Chỉ tiêu 2019 2020 2021
Chênh lệch
2020 so với 2019 2021 so với 2020
1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 2,53 2,39 4,58 -0,14 2,19 2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1,57 1,55 3,06 -0,02 1,51 3. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay 13,77 23,09 9,61 9,32 -13,49 4. Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,06 0,49 0,61 0,42 0,12
Biểu đồ 2.10. Nhóm chỉ tiêu thanh khoản của ELCOM giai đoạn 2019 - 2021
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp trong giai đoạn 2019 - 2021 lần lượt là 2,53; 2,39 và 4,58. Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh tốn tốt các khoản nợ bằng giá trị tổng tài sản. Năm 2020, tổng tài sản của ELCOM
2.53 1.57 13.77 0.06 2.39 1.55 23.09 0.49 4.58 3.06 9.61 0.61 0 5 10 15 20 25 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán tức thời
58
đạt 1.132,67 tỷ đồng, tăng lên 11,73%. Tuy nhiên, trong năm 2020, nợ phải trả cũng tăng lên 14,08%, điều này dẫn đến việc hệ số khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp giảm 0,14 so với năm 2019. Đến năm 2021, tốc độ giảm 26,08% của tổng tài sản nhỏ hơn tốc độ giảm 61,43% của nợ phải trả nên chỉ số này đã tăng 2,19 so với năm trước. Đây sẽ là khó khăn cho doanh nghiệp trong việc tăng trưởng do hiệu quả sử dụng vốn và địn bẩy tài chính chưa cao.
Hệ số thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản nợ ngắn hạn mà không cần thanh lý gấp hàng tồn kho do hàng tồn kho được coi là loại tài sản có tính thanh khoản thấp. Hệ số thanh toán của doanh nghiệp vào năm 2020 là 1,55, giảm nhẹ 0,02 so với năm 2019 nhưng lại tiếp tục tăng cao vào năm 2021. Năm 2021, hệ số này của doanh nghiệp là 3,06, tăng 1,51 so với năm trước đó. So với các doanh nghiệp cùng ngành, đây cũng là con số tương đối lớn. Điều này phản ánh tình hình thanh tốn khơng tốt của doanh nghiệp vì tiền và các khoản tương đương bị ứ đọng, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay cho biết tồn bộ lợi nhuận trước thuế và chi phí lãi vay sinh ra trong mỗi kỳ có thể đảm bảo thanh tốn được bao nhiêu lần chi phí lãi vay từ nguồn huy động nợ. Hệ số khả năng thanh tốn của doanh nghiệp có nhiều biến động trong giai đoạn 2019 - 2021. Hệ số này vào năm 2019 là 13,77, sau đó tăng lên 23,09 vào năm 2020. Đến năm 2021, hệ số này lại giảm 13,49 xuống cịn 9,61. Tuy đã có sự suy giảm so với năm 2019 nhưng hệ số này của ELCOM trong ba năm gần đây vẫn ln rất cao. Điều này thể hiện chính sách tài chính an tồn của doanh nghiệp nhưng đồng thời làm mất đi cơ hội gia tăng lợi nhuận từ địn bẩy tài chính.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp vào năm 2019 là 0,06, năm 2020 là 0,49 và năm 2021 là 0,61. Năm 2020, tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp tăng 775,2% trong khi nợ ngắn hạn chỉ tăng 14,08%. Điều này đã làm hệ số thanh toán tức thời tăng 0,42 so với năm 2019. Tiếp đến năm 2021, tiền và các khoản tương đương tiền cùng nợ ngắn hạn đều giảm, tuy nhiên, tốc độ giảm của tiền và các khoản tương đương tiền nhỏ hơn tốc độ giảm của nợ ngắn hạn. Do đó, hệ số khả năng thanh toán tức thời đã tăng 0,12 so với năm trước. Khi so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành, chỉ số này là hoàn toàn phù hợp, điều này cho thấy doanh nghiệp hồn tồn có thể thanh tốn các khoản nợ đến hạn bằng tiền và các khoản tương đương
59
tiền. Tuy nhiên, doanh nghiệp vẫn cần có những biện pháp gia tăng hệ số để phòng trừ rủi ro.
2.2.3.2. Nhóm chỉ tiêu hiệu suất hoạt động