Mẫu số B03-DNN
(Ban hành theo QĐ số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ trưởng BTC)
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
(Theo phương pháp trực tiếp)
Năm: 2011
Đơn vị: VND
Chỉ tiêu Mã
số
Thuyết
minh Năm nay Năm trước
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác
1
12.772.562.299 19.155.589.470 2. Tiền chi trả cho người cung cấp
hàng hóa và dịch vụ
2
(10.228.909.835) (16.972.840.174) 3. Tiền chi trả cho người lao động 3 (993.900.000) (961.800.000) 4. Tiền chi trả lãi vay 4 (315.000.000) (509.400.000) 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập
doanh nghiệp
5
26.687.419 (53.655.516) 6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh
doanh
6
319.826.000 7. Tiền chi khác cho hoạt động
kinh doanh
7
(319.826.000)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
20
1.261.439.883 657.893.780
II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác
21
(1.027.200.000) (35.857.284) 2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng
bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác
22
0 0
3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
23
0 0
4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác
24
0 0
5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
25
0 0
6. Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
26
0 0
7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia
27
0 0
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
30
III. Lưu chuyển tiền từ hoạt
động tài chính 0 0
1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu
31
0 0
2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành
32
0 0
3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được
33
1.750.000.000 3.100.000.000 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (2.650.000.000) (700.000.000)
5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 0 0
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu
36
0 0
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
40
(900.000.000) 2.400.000.000
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50 = 20+30+40)
50
(665.760.117) 3.022.036.496
Tiền và tương đương tiền đầu năm
60
0 0
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
61
0 0
Tiền và tương đương tiền cuối năm (70 = 50+60+61)
70
V.11 (665.760.117) 3.022.036.496
(Nguồn: Phịng Tài Chính – Kế Tốn)
Phân tích chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Theo số liệu trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta thấy rằng: nguồn tiền chính trong năm 2011 của công ty là từ hoạt động kinh doanh, cịn năm 2010 là hoạt động tài chính.
Bảng 2.27: Lưu chuyển tiền tệ
Năm 2010 Năm 2011 So sánh
(+/-) %
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
657.893.780 1.261.439.883 603.546.103 91,74
(35.857.284) (1.027.200.000) 991.342.716
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
2.400.000.000 (900.000.000) (3.300.000.000)
Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu máy việt nam năm 2011 có tiền được tạo ra từ hoạt động kinh doanh với dòng tiền thuần là 603.546.103 đồng, ứng với 91,74%. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư tăng khá mạnh, vì cơng ty rót vốn vào các dự án nhà ở khá mạnh trong năm 2011 là 991.342.716 đồng. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính giảm 3.300.000.000 đồng của năm 2011 so với năm 2010.
Như vậy trong năm 2011 cơng ty đã có những dấu hiệu tích cực trong hoạt động kinh doanh của mình, đó có thể là điều đáng mừng trong tương lai vì dịng tiền của cơng ty đang có xu hương tăng và sự ổn định hơn về kinh tế, như trong năm 2011 tình hình tài chính của cơng ty khả quan hơn, thừa đủ khả năng tài trợ cho việc mua sắm, xây dựng tài sản cố định.
Qua những phân tích trên ta thấy, tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty chưa tốt, công ty cần chú trọng hơn nữa trong việc kinh doanh, tăng thêm lợi nhuận.
2.5.4. Phân tích các tỷ số tài chính của cơng ty
Phân tích khả năng thanh tốn
Phân tích khả năng thanh tốn là đánh giá tính hợp lí về sự biến động các khoản phải thu, phải trả tìm ra những nguyên nhân dẫn đến sự trì trệ trong thanh tốn nhằm giúp cho cơng ty kiểm sốt và biết được tình hình tài chính của cơng ty để có cách giải quyết.
Phân tích các khoản phải thu
Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và nguồn vốn = Các khoản phải thu Tổng nguồn vốn
Bảng 2.28: Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và tổng vốn
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Các khoản phải thu 808.580.034 1.710.419.051 2. Tổng nguồn vốn 8.975.845.308 7.806.599.647
3. Tỷ lệ các khoản phải thu và tổng vốn 0,090 0,219
Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và tổng vốn năm 2010 là 0,09 và năm 2011 là 0,219. Con số này có thể khơng có lợi cho cơng ty vì khả năng chiếm dụng vốn chưa được tốt, vì năm 2010 cứ 1 đồng nguồn vốn thì có 0,09 đồng các khoản phải thu, năm 2011 thì 1 đồng nguồn vốn có 0,219 đồng các khoản phải thu.
Phân tích các khoản phải trả
Tỷ số nợ = Tổng nợ phải trả Tổng nguồn vốn
Bảng 2.29: Tỷ số nợ
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Tổng nợ phải trả 5.294.171.231 5.848.445.623 2. Tổng nguồn vốn 8.975.845.308 7.806.599.647
3. Tỷ số nợ 0,590 0,749
Nhìn và bảng trên ta thấy rằng: Cứ 1 đồng nguồn vốn thì tạo ra 0,59 đồng nợ phải trả của năm 2010, năm 2011 cứ 1 đồng nguồn vốn thì tạo ra 0,749 đồng nợ phải trả. Tỷ số này cho thấy công ty lệ thuộc vào đồng nợ tương đối cáo, vì khoản thanh tốn sẽ ảnh hưởng đến lượng tiền vốn và khả năng thanh tốn của cơng ty khi cơng ty mở rộng thị trường.
Phân tích khả năng thanh tốn nhanh bằng tiền
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt = Tiền + tương đương tiền Nợ phải trả ngắn hạn
Bảng 2.30: Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Tiền và tương đương tiền 3.022.036.496 74.595.750 2. Nợ phải trả ngắn hạn 5.294.171.231 5.848.445.623
3. Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền 0,571 0,013
Năm 2010 cơng ty thanh tốn được 0,571 đồng nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền, năm 2011 thanh toán được 0,013 đồng. Tỷ lệ thanh tốn nhanh bằng tiền của cơng ty rất thấp cho thấy rằng khả năng lưu trữ tiền mặt đang nghiệm trọng, vì vậy cơng ty cần phải điều chỉnh lượng tiền sao cho hợp lý. Đối với bất kỳ một cơng ty nào cũng vậy tài chính giúp cơng ty khẳng định được vị trí và chỗ đứng trên thị trường, khi đó một cơng ty mà kinh doanh thiếu tiền thường là bị thất bại.
Phân tích khả năng thanh tốn hiện thời
Khả năng thanh toán hiện thời = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn
Bảng 2.31: Khả năng thanh toán hiện thời
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Tài sản lưu động 7.371.465.768 5.391.214.023
2. Nợ ngắn hạn 5.294.171.231 5.848.445.623
3. Khả năng thanh tốn hiện thời 1,392 0,992
Năm 2010 thì 1 đồng tài sản lưu động thanh toán được 1,392 đồng nợ, năm 2011 thanh toán được 0,992 đồng nợ. Con số cho thấy giá trị tài sản của công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói cách khác là tài sản lưu động của cơng ty đảm bảo cho việc thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn tuy giá trị tài sản như vậy là thấp.
Phân tích khả năng thanh tốn nhanh
Khả năng thanh toán nhanh = Tiền + khoản phải thu Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Tiền 3.022.036.496 74.595.750
2. Khoản phải thu 808.580.034 1.710.419.051
3. Nợ ngắn hạn 5.294.171.231 5.848.445.623
4. Tỷ số khả năng thanh toán nhanh 0,724 0,305
Tỷ số khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty năm 2010 lớn hơn 0,5 cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty tương đối tốt, nhưng đến năm 2011 khả năng thanh tốn của cơng ty nhỏ hơn 0,5 nên khả năng thanh tốn nợ gặp nhiều khó khăn. Song nếu tỷ lệ này quá cao sẽ là điều khơng tốt vì ảnh hưởng đến việc vịng quay vốn của cơng ty chậm, hiệu quả sử dụng vốn không cao.
Phân tích hiệu quả hoạt động của cơng ty
Để làm rõ hiệu quả hoạt động của công ty trên thực tế phân tích chủ yếu sử dụng tỷ số hoạt động còn được gọi là tỷ số quản lý tài sản. Vậy để biết được hiệu quả hoạt động của cơng ty ta sẽ đi phân tích, làm rõ vấn đề dựa vào các yếu tố sau:
Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Trong đó: Hàng tồn kho bình qn = (Hàng tồn kho trong báo cáo năm trước + Hàng tồn kho năm nay)/2
Bảng 2.33: Vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Giá vốn hàng bán 11.098.215.983 16.795.843.026 2. Hàng tồn kho bình quân 3.022.527.977 3.360.561.716 3. Vòng quay hàng tồn kho 3,672 4,998
Vòng quay hàng tồn kho năm 2011 tăng 1,326 vòng so với năm 2010. Số ngày vòng quay hàng tồn kho năm 2010 là 98 ngày/vòng (360/3,672), năm
2011 là 72 ngày/vòng (360/4,998). Số vòng quay hàng tồn kho tăng làm cho số ngày luân chuyển hàng tồn kho giảm dần.
Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần hàng năm Các khoản phải thu bình quân
Trong đó: Các khoản phải thu bình qn = (các khoản phải thu còn lại trong báo cáo năm trước + các khoản phải thu năm nay)/2.
Bảng 2.34: Vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Doanh thu thuần hàng năm 17.227.113.444 17.397.374.251 2. Các khoản phải thu bình qn 1.448.097.624 1.259.499.543 3. Vịng quay các khoản phải thu 11,896 13,813
Vòng quay các khoản phải thu năm 2010 là 11,896 vòng, năm 2011 là 13,813 vòng. So sánh chỉ số này qua từng năm nhận thấy sự tăng lên và chứng tỏ công ty đang thuận lợi với việc thu nợ từ khách hàng.
Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình qn = 360
Vịng quay khoản phải thu
Năm 2010 = 360 = 30 ngày 11,896
Năm 2011 = 360 = 26 ngày 13,813
Kỳ thu tiền bình quân năm 2010 là 30 ngày, năm 2011 là 26 ngày. Kỳ thu tiền bình qn giảm dần cho thấy cơng ty đang thuận lợi trong vấn đề thu nợ và nguồn vốn của cơng ty đang bị chiếm dụng.
Vịng quay tài sản cố định
Vòng quay tài sản cố định = Doanh thu thuần
Bình quân giá trị TSCĐ
Trong đó: Bình qn tài sản cố định = (Tài sản cố định năm trước + Tài sản cố định năm nay)/2
Bảng 2.35: Vòng quay tài sản cố định
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Doanh thu thuần 17.227.113.444 17.397.374.251 2. Bình quân tài sản cố định 2.286.348.606 1.985.566.031 3. Vòng quay tài sản cố định 7,535 8,762
Tỷ số này cho thấy cứ 1 đồng tài sản cố định của cơng ty thì tạo ra 7,535 đồng doanh thu năm 2010, 8,762 đồng doanh thu năm 2011. Vòng quay tài sản giảm xuống qua 2 năm cho thấy cơng ty chưa có thể mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh.
Vịng quay tổng tài sản
Vịng quay tổng tài sản = Doanh thu thuần
Bình quân giá trị tổng tài sản
Trong đó: Bình qn giá trị tổng Tài sản = (Tổng Tài sản năm trước + tổng Tài sản năm nay)/2
Bảng 2.36: Vòng quay tổng tài sản
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Doanh thu thuần 17.227.113.444 17.397.374.251 2. Giá trị tổng Tài sản bình quân 9.568.311.964 8.391.222.478
Năm 2010 thì 1 đồng tổng Tài sản tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra 1,8 đồng doanh thu, năm 2011 thì 1 đồng tổng Tài sản tạo ra 2,073 đồng doanh thu. Vòng quay tổng Tài sản tăng nguyên nhân do doanh thu thuần tăng qua 2 năm.
Vòng quay vốn chủ sở hữu
Vòng quay vốn chủ sở hữu = Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu
Bảng 2.37: Vòng quay vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Doanh thu thuần 17.227.113.444 17.397.374.251 2. Vốn chủ sở hữu 3.681.674.077 1.958.154.024 3. Vòng quay vốn chủ sở hữu 4,693 8,885
Qua bảng số liệu trên ta thấy năm 2010 cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được 4,693 đồng doanh thu thuần, năm 2011 là 8,885 đồng. Hiệu suất sử dụng vốn năm 2011 kém hơn 2010 nên công ty cần xem xét đề ra phương hướng kinh doanh, sử dụng vốn chủ sở hữu nhằm mang lại hiệu quả cao hơn.
Phân tích tình hình và khả năng sử dụng địn bẩy tài chính của cơng ty
Đây là phân tích khả năng sử dụng địn bầy tài chính của cơng ty. Qua phân tích các chỉ số này giúp ta phân tích đánh giá mức độ khả năng sử dụng địn bẩy tài chính của cơng ty.
Tỷ số nợ trên tổng Tài sản Tỷ số nợ so với tổng tài sản = Tổng nợ Tổng tài sản Bảng 2.38: Tỷ số nợ so với tổng Tài Sản
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Tổng nợ 5.294.171.231 5.848.445.623
2. Tổng Tài Sản 8.975.845.308 7.806.599.647 3. Tỷ số nợ so với tổng Tài Sản 0,590 0,749
Tỷ số nợ trên tổng Tài Sản cho thấy rằng công ty sử dụng 59% năm 2010 và 74,9% năm 2011 nguồn vốn để tài trợ cho tài sản của công ty.
Mức độ sử dụng nợ khá cao, nếu cơng ty kinh doanh cho dù có lời nhưng công ty cũng phải chi trả cho khoản lãi và bên cạnh đó nó sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên nếu đối với một doanh nghiệp mà có nhu cầu mở rộng sản xuất thì với nhu cầu cần vốn thì phải chấp nhận với doanh thu thấp và lợi nhuận thấp, cịn ngược lại thì đối với một doanh nghiệp mà khơng mở rộng sản xuất thì việc sử dụng vốn cao như vậy thì khơng tốt vì ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của công ty thấp.
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Bảng 2.39: Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Tổng nợ 5.294.171.231 5.848.445.623
2. Vốn chủ sở hữu 3.681.674.077 1.958.154.024 3. Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu 1,438 2,987
Tỷ số này cho biết ứng với mỗi đồng vốn chủ sở hữu, công ty sử dụng đến 1,438 lần năm 2010 và 2,987 lần năm 2011. Mức độ sử dụng nợ tăng nhưng cho thấy cơng ty ít chiếm dụng vốn của chủ nợ.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Doanh thu
Bảng 2.40: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Lợi nhuận ròng 1.332.287.122 (341.743.476)
2. Doanh thu 17.227.113.444 17.397.374.251
3. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 0,077 (0,020)
Năm 2010 cứ 1 đồng doanh thu thì tạo ra 0,077 đồng lợi nhuận và năm 2011 tạo ra 0,02 đồng lợi nhuận. Lợi nhuận trên doanh thu giảm qua 2 năm chứng tỏ công ty quản lý chi phí chưa được hiệu quả.
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với tổng Tài sản
Tỷ số LNTT và lãi vay so với tổng tài sản = LNTT và lãi vay Tổng tài sản
Bảng 2.41: Lợi nhuận sau thuế và lãi vay trên tổng tài sản
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011
1. Lợi nhuận trước thuế 1.332.287.122 (341.743.476)
2. Tổng Tài Sản 8.975.845.308 7.806.599.647
3. Lợi nhuận trước thuế so với tổng Tài sản 0,148 0,044
Tỷ số này cho thấy cứ 1 đồng tài sản của cơng ty thì tạo ra được 0,148 đồng năm 2010, 0,044 đồng năm 2011. Lợi nhuận trước thuế giảm xuống là điều khơng có lợi cho cơng ty.
Tuy nhiên để đánh giá một cách chính xác thì tỷ số này cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như phụ thuộc vào nghành sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trên thị trường có q nhiều đối thủ mạnh về tài chính họ sẽ có hướng mở rộng thị trường để chiếm thị phần trên thị trường. Chính vì thế cơng ty cần phải nỗ lực cố gắng rất nhiều để có thể tồn tại và phát triển mạnh hơn về lĩnh vực kinh doanh của mình.
Tỷ suất lợi nhuận rịng trên tài sản
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản = Lợi nhuận ròng