II. Phân tích tình hình biến động của doanh thu và lợi nhuận do ảnh hưởng của các nhân tố
3.Phân tích biến động của doanh thu và lợi nhuận do tình hình sử dụng nguồn vốn
nguồn vốn
Tổng vốn của doanh nghiệp là giá trị của các nguồn vốn đã hình thành nên tồn bộ tài sản của đơn vị. Tổng vốn là một trong những chỉ tiêu quan trọng ảnh hưởng rất lớn tới kết quả kinh doanh. Quy mơ của nguồn vốn và trình độ quản lý, sử dụng vốn tác động trực tiếp đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Có tài liệu về nguồn vốn của công ty qua các năm như sau:
Bảng 12: Bảng số liệu nhóm các nhân tố về tình hình sử dụng nguồn vốn Năm
Chỉ tiêu
2004 2005 2006 2007 2008
Tổng vốn có bình qn trong năm (triệu đồng) (
TV )
103924 117592 320089 731021 1003986
Năng suất tổng vốn(triệu
đồng/ triệu đồng) 0.2592 0.3446 0.1839 0.2221 0.2846 vốn cố định có bình qn trong năm(triệu đồng)(VCD ) 62237 73261 203569 406219 661365 tỷ trọng vốn cố định trong tổng vốn(lần) 0.6027 0.623 0.635 0.5557 0.6587 Năng suất vốn cố định (triệu đồng/ triệu đồng) 0.4328 0.5532 0.289 0.3997 0.432 Tỷ suất lợi nhuận tổng
vốn (triệu đồng/triệu đồng)
0.02173 0.03534 0.03025 0.01928 0.02157
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (triệu đồng/triệu đồng)
0.08383 0.10255 0.16449 0.08679 0.07579
Nguồn số liệu: Báo cáo tài chính cơng ty BIC
3.1 Phân tích biến động của doanh thu do tình hình sử dụng nguồn vốn
● Từ số liệu của bảng 12, sử dụng mơ hình 2 để phân tích biến động của doanh thu do tình hình sử dụng nguồn vốn.
Bảng 13: Bảng tính mức độ ảnh hưởng của nhóm nhân tố về tình hình sử dụng tổng vốn đến doanh thu giai đoạn 2004 - 2008
Năm Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 DT ∆ (triệu đồng) 13589 31923 135431 258753 (HTV) DT ∆ (triệu đồng) 10042.357 -24102.702 -27120.879 25501.244 (TV) DT ∆ (triệu đồng) 3546.643 56029.968 162551.879 233251.756 I ∆ DT (%) 50.45 118.51 502.77 960.59 TV H I ∆ (%) 32.95 -29.05 -14.31 9.8 TV I ∆ (%) 13.15 207.99 603.4 866.05
(Chọn năm 2004 là năm gốc, các năm từ 2005 đến 2008 là năm nghiên cứu) Chỉ tiêu năng suất tổng vốn là một chỉ tiêu quan trọng cho biết: cứ 1 triệu đồng tổng vốn đầu tư vào kinh doanh trong kỳ thì tạo ra được mấy đơn vị doanh thu.
Qua số liêu tính tốn ở bảng 13, có một số nhận xét như sau:
Doanh thu năm 2005 so với năm 2004 tăng 50.45% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 13589 triệu đồng là do: năng suất tổng vốn tăng 32.95% làm cho doanh thu tăng 10042.357 triệu đồng, tổng vốn bình quân trong năm tăng 13.15% làm cho doanh thu tăng 3546.643 triệu đồng.
Doanh thu năm 2006 so với năm 2004 tăng 118.51% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 31923 triệu đồng là do: năng suất tổng vốn giảm 29,05% làm cho doanh thu giảm 24102,702 triệu đồng, tổng vốn bình quân năm tăng 207.99% làm cho doanh thu tăng 162551.879 triệu đồng.
Doanh thu năm 2007 so với năm 2004 tăng 502.77% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 135431 triệu đồng là do: năng suất tổng vốn giảm 14.31% làm cho doanh thu giảm 27120.879 triệu đồng, tổng vốn bình quân trong năm tăng 603.4 % làm cho doanh thu tăng 162551.879 triệu đồng.
Doanh thu năm 2008 so với năm 2004 tăng 960.59% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 258753 triệu đồng là do: năng suất tổng vốn tăng 9.8% làm cho doanh thu tăng 25501.244 triệu đồng, tổng vốn bình quân trong năm tăng
866.05 % làm cho doanh thu tăng 233251.756 triệu đồng.
Vậy năm 2005 và năm 2008, doanh thu tăng là do tăng cả năng suất tổng vốn lẫn tổng vốn bình quân năm. Tuy nhiên năm 2008 nhân tố chính làm tăng doanh thu là do tăng tổng vốn còn năm 2005 nhân tố chính làm tăng doanh thu là do tăng năng suất tổng vốn. Vậy năm 2005, công ty đã sử dụng nguồn vốn có hiệu quả.
Năm 2006 và năm 2007, doanh thu tăng chỉ do tăng tổng vốn. Năng suất tổng vốn 2 năm này đều giảm so với năm 2004. Công ty sử dụng vốn chưa thực sự hiệu quả.
● Từ số liệu bảng 12, sử dụng mơ hình 3 để phân tích biến động của doanh thu do tình hình sử dụng vốn cố định
Bảng 14: Bảng tính mức độ ảnh hưởng của nhóm nhân tố về tình hình sử dụng vốn cố định đến doanh thu giai đoạn 2004 - 2008 Năm Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 DT ∆ ( triệu đồng) 13589 31923 135431 258753 (HVCD) DT ∆ (triệu đồng) 8820.482 -29228.287 -13446.159 -529.061 (kVCD) DT ∆ (triệu đồng) 1033.145 4474.665 -14870.137 24333.408 (TV) DT ∆ ( triệu đồng) 3564.496 56385.546 163747.296 234948.643 DT I ∆ (%) 50.45 118.51 502.77 960.59 VCD H I ∆ (%) 27.82 -33.23 -7.65 -0.18 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
VCDk k I ∆ (%) 3.37 5.36 -7.8 9.29 TV I ∆ (%) 13.15 207.99 603.4 866.05
(Chọn năm 2004 là năm gốc, các năm từ 2005 đến 2008 là năm nghiên cứu) Qua số liệu tính tốn của bảng 14, có thể thấy:
Doanh thu năm 2005 so với năm 2004 tăng 50.45% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 13589 triệu đồng là do: năng suất vốn cố định tăng 27.82% làm cho doanh thu tăng 8820.482 triệu đồng, tỷ trọng vốn cố định thay đổi làm cho doanh thu tăng 1033.145 triệu đồng, tổng vốn tăng 13.15% làm doanh thu tăng 3564.496 triệu đồng.
Doanh thu năm 2006 so với năm 2004 tăng 118.51% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 31923 triệu đồng là do: năng suất vốn cố định giảm 33.23% làm cho doanh thu giảm 29228.287 triệu đồng, tỷ trọng vốn cố định thay đổi làm cho doanh thu tăng 4474.665 triệu đồng, tổng vốn tăng 207.99% làm doanh thu tăng 56385.546 triệu đồng.
Doanh thu năm 2007 so với năm 2004 tăng 502.77% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 135431 triệu đồng là do: năng suất vốn cố định giảm 7.65% làm cho doanh thu giảm 13446.159 triệu đồng, tỷ trọng vốn cố định thay đổi làm cho doanh thu giảm 14870.137 triệu đồng, tổng vốn tăng 603.4% làm doanh thu tăng 163747.296 triệu đồng.
Doanh thu năm 2008 so với năm 2004 tăng 960.59% tương ứng với một lượng tuyệt đối là 258753 triệu đồng là do: năng suất vốn cố định giảm 0.18% làm cho doanh thu giảm 529.061 triệu đồng, tỷ trọng vốn cố định thay đổi làm cho doanh thu tăng 24333.408 triệu đồng, tổng vốn tăng 866.05% làm doanh thu tăng 234948.643 triệu đồng.
Vậy năm 2005, doanh thu tăng là do tăng năng suất vốn cố định, tăng tổng vốn và do thay đổi tỷ trọng vốn cố định. Nhân tố chính làm tăng doanh thu năm 2005 là tăng năng suất vốn cố định.
Năm 2006 và năm 2008, doanh thu tăng là do thay đổi tỷ trọng vốn cố định và do tăng tổng vốn. Vốn cố định được sử dụng chưa hiệu quả. Nhân tố chính làm tăng doanh thu 2 năm này là do tăng tổng vốn.
Năm 2007, doanh thu tăng chỉ do tăng tổng vốn. Việc thay đổi tỷ trọng vốn cố định chưa hợp lý cũng góp phần làm giảm doanh thu. Công ty sử dụng chưa hiệu quả vốn cố định.
3.2 Phân tích biến động của lợi nhuận do tình hình sử dụng nguồn vốn
● Từ số liệu ở bảng 12, sử dụng mơ hình 7 để phân tích biến động của lợi nhuận do tình hình sử dụng nguồn vốn.
Bảng 15: Bảng tính mức độ ảnh hưởng của nhóm nhân tố về tình hình sử dụng nguồn vốn ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Năm Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 LN ∆ (triệu đồng) 1898 7424 11834 19394 ( TV) LN R ∆ (triệu đồng) 1600.427 2727.158 -1791 -160.638 ( ) LN TV ∆ (triệu đồng) 297.573 4696.842 13625 19554.638 LN I ∆ (%) 84.06 328.79 524.09 858.9 TV R I ∆ (%) 62.63 39.21 -11.28 -0.74 TV I ∆ (%) 13.15 207.99 603.42 866.08
Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn là chỉ tiêu cho biết cứ 1 triệu đồng tổng vốn đầu tư vào kinh doanh trong kỳ thì tạo ra được mấy triệu đồng lợi nhuận hay cho biết tỷ suất sinh lãi tính trên tổng vốn trong kỳ là bao nhiêu %.
Qua số liệu tính tốn ở bảng 14, có những nhận xét sau:
Lợi nhuận năm 2005 so với năm 2004 tăng 84.06% tương ứng với một lượng tuyệt đối là tăng 1898 triệu đồng là do: tỷ suất lợi nhuận tổng vốn tăng 62,63% làm cho lợi nhuận tăng 1600.427 triệu đồng, tổng vốn bình quân tăng 13.15% làm cho lợi nhuận tăng 297.573 triệu đồng.
Lợi nhuận năm 2006 so với năm 2004 tăng 328.79% tương ứng với một lượng tuyệt đối là tăng 7424 triệu đồng là do: tỷ suất lợi nhuận tổng vốn tăng
39.21% làm cho lợi nhuận tăng 2727.158 triệu đồng, tổng vốn bình quân tăng 207.99 % làm cho lợi nhuận tăng 4696.842 triệu đồng.
Lợi nhuận năm 2007 so với năm 2004 tăng 524.09% tương ứng với một lượng tuyệt đối là tăng 11834 triệu đồng là do: tỷ suất lợi nhuận tổng vốn giảm 11.28% làm cho lợi nhuận giảm 1791 triệu đồng, tổng vốn bình quân tăng 603.42 % làm cho lợi nhuận tăng 13625 triệu đồng.
Lợi nhuận năm 2008 so với năm 2004 tăng 858.9% tương ứng với một lượng tuyệt đối là tăng 19394 triệu đồng là do: tỷ suất lợi nhuận tổng vốn giảm 0.74% làm cho lợi nhuận giảm 160.638 triệu đồng, tổng vốn bình quân tăng 866.08% làm cho lợi nhuận tăng 19554.638 triệu đồng.
Như vậy chỉ có 2 năm 2005 và 2006, lợi nhuận tăng là do tăng cả tỷ suất lợi nhuận tổng vốn và tổng vốn bình quân.Năm 2005, lợi nhuận tăng chủ yếu do tăng tỷ suất lợi nhuận tổng vốn. Năm 2006 thì lợi nhuận tăng chủ yếu do tăng tổng vốn bình quân.
Năm 2007 và năm 2008, tỷ suất lợi nhuận tổng vốn đều giảm so với năm 2004. Lợi nhuận của 2 năm này tăng chỉ là do tăng tổng vốn bình quân.