Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Chênh lệch 2020 so với 2019 2021 so với 2020
1. Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần 87,57% 83,61% 81,94% -3,96% -1,67% 2. Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần 14,19% 19,59% 22,04% 5,40% 2,45% 3. Tỷ suất chi phí QLDN trên doanh thu thuần 5,61% 6,92% 9,22% 1,31% 2,31%
915,000 39,000 629,419 26,370 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000
Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế TNDN
55
Tương tự doanh thu thuần, giá vốn hàng bán cũng giảm xuống trong giai đoạn 2019 - 2021. Chỉ tiêu này của doanh nghiệp vào năm 2020 là 657,17 tỷ đồng, giảm 63,29 tỷ đồng với tỷ lệ 8,78%. Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần năm 2020 cũng giảm 3,96% so với năm 2019. Năm 2019, tỷ suất này là 87,57%, tức trong 100 đồng doanh thu thuần có 87,57 đồng giá vốn. Năm 2020, tỷ suất này là 83,61%, tức để thu được 100 đồng doanh thu thuần phải bỏ ra 83,61 đồng giá vốn. Đến năm 2021, chỉ tiêu giá vốn hàng bán của doanh nghiệp là 515,75 tỷ đồng, giảm 21,52% ứng với 141,41 tỷ đồng. Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần của doanh nghiệp trong năm tiếp tục giảm 1,67% so với năm 2020, điều này cho thấy doanh nghiệp đã thực hiện tốt trong việc quản lý chi phí giá vốn, giúp giảm giá vốn trên 1 đồng doanh thu, làm gia tăng lợi nhuận gộp cho doanh nghiệp.
Chi phí bán hàng của doanh nghiệp có nhiều biến động trong giai đoạn 2019 - 2021. Chỉ tiêu chi phí bán hàng vào năm 2020 là 27,13 tỷ đồng, giảm 6,26 tỷ đồng tương đương với giảm 18,74%. Chỉ tiêu này giảm xuống chủ yếu do trong năm doanh nghiệp đã tiết kiệm được một khoản chi phí nhân cơng và chi phí dịch vụ mua ngồi. Tuy chi phí bán hàng giảm nhưng tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần năm 2020 lại tăng từ 14,19% lên mức 19,59%. Tỷ suất này cho biết doanh nghiệp phải bỏ ra 19,59 đồng chi phí bán hàng để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần. Sang đến năm 2021, chi phí bán hàng của doanh nghiệp đã tăng lên mức 38,34 tỷ đồng, tức tăng 11,21 tỷ đồng với tỷ lệ 41,31% so với năm 2020. Chỉ tiêu này tăng nhanh là do doanh nghiệp phát sinh thêm nhiều khoản chi phí bảo hành sản phẩm và hàng hóa. Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần tiếp tục tăng trong năm 2021. Nếu trong năm 2020 doanh nghiệp chỉ mất 19,59 đồng chi phí bán hàng để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần thì sang đến năm 2021, doanh nghiệp phải mất 22,04 đồng mới tạo ra 100 đồng doanh thu thuần.
Tương tự chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có nhiều biến động trong giai đoạn 2019 - 2021. Năm 2020, chi phí quản lý doanh nghiệp là 63,43 tỷ đồng, tăng 19,99 tỷ đồng với tỷ lệ 46,1%. Trong đó, tăng mạnh nhất là chi phí nhân cơng và khoản trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi. Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần năm 2020 tăng 1,31%, từ 5,61% lên 6,92%. Tỷ suất này cho biết để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp phải bỏ ra 6,92 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Đến năm 2021, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm xuống còn 47,66 tỷ
56
đồng, tức giảm 15,69 tỷ đồng so với năm trước đó. Tuy chi phí quản lý doanh nghiệp giảm nhưng tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần lại tăng. Tỷ suất này của doanh nghiệp trong năm 2021 là 9,22%, tức để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần cần 9,22 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp, tăng 2,31 đồng so với năm 2020. Như vậy, có thể thấy rằng, việc tỷ suất chi phí bán hàng và tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần liên tục tăng cao trong giai đoạn 2019 - 2021 thể hiện doanh nghiệp quản lý các khoản chi phí chưa hiệu quả, làm giảm lợi nhuận thu được của doanh nghiệp.
Doanh thu hoạt động tài chính của doanh nghiệp có chiều hướng tăng dần trong giai đoạn 2019 - 2021. Năm 2020, chỉ tiêu này tăng từ 5,73 tỷ đồng lên 8,91 tỷ đồng, tương đương tăng 3,18 tỷ đồng với tỷ lệ 55,39%. Đến năm 2021, chỉ tiêu này đạt 10,48 tỷ đồng, tăng 17,71% ứng với 1,58 tỷ đồng. Doanh thu hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong năm tăng chủ yếu do các khoản lãi chứng khoán kinh doanh, lãi chênh lệch tỷ giá và chiết khấu thanh tốn được nhận.
Chí phí tài chính của doanh nghiệp tăng cao trong năm 2020. Trong năm, chỉ tiêu này đã tăng từ 4 tỷ đồng lên 7,16 tỷ đồng, tương đương tăng 3,15 tỷ đồng với tỷ lệ 78,83%. Có sự thay đổi này chủ yếu do sự gia tăng của khoản dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh và tổn thất đầu tư. Chi phí tài chính của doanh nghiệp vào năm 2021 giảm 78,92% tương ứng giảm 5,65 tỷ đồng so với năm trước trong khi doanh thu hoạt động tài chính tăng 17,71%, điều này góp phần làm gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tài chính. Nguyên nhân chính làm giảm chi phí tài chính là do doanh nghiệp được hoàn nhập 4,42 tỷ đồng tiền dự phòng giảm giá đầu tư.
Năm 2020, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 32,25 tỷ đồng, tăng 27,84% ứng với tăng 7,02 tỷ đồng so với năm trước đó. Tuy nhiên, đến năm 2021, chỉ tiêu này chỉ đạt 26,37 tỷ đồng, tức giảm 5,88 tỷ đồng với tỷ lệ giảm là 18,22% so với năm 2020. Như vậy, trong năm 2021, ELCOM chỉ hoàn thành 67,62% kế hoạch lợi nhuận sau thuế so với con số 39 tỷ đồng mà ĐHĐCĐ đặt ra.
Năm 2021 là một năm hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn của ELCOM. Trong bối cảnh tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp và kéo dài, ELCOM bị ảnh hưởng khơng nhỏ, kéo theo đó là các chỉ tiêu kết quả kinh doanh đạt được trong năm chưa cao, sụt giảm so với năm trước và khơng hồn thành mục tiêu kế hoạch của
57
năm. Việc Chính phủ đang đẩy mạnh đầu tư các tuyến đường cao tốc Bắc Nam, dự kiến đến năm 2025 - 2026 sẽ phải hoàn thành 24 tuyến đường cao tốc có lắpđ ặt hệ thống giao thông thông minh sẽ tạo ra cơ hội kinh doanh rất lớn cho ELCOM trong năm 2022 và các năm tiếp theo, khi mà các sản phẩm công nghệ cao của ELCOM đã - ược triển khai và khẳng định chất lượng. Hiện tại, ELCOM đã ký kết một số hợp đồng lớn cung cấp giải pháp giao thông thông minh trên các tuyến này như Cầu Giẽ - Ninh Bình, Diễn Châu - Bãi Vọt… và đang tiếp tục xúc tiến, triển khai để tiếp tục ký kết những hợp đồng lớn tiếp theo.
2.2.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính
2.2.3.1. Nhóm chỉ tiêu thanh khoản