b. Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn:
2.2.4.2. Luõn chuyển khoản phải thu:
Tốc độ luõn chuyển khỏan phải thu phản ỏnh khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp và được xỏc định bởi cụng thức sau:
Số vũng quay khoản phải thu
= Tổng doanh thu thuần/ Số dư bỡnh quõn nợ phải thu Kỳ thu tiền bỡnh quõn
= Số ngày trong kỳ/ Số vũng quay khoản phải thu
Bảng 2.19: . Luõn chuyển khoản phải thu
(nguồn từ phũng kế toỏn cụng ty)
Giai đoạn 2010-2011: Số vũng quay KPT tăng 1.38 vũng, trong khi kỳ thu tiền bỡnh quõn lại giảm xuống. Nguyờn nhõn là do doanh thu thuần tăng trong khi đú khoản phải thu bỡnh quõn lại giảm, điều đú chứng tỏ khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp khỏ khả quan
Giai đoạn 2011-2012: Số vũng quay KPT giảm rừ rệt, trong khi kỳ thu tiền bỡnh quõn lại tăng lờn 26 ngày, cụ thể là năm 2011, số vũng quay KPT là 5.1 vũng trong khi năm 2012 chỉ là 2.6 vũng. Tốc độ luõn chuyển vốn giảm cũng cú nghĩa là thời gian thu hồi nợ ngày càng dài hơn. Nguyờn nhõn của điều này là do
Chỉ tiờu 2010 2011 2012 Chờnh lệch
2011-2010 2012-2011 Doanh thu thuần 798 751 998 150 866 992 26.1% 13.1% Khoản phải thu bỡnh quõn 215 989 196 579 334 273 9% 70% Số vũng quay KPT 3.698 5.078 2.594 1.38 -2.484
khoản phải thu tăng mạnh từ 196 579 năm 2010 lờn đến 334 273 năm 2012. Trong khi đú, doanh thu thuần lại giảm nhẹ 13.1%. Vậy, khả năng thu hồi nợ trong giai đoạn này khụng tốt bằng giai đoạn năm 2010-2011.
Như vậy, qua 3 năm hoạt động, số vũng quay KPT lỳc đầu tăng sau đú giảm, đõy là dấu hiệu khụng tốt, cho thấy khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp đi xuống. Vốn của doanh nghiệp bị tồn đọng và bị cỏc doanh nghiệp khỏc chiếm dụng, gõy khú khăn hơn trong khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp.