2.2.1. Bảng cân đối kế toán
Bảng 1: Bảng cân đối kế toán
Đơn vị: VND Stt Chỉ tiêu 2006 2007 1 Tài sản lưu động 84.093.052.999 480.268.532.768 2 Tài sản cố định 30.937.425.227 89.705.544.531 3 Tổng tài sản 115.030.478.226 569.974.077.299 4 Nguồn vốn nợ 35.562.711.708 331.527.108.814 5 Nguồn vốn chủ sở hữu 79.467.760.510 238.446.968.485 6 Tổng nguồn vốn 115.030.478.226 569.974.007.229 N uồn: Bản cáo bạch Cơng ty co phan chứng khốn HASECO
Tài sản lưu động của công ty chủ yếu là tiền gửi của nhà đầu tư về giao dịch chứng khoán, hơn 142 tỷ năm 2007 và 31 tỷ đồng năm 2006 cùng với gần 1 tỷ đồng tiền mặt của công ty tại quỹ, sãn sàng đáp ứng nhanh nhất nhu cầu rút vốn của nhà đầu tư, thông qua số liệu trên cho thấy quy mô khách
hàng năm 2007 tăng rõ rệt so với năm 2006. Các khoản phải thu chiếm một khoản lớn, lên tới gần 25 tỷ đồng năm 2006 và tăng lên 108 tỷ năm 2007, trong đó chủ yếu là trả trước cho người bán lên tới 60 tỷ đồng và các khoản phải thu khác.
Ngồi 2 phần chính thì tài sản lưu động cịn phần tự doanh hơn 187 tỷ đồng năm 2007 . Tài sản cố định là 6 tỷ đồng, phần tài sản thể hiện đúng với đặc thù hoạt động của công ty là thực hiện môi giới giao dịch cho nhà đầu tư, đầu tư tài sản cố định là văn phịng, máy tính, cơng nghệ, phương tiện. Trong nguồn vốn của HASECO, các khoản nợ phải trả ngắn hạn năm 2007 là 331 tỷ, trong đó chủ yếu là khoản thanh toán giao dịch cho nhà đầu tư, các khoản phải trả khác, công ty chỉ sử dụng 1 khoản nợ ngắn hạn là hơn 3 tỷ đồng, nợ dài hạn là một khoản hơn 8 tỷ đồng, tổng tài sản của công ty đạt trên 569 tỷ đồng năm 2007 tăng gấp 4 lần so với năm 2006. thể hiện quy mơ của cơng ty có sự mở rộng.
2.2.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2: Báo cáo kết quả kinh doanh
Đơn vị : VNĐ
CHỈ TIÊU NĂM 2006 NĂM 2007
Doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán 26.271.128.343 125.160.178.00
7
- Doanh thu mơi giới chứng khốn cho người đầu tư 5.055.409.671 39.778.822.326
- Doanh thu hoạt động tự doanh chứng khoán 18.786.180.088 80.867.520.744
- Doanh thu tư vấn đầu tư chứng khoán cho người
đầu tư 2.096.600.000 1.934.326.628
- Doanh thu về vốn kinh doanh 123.997.024 895.275.219
- Doanh thu quản lý danh mục đầu tư 3.264.960 --------------
-Doanh thu lưu ký chứng khoán - -------- 29.863.000
-Hồn nhập dự phịng các khoản trích trước 205.676.600 723.855.200
-Doanh thu khác
Doanh thu thuần 26.271.128.343 125.160.178.07
7
Thu lãi đầu tư 184.758.434 1.927.960.008
Doanh thu thuần hoạt động kinh doanh chứng khoán, lãi đầu tư
28155886777 127.008.138.08
5
Chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn 4148.648.215 38.157.328.348
SV: Hà Thị Giang Lớp: TCDNA - CĐ22
Chuyên đề thực tập Khoa Tài chính
Lợi nhuận gộp 24.007.238.562 88.930.753.737
Chi phí quản lý doanh nghiệp 4231558445 1.691.017.976
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh CCCchứnkhốn
19.775.680.117 72.020.577.716
Lợi nhuận ngồi hoạt động kinh doanh 605.000.000 450.000.000
Tổng lợi nhuận trước thuế 20.380.680.117 72.470.577.761
Lợi nhuận tính thuế 70.542.617.753
Thuế thu nhập doanh nghiêp phải nộp 7.054.261.775
Lợi nhuận sau thuế 20.380.680.117 65.416.315.906
(Nguồn ; báo cáo kết quả kinh doanh của HASECO)
Năm 2007 công ty khơng những hồn thành chỉ tiêu lợi nhuận đề ra mà còn mang lại kết quả ngoài mong đợi. Lợi nhuận sau thuế tăng gấp 3 lần năm 2006. Trong khoản doanh thu nhờ hoạt động kinh doanh chứng khốn, thì phần lớn bắt nguồn từ hoạt động tự doanh, với hơn 80 tỷ đồng năm 2007 và 18 tỷ đồng năm 2006, tiếp theo là doanh thu mơi giới chứng khốn cho nhà đầu tư với hơn 39 tỷ đồng năm 2007 và 5 tỷ đồng năm 2006 qua đó cũng cho thấy hoạt động mơi giới và tự doanh năm 2007 có sự tăng vượt trội so với năm 2006 có được kết quả này phần lớn là do sự lớn mạnh của thị trường trong năm 2007 và cũng là do chính sách lợi nhuận của cơng ty đã phù hợp . Khoản chi phí chủ yếu thuộc về chi phí quản lý doanh nghiệp nhưng qua bảng trên ta thấy chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2007 giảm mạnh so với năm 2006 mặc dù lợi nhuận vẫn tăng điều này thể hiện doanh nghiệp đã có kế hoạch chi tiêu hợp lý , ngồi ra cịn có chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn cũng lên tới 38 tỷ năm 2007 , phần chi phí này được bù đắp bởi donah thu từ hoạt động môi giới nên công ty vẫn đạt mức lợi nhuận sau thuế lên tới hơn 65 tỷ năm 2007 và hơn 20 tỷ năm 2006 .
2.2.3. Một số hệ số tài chính của HASECO
Nhìn chung tình hình hoạt động của HASECO là rất tốt, ngay trong năm đầu đi vào hoạt động công ty đạt lợi nhuận trước thuế là trên 11 tỷ sau đó
tăng dần và đạt 65 tỷ trong năm 2007 đạt tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu hơn 30%, tỷ suất lợi nhuận đạt 55%, đây là một tỷ lệ sinh lời khá cao. Hoạt động kinh doanh của HASECO gặp thuận lợi là do thị trường chứng khoán trong năm 2006 và triển vọng đầu năm 2007 là tăng trưởng mạnh mẽ. Ngồi các dịch vụ chứng khốn, HASECO cũng tập trung vào lĩnh vực đầu tư, quảng bá sản phẩm và thương hiệu để tăng khả năng cạnh tranh, tạo nguồn vốn đầu tư thông qua việc ký kết các hợp đồng đối tác chiến lược với các cơng ty trong và ngồi nước. HASECO cũng đề ra mục tiêu doanh thu, lợi nhuận dựa trên mơ hình hoạt động hiện tại của cơng ty. Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán được dự báo dựa trên kết quả kinh doanh thực tế của HASECO, tiềm năng phát triển của thị trường chứng khoán, danh mục đầu tư hiện tại và tiềm năng của HASECO cũng như tỷ lệ cổ tức dự kiến các năm. Trong các năm tới, chi phí hoạt động sẽ tăng do việc mở rộng mạng lưới phịng giao dịch và các chi phí đầu tư lớn như giải pháp phần mềm, chi phí đào tạo nhân sự. Bên cạnh đó để phục vụ cho việc mở rộng quy mơ hoạt động, cơng ty cũng có kế hoạch tăng vốn điều lệ thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu. HASECO đang hoàn tất thủ tục tăng vốn lên 450 tỉ vào cuối năm 2007 và sẽ tăng lên 800 tỉ vào năm 2008. Bên cạnh những thuận lợi thì hoạt động kinh doanh của cơng ty cũng gặp nhiều khó khăn, chủ yếu là từ những diễn biến của thị trường ảnh hưởng tới giá trị giao dịch của nhà đầu tư, áp lực cạnh tranh của những cơng ty chứng khốn mới được thành lập, sự thiếu đồng bộ và chưa hoàn thiện của các văn bản pháp luận mới ban hành, sự tăng trưởng với tốc độ cao của nền kinh tế dẫn tới áp lực lạm phát, ảnh hưởng tới việc đầu tư,. Nhận định những khó khăn cũng như những thuận lợi như trên, ban lãnh đạo công ty cũng đưa ra những giải pháp chiến lựơc phù hợp với định hướng phát triển lâu dài của công ty.
SV: Hà Thị Giang Lớp: TCDNA - CĐ22
Chuyên đề thực tập Khoa Tài chính