THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA
2.2.1 Tình hình hoạt động mơi giớ
2.2.1.1 Quy trình hoạt động mơi giới tại cơng ty
Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng
Trước khi mua và bán chứng khốn qua hoạt động mơi giới, khách hàng phải mở một tài khoản giao dịch tại công ty. Khách hàng được hướng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào "Giấy mở tài khoản" bao gồm các thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin khác theo yêu cầu của công ty. Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của cơng ty sẽ kiểm tra tính chính xác của thơn tin, đồng thời trong q trình hoạt động của tài khoản, những thay đổi thông tin cũng sẽ được cập nhật.
Có nhiều loại tài khoản khác nhau:
Tài khoản tiền mặt, là loại tài khoản thông dụng nhất, giống như tài khoản tiền gửi thanh toán của các ngân hàng thương mại. Khách hàng có thể mua hoặc bán bất cứ loại chứng khoán
nào qua tài khoản này. Tuy vậy, tài khoản này yêu cầu khách hàng phải trả đủ tiền trước khi nhận được chứng khoán.
Tài khoản ký quỹ hay tài khoản bảo chứng, là loại tài khoản dùng để giao dịch mua và bán chứng khốn có ký quỹ. Theo đó, để mua chứng khốn, khách hàng chỉ cần ký quỹ một tỷ lệ % tiền trên giá trị chứng khốn muốn mua, số cịn lại khách hàng có thể vay của cơng ty qua tài khoản bảo chứng. Trong dịch vụ này, khách hàng phải chịu một lãi suất tương đối cao, thường là cao hơn lãi suất cho vay của ngân hàng. Ngược lại, khách hàng có thể mua được số chứng khốn có giá trị lớn hơn nhiều so với số tiền ký quỹ.
Sau khi mở tài khoản, công ty sẽ cung cấp cho khách hàng một mã số tài khoản và mã truy cập vào tài khoản để kiểm tra khi cần thiết.
Bước 2: Nhận lệnh của khách hàng
Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu in sẵn. Lệnh giao dịch phải bao gồm đầy đủ các nội dung quy định do khách hàng điền. Đó là những điều kiện đảm bảo an toàn cho ct cũng như tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm khi phát lệnh. Việc phát lệnh có thể theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp qua điện thoại.
Mẫu lệnh bao gồm các thông tin sau:
Lệnh mua hay bán: Mẫu lệnh này được in trên hai màu giấy khác nhau để dễ phân biệt.
Số lượng các chứng khoán: Số lượng này được thể hiện bằng các con số. Một lệnh có thể kết hợp giữa giao dịch một lô chẵn và một lô lẻ.
Mơ tả chứng khốn được giao dịch: Tên của chứng khốn có thể được viết ra hoặc viết tắt hay thể hiện bằng ký hiệu, biểu tượng được mã hoá và đăng ký trước.
Số tài khoản của khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch và đưa ra lệnh.
Giá các loại giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, ...)
Nếu là lệnh bán, công ty sẽ đề nghị khách hàng xuất trình số chứng khốn muốn bán để kiểm tra trước khi thực hiện lệnh hoặc đề nghị khách hàng ký quỹ một phần số chứng khoán cần bán theo một tỷ lệ nhất định. Trong trường hợp chứng khoán của khách hàng đã được lưu ký, công ty sẽ kiểm tra trên tài khoản lưu ký của khách hàng.
Nếu là lệnh mua, công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ nhất định trên tài khoản của khách hàng ở cơng ty. Khoản tiền này được tính trên một tỷ lệ % giá trị mua theo lệnh.
Bước 3: Thực hiện lệnh
Trên cơ sở của khách hàng, công ty sẽ kiểm tra các thông tin trên lệnh, kiểm tra thị trường thực hiện, kiểm tra số tiền ký quỹ... Sau đó, cơng ty chuyển lệnh tới thị trường phù hợp để thực hiện.
Trên thị trường tập trung, lệnh giao dịch của khách hàng sẽ được chuyển đến Sở giao dịch chứng khoán. Các lệnh được khớp với nhau để hình thành giá cả cạnh tranh tốt nhất của thị trường tuỳ theo phương thức đấu giá của thị trường.
Bước 4: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh
Sau khi đã thực hiện lệnh xong, công ty sẽ gửi cho khách hàng một phiếu xác nhận đã thi hành xong lệnh. Hiện nay, công ty IRS thực hiện xác
nhận qua email, và đang thí điểm việc xác nhận qua sms. Xác nhận này cũng giống như một hoá đơn hẹn thanh toán với khách hàng.
Bước 5: Thanh toán bù trừ giao dịch
Việc thanh toán bù trừ trong giao dịch chứng khốn sẽ được thực hiện thơng qua hệ thống tài khoản của công ty tại ngân hàng. Đối với việc đối chiếu bù trừ về chứng khoán do trung tâm lưu ký chứng khốn thực hiện thơng qua hệ thống tài khoản lưu ký chứng khoán.
Việc bù trừ các kết quả giao dịch sẽ kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh tốn. Các chứng từ này được gửi cho cơng ty và là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao nhận.
Bước 6: Thanh toán và giao nhận chứng khoán
Đến ngày thanh tốn, cơng ty sẽ giao tiền thông qua ngân hàng chỉ định thanh tốn và giao chứng khốn thơng qua hình thức chuyển khoản tại Trung tâm lưu ký chứng khốn. Sau khi hồn tất các thủ tục tại Sở giao dịch, cơng ty sẽ thanh tốn tiền và chứng khốn cho khách hàng thông qua hệ thống tài khoản khách hàng mở tại công ty.
2.2.1.2 Kết quả đạt được
Bảng 2: Số tài khoản được mở tại IRS.
Tháng 11 Tháng 12 Tháng 1/2008
Cá nhân 368 402 673
Tổ chức 0 1 1
NĐT nước ngoài 1 2 1
Tổng 371 405 681
Số lượng tài khoản được mở tại IRS trung bình khoảng 350 tài khoản/ 1 tháng. Tổng số lượng tài khoản khoảng 1500 tài khoản/ 5 tháng hoạt động của IRS. Trong 3 tháng tháng 11, tháng 12, tháng 1/2008 IRS có 2 khách tổ chức và 4 khách hàng là nhà đầu tư nước ngoài. Số tài khoản mở tại IRS chủ yếu là tài khoản cá nhân chiếm trên 90% tổng số tài khoản . IRS đang triển khai các đại lý môi giới nhằm thu hút thêm số tài khoản mở giao dịch tại công ty. Số lượng tài khoản của tổ chức mở tại cơng ty cịn hạn chế chỉ có 2 tài khoản trong 3 tháng cuối năm 2007 và đầu năm 2008.
Biểu đồ 1: Tỷ lệ nhà đầu tư
0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 0 7 0 0 T h á n g 1 1 T h á n g 1 /2 0 0 8 N Đ T n ư ớ c n g o à i T ổ c h ứ c C á n h â n
Bảng 3 : Tổng giá trị giao dịch của IRS
Đơn vị : triệu đồng Tháng 11 Tháng 12 Tháng 1/2008 Triệu đồng Tỷ trọng (%) Triệu đồng Tỷ trọng (%) Triệu đồng Tỷ trọng (%)
Cổ phiếu 13,782.15 71.43 63,443.61 73.25 78,443.62 71.34
Trái
phiếu 5,513.70 28.57 23,171.63 26.75 31,512.91 28.66
Tổng 19,295.85 100.0 86,615.24 100.0 109,956.53 100.0
Nguồn : Báo các kinh doanh các tháng IRS
Hoạt động môi giới là hoạt động đem lại doanh thu chủ yếu cho Công ty. Doanh thu của hoạt động mơi giới chủ yếu là từ các khoản phí dịch vụ mà Công ty cung ứng cho khách hàng. IRS thực hiện áp dụng một biểu phí cạnh tranh với các mức phí linh hoạt cho các mức giá trị giao dịch của mỗi nhà đầu tư. Ngoài ra, IRS cịn thực hiện ưu đãi giảm phí cho các giá trị giao dịch lớn theo các mức qui định trước của Công ty. Nhờ đó chỉ trong một thời gian ngắn Cơng ty đã thu hút một số lượng khá đông nhà đầu tư tham gia giao dịch với quy mô ngày càng lớn, không những nâng tổng giá trị giao dịch của Cơng ty mà cịn đưa doanh thu từ phí mơi giới tăng lên đáng kể.
Bảng 4 : Doanh thu từ phí mơi giới Đơn vị: Triệu đồng Phí CP + CCQ TP Tổng Triệu đồng Tỷ trọng(%) Triệu đồng Tỷ trọng(%) Tháng 11 112.05 90.89 11.23 9.11 123.28 Tháng 12 236.70 84.48 43.48 15.52 280.18 Tháng 1 578.53 97.39 15.47 2.60 594 TỔNG 927.28 92.96 70.18 7.04 997.46
Nguồn : Báo cáo kinh doanh các tháng IRS
Doanh thu từ phí mơi giới tăng dần từ, mặc dù 3 tháng cuối năm VN- index giảm nhưng khối lượng giao dịch là rất lớn. doanh thu từ giao dich cổ phiếu và chứng chỉ quỹ quỹ luôn chiếm từ 80%-90% tổng doanh thu từ chi phí mơi giới.Phí mơi giới trái phiếu chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ chỉ chiếm trung bình khoảng 9% . Dự tính trong tháng 2/2008 doanh thu từ phí mơi giới sẽ tăng, đặc biệt là phí mơi giới trái phiếu sẽ tăng do trái phiếu được nhà đầu tư nước ngoài giao dịch mạnh gấp nhiều lần cổ phiếu.