Năm Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 So sánh 2017/2016 (%) So sánh 2018/2017 (%) Tỷ suất lợi nhuận gộp biên (%) 38,05 36,75 46,44 -3,42 26,37 Tỷ suất Doanh lợi trên doanh thu
thuần (%) 3,26 2,86 17,03 -12,27 495,45
ROE (%) 1,27 1,84 12,92 44,88 602,14
ROA (%) 0,5 0,62 4,41 24 611,29
EPS (nghìn đồng) 136 196 1452 44,11 640,82
Tăng trưởng doanh thu thuần (%) 30,93 63,75 24,34 106,11 -61,82 Tăng trưởng lợi nhuận gộp (%) 90,58 58,12 57,14 -35,83 -1,69 Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế
(%) 79,01 43,89 640,11 -44,45 1358,44
Tăng trưởng tổng tài sản (%) 12,19 21,40 -11,62 75,55 -154,30 Tăng truởng nợ dài hạn (%) -10,09 121,31 16,27 1302,28 -86,59 Tăng trưởng nợ phải trả (%) 20,07 36,11 -22,51 79,93 -162,34 Tăng trưởng vốn chủ sở hữu (%) 1,18 -2,99 13,69 -353,39 -557,86
Nguồn: BCĐKT MBS Hồn Kiếm 2016-2018
Nhóm khả năng sinh lời của MBS Hoàn Kiếm rõ rệt nhất trong năm 2018, tất cả các chỉ số đều tăng mạnh trong năm này. Tỷ suất lợi nhuận gộp biên giảm nhẹ vào năm 2017, sau đó tăng mạnh lên đến 46,44% vào năm 2018. Tỷ suất doanh lợi trên doanh thu thuần cũng tăng mạnh lần lượt từ năm 2016 đến năm 2018 là 3,26%, 2,86%,17,03%. Tỷ suất sinh lời của lợi nhuận sau thuế trên tài sản và vốn chủ sở hữu cũng tăng vọt trong năm 2018. Trong giai đoạn 3 năm, năm 2018 gấp gần 12
lần so với năm 2016 và năm 2017 cho thấy tốc độ tăng trưởng mạnh trong giai đoạn đầy thách thách, chứng tỏ sức mạnh về vị thế của chi nhánh trong lúc này. ROE tăng trưởng mạnh, ROA cũng tăng trưởng mạnh không kém, năm 2018 tăng 611% so với năm 2017, tương ứng tăng 3,79. Thu nhập của một cổ phiếu thường cũng tăng từ 136 đồng năm 2016 lên 1,452 đồng năm 2018. Từ khả năng sinh lời của MBS Hoàn Kiếm cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của MBS chi nhánh hoàn Kiếm đang rất hiệu quả trong giai đoạn 2016-2018.
Trong giai đoạn 2016-2018, tốc độ tăng trưởng về doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế, nợ dài hạn nợ phải trả và vốn chủ sở hữu đều khá tích cực. Tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần mặc dù có giảm nhưng vẫn duy trì ở con số dương, doanh thu thuần giảm nhưng lợi nhuận trước thuế lại tăng trưởng đáng kinh ngạc, điều này cho thấy sự hiệu quả trong việc quản trị các nguồn chi phí của chi nhánh. Tốc độ tăng trưởng tài sản cao nhất trong giai đoạn 2016-2017 là 21,40% của năm 2017, xong đến năm 2018 lại giảm xuống khoảng 11,52%. Tuy nhiên điều đó chưa chắc đã là một điều tiêu cực khi các chỉ số khác vẫn tăng rất tốt. Nợ dài hạn tăng cao nhất vào năm 2017 với tỷ lệ 121,31%, xong đến 2018 tỷ lệ này được công ty quản trị một cách chặt chẽ, chỉ tăng trưởng khoảng 16,27%, cho thấy khả năng tự chủ tài chính của MBS ngày càng được nâng cao. Nợ phải trả tăng trong giai đoạn 2016-2017, nhưng lại giảm giai đoạn 2017-2018, khoản nợ phải trả giảm xuống, điều này chứng tỏ rằng MBS Hoàn Kiếm đã hồn thành tốt nghĩa vụ trả nợ của mình trong năm 2018. Vốn chủ sở hữu năm 2016 tăng nhẹ với mức 1,18%, năm 2017 do ảnh hưởng từ việc tái cơ cấu lại nguồn vốn, vốn chủ sở hữu giảm nhẹ mữa 2,99%. Cho đến năm 2018 nguồn vốn chủ sở hữ được bổ sung mạnh mẽ, tăng đến 13,69%, góp phần tăng thêm sức mạnh trong việc tự chủ tài chính của chi nhánh.
Tổng quan lại, hai nhóm chỉ tiêu này cho ta thấy được rằng MBS Hoàn Kiếm vẫn đang hoạt động một cách bền vững và hiệu quả đối với tổng cơng ty nói riêng và thị trường chứng khốn nói chung.
2.2.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động của từng mảng hoạt động cụ thể: