quỹ
-
5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản - -
6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái (1,852,417,625)
1,852,417,625 0.007. Quỹ đầu tư phát triển 7. Quỹ đầu tư phát triển
43,083,053,253 27,632,282,412 27,632,282,412 15,450,770,841 1.56 8. Quỹ dự phịng tài chính 10,351,743,071 6,910,585,120 3,441,157,951 1.50 9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu
- 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân
phối
106,449,929,635
52,982,898,509
53,467,031,126 2.01
11. Nguồn vốn đầu tư XDCB
-
12. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp - -
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác - - 1. Nguồn kinh phí - 2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1,020,023,102,961 884,740,161,966 135,282,940,995 1.15 ** Nhận xét:
Qua việc phân tích tài chính theo phương pháp phân tích chỉ số ( phân tích theo chiều ngang) giúp ta có thể đánh giá được khái qt tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính, cụ thể qua việc phân tích các chỉ tiêu của năm 2009 – 2010
1. Bảng cân đối kế toán.
Về tài sản của cơng ty có rất nhiều biến động giữa 2 thời điểm này:
Năm 2010 tổng tài sản của công ty là 1,020,023,102,961 đồng tăng 135,282,940,995 đồng so với năm 2009 và tương ứng là 15%. Việc tài sản của năm 2010 tăng cao hơn so với năm 2009 là vì:
Đối với tài sản ngắn hạn năm 2010 tuy các chỉ tiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền giảm 27,411,202,576 đồng tương ứng giảm 32% so với năm 2009 và nhưng một số chỉ tiêu còn lại tăng so với năm 2009 như các khoản phải thu ngắn hạn năm 2010 tăng 24,257,321,587 đồng tương ứng tăng 10%, hàng tồn kho tăng 92,023,057,937 triệu đồng tương ứng là tăng 46% và tài sản ngắn hạn khác cũng tăng so với năm 2009 là 173,513,302 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 5%.
Đối với tài sản dài hạn năm 2010 cũng tăng hơn so với năm 2009 là 46,240,250,745 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 13%. Trong đó các chỉ tiêu trong Tài sản dài hạn đều tăng hơn so với năm 2009, cụ thể các khoản phải thu dài hạn năm 2010 là 65,945,864,185 đồng tăng 13,196,182,645 đồng và tương ứng với tỷ lệ tăng là 25%, Tài sản cố định năm 2010 tăng 13,093,350,088 đồng và tương ứng với tỷ lệ tăng là 5%,
Về nguồn vốn của công ty năm 2010 cũng tăng 135,282,940,995 đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 15 % so với năm 2009 vì:
Đối với nợ phải trả của cơng ty năm 2010 tăng 61,071,563,452 đồng tương đương tăng 13 % cụ thể là do Nợ ngắn hạn của công ty năm 2010 tăng 70,280,373,437 đồng tương đương tỷ lệ tăng là 21% mà trong đó nợ dài hạn chỉ giảm 9,208,809,985 đồng tương giảm tăng 7%
Đối với vốn chủ sở hữu thì năm 2010 tăng cao so với năm 2009 là 74,211,377,543 đồng tương đương 17% . Mà trong đó Lợi nhuận chưa phân phối của năm 2010 tăng mạnh nhất là 53,467,031,126 đồng tương đương 101%.
2. Trong bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trên
Qua phân tích bảng BCKQHD kinh doanh của 2 năm 2009 – 2010 của công ty ta thấy Lợi nhuận sau thuế của công ty tăng 28,786,044,598 đồng tương đương tỷ lệ tăng là 44%. Nguyên nhân của LNST của công ty tăng là do: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty năm 2010 tăng so với năm 2009, cụ thể là năm 2010 đạt 2,016,397,664,758 đồng, tăng 825,114,769,329 đồng và tương đương tỷ lệ tăng là 69% so với năm 2009. Vì thế tuy các khoản giảm trừ doanh thu của năm 2010 có tăng hơn so với năm 2009 là 998,593,823 đồng, tương đương tỷ lệ tăng là 50%, doanh thu thuần của công ty năm 2010 vẫn tăng so với năm 2009, cụ thể là năm 2010 tăng 823,967,175,506 ồng tương đương tỷ lệ là tăng 69%. Và lợi nhuận gộp của năm 2010 vẫn cao hơn năm 2009 là 88,255,126,221 ồng tương đương tăng 55.
- Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2010 tăng năm 2009 là 4,204,033,540 ồng tương đương tăng 31 % . Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế vẫn là tăng cao hơn so với năm 2009 là 40,547,209,646 đg và tương ứng tăng 32%
- Lợi nhuận sau thuế năm 2010 tăng 24% so với năm 2009
1.4. Phân tích các thơng số tài chính
Khả năng sinh lợi (%) 2008 2009 2010
Lợi nhuận gộp / Doanh thu 6% 14% 12%
ROS -5% 10% 7%
Số nhân vốn chủ sở hữu 208% 204%
ROA -7% 14% 15%
ROE -12% 28% 30%
Hiệu quả hoạt động (lần)
Kỳ thu tiền bình qn 24,75 14,62
Vịng quay vốn chủ sở hữu 2,39 2,78 3,50
Vòng quay các khoản phải thu 9,32 14,55 38,3
Vòng quay hàng tồn kho 4,47 5,11 6,01
Vòng quay các khoản phải trả 19,15 41,5 45,1
Khả năng thanh toán (lần)
Khả năng thanh toán hiện hành 2,45 1,59 1,53
Khả năng thanh tốn nhanh 0,96 0,99 0,81
Thơng số địn bẫy tài chính
Thơng số nợ 0.52 0.52
Thông số nợ dài hạn
Qua kết quả phân tích ở trên ta thấy:
Thơng số khả năng thanh tốn
- Khả năng thanh toán hiện thời của DN của năm 2009 là 1,59 lần sang năm 2010 giảm xuống còn 1,53 lần.Tức là năm 2009, 1 đồng Nợ ngắn hạn được đảm bảo 1,59 đồng Tài sản ngắn hạn sang năm 2010 thì 1đồng Nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,53 đồng TSNH. Khả năng thanh tốn hiện thời có giảm nhẹ nhưng vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.LNST của DN cũng tăng lên tức khả năng sinh lời cũng tăng lên.Có nghĩa là DN đang làm ăn thuận lợi
- Khả năng thanh toán nhanh năm 2009 là 0,99 lần, năm 2010 là 0,81 lần qua thơng số này ta thấy khả năng thanh tốn nhanh của công ty năm 2010 thấp hơn so với 2009 nhưng không đáng kể, cho ta thấy khả năng đáp ứng nhu cầu trả nợ trong thời hạn ngắn nhanh tập trung vào tài sản có tính thanh khoản của cơng ty cao, dể chuyển đổi
Thông số hoạt động
2010 tức là giảm gần 40.93% và vịng quay khoản phải thu tăng cho biết thời gian bình quân để khoản phải thu chuyển thành tiền được tăng lên và tốc độ thu hồi nợ nhanh,qua đó chúng ta cũng biết được khoản vốn của DN bị chiếm dụng cũng được thu hồi nhanh, khả năng quản lý thu nợ của doanh nghiệp tốt, có hiệu quả
- Vịng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp năm 2010 (6.01 vòng) tăng so với năm 2009 (5.11 vòng) điều này cho thấy mức độ luân chuyển hàng tồn kho tương đối tốt. Mặc dù lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp chiếm tỉ trọng rất lớn trong tổng tài sản nhưng việc luân chuyển hàng tồn hay mức độ hàng tiêu thụ cao nên vòng quay hàng tồn qua 2 năm tương đối thấp, doanh thu tiêu thụ thu hồi nhanh.
- Vòng quay tài sản của doanh nghiệp năm 2009 là 1,34 đến năm 2010 tăng nhẹ lên 1,97. Năm 2009, cứ 1 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại 1,34 đồng doanh thu thuần. Năm 2010, cứ 1 đồng tài sản dưa vào sản xuất kinh doanh đem lại 1,97 đồng doanh thu thuần. Điều nay có thể chấp nhận được vì đây là thong số tương đối an tồn
- Hệ số nợ của 2 cơng ty có mức chênh lệch khơng đáng kể, vì tổng nợ và tổng tài sản của 2 cơng ty nó tương đương nên hệ số nợ cũng tương đương nhau.Cho thấy 2 cơng ty đều có khả năng tự chủ về vốn tốt
Thông số khả năng sinh lời: qua phân tích về thơng số lợi nhuận gộp biên, ROS,ROA,ROE, Số nhân vốn chủ sở hửu tương đối ổn định qua 2 năm thấy được tình hình của cơng ty thuận lợi,đang trên đà phát triển ,đầu tư vào các công ty con và các khoản mục khác.LNST tăng đều và đang theo chiều hướng tốt,bên cạnh đó VCSH cũng tương đối lớn có thể đáp ứng cho việc chi trả và phát triển DN