Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp sẽ cung cấp một cỏch tổng quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh trong kỳ kinh doanh là khả quan hay khụng khả quan. Kết quả phõn tớch này sẽ cho nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rừ được thực chất của quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh. Để phõn tớch
khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của toàn doanh nghiệp ta cần thực hiện cỏc nội dung sau:
2.2.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tài sản.
bảng 2.1: bảng phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tài sản và nguồn vốn năm 2008 đơn vị : triệu đồng Chỉ tiờu đầu năm cuối năm % theo quy mụ Chờnh lệch đầu năm cuối năm tuyệt đối tương đối Tài sản A. TSLD& DTNH 3575 3780 77.23% 76.41% 205 5.42% I. Tiền 1368 1723 29.55% 34.83% 355 20.60%
II. Cỏc khoản đầu tư
ngắn hạn 0 0 0
III. Cỏc khoản phải thu 2117 1987 45.73% 40.17% -130 -6.54%
IV.Hàng tồn kho 9 25 0.19% 0.51% 16 64.00% V.Tài sản lưu động khỏc 81 45 1.75% 0.91% -36 - 80.00% B. TSCD % DTDH 1054 1167 22.77% 23.59% 113 9.68% I. Tài sản cố định 1054 1167 22.77% 23.59% 113 9.68% II. Cỏc khoản đầu tư dài
hạn 0 0 0
III. Chi phớ XDCB dở
dang 0 0 0
IV.Chi phớ trả trước dài
hạn 0 0 0 Tổng Tài Sản 4629 4947 100.00% 100.00% 318 6.43% Nguồn Vốn 0 A. Nợ phải trả. 4049 4337 87.47% 87.67% 288 6.64% I.Nợ ngắn hạn 900 1002 19.44% 20.25% 102 10.18% II. Nợ dài hạn 3149 3335 68.03% 67.41% 186 5.58% III. Nợ khỏc
I. Vốn chủ sở hữu 728 728 15.73% 14.72% 0 0.00% II.Lợi nhuận chưa phõn
phối
Tổng Nguồn Vốn 4629 4947 100.00% 100.00% 318 6.43%
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh năm 2006, 2007, 2008) Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty, trước hết ta tiến
hành so sỏnh tổng số tài sản của cụng ty giữa năm 2007-2008. Từ đú cú thể thấy được quy mụ tài sản lớn hay nhỏ và sự biến đổi của nú.
Qua bảng phõn tớch quy mụ tài sản ta nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm là 318 triệu đồng, tức là tăng 6.43%. Trong đú tài sản lưu động và đầu tư ngắn tăng 205 triệu đồng, tức là tăng 5.42%. Nguyờn nhõn của sự biến động này là do vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng 355 triệu đồng (tăng 20.60% so với đầu năm), giảm giỏ trị cỏc khoản phải thu 130 triệu đồng, tương ứng là giảm 6.54%. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn đầu năm tăng so với cuối năm là 113 triệu đồng, (chủ yếu là do tài sản cố định tăng) tức là tăng 9.68%. Như vậy trong năm 2008 tài sản của doanh nghiệp tăng đỏng kể trong đú tài sản cố định tăng 113 triệu đồng chứng tỏ doanh nghiệp đó đầu tư thờm cơ sở vật chất, trang thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất, tài sản lưu động tăng 205 triệu phản ỏnh đõy là năm mà hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty khởi sắc, một lượng rất lớn tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn được huy động phục vụ sản xuất kinh doanh.
Qua toàn bộ quỏ trỡnh phõn tớch đú thể hiện trong khi qui mụ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lờn nhưng cụng ty vẫn giảm được mức tồn đọng tài sản lưu động bằng cỏch đẩy nhanh quỏ trỡnh thu hồi cỏc khoản phải thu. Ngoài ra việc gia tăng cỏc khoản mục cú tớnh thanh khoản cao như tiền sẽ
giỳp cho khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp hiệu quả hơn. Như vậy đõy là biểu hiện tớch cực về chuyển biến tài sản lưu động trong kỳ gúp phần hạn chế những ứ đọng vốn, giảm bớt lượng vốn bị cỏc đơn vị khỏc chiếm dụng, tiết kiệm vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.2.2. Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn:
Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn, trước hết ta tiến hành so sỏnh tổng số nguồn vốn của cụng ty giữa năm 2007-2008. Từ đú cú thể thấy được quy mụ vốn mà cụng ty sử dụng trong kỳ là lớn hay nhỏ và sự biến đổi của nú, đồng thời ta thấy được khả năng huy động vốn từ những nguồn khỏc nhau của cụng ty
Việc phõn tớch dựa trờn cơ sơ dữ liệu bảng số cõn đối kế toỏn năm 2006, 2007, 2008. Qua bảng phõn tớch quy mụ vốn của cụng ty ta nhận thấy năm 2008 tổng tài sản và nguồn vốn mà cụng ty đó tăng so với năm 2007 là 318 triệu đồng, tức là tăng 6.43%, trong đú:
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 4.92% so với đầu năm. Tuy nhiờn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trờn tổng vốn giảm (đầu năm là 12.53% , cuối năm là 12.33% ) chứng tỏ doanh nghiệp vẫn đang làm ăn cú hiệu quả. Tuy nhiờn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trờn tổng vốn giảm thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp trong kinh doanh ngày càng giảm. Doanh nghiệp nờn tăng vốn chủ sở hữu để cú thể tăng khả năng tự chủ của mỡnh.
Nợ phải trả: Từ bảng phõn tớch ta thấy tài sản của doanh nghiệp nhận được nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể là vào thời điểm đầu năm cứ 100 đồng tài sản thỡ nhận được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 87.47 đồng. Đến thời điểm cuối năm cứ 100 đồng tài sản thỡ nhận nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 87,67đồng. Như vậy về mặt kết cấu thỡ nợ phải trả cuối năm đú tăng 0.2%
phải trả cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 288 triệu đồng, tức là tăng 6.64%. Nguyờn nhõn của sự biến động này là do doanh nghiệp tăng cỏc khoản vay: vay ngắn hạn tăng 10.18% và vay dài hạn tăng 5.58%. Như vậy nguồn vốn tớn dụng của doanh nghiệp tăng về giỏ trị và cả về tỷ trọng, đõy là hiện tượng hợp lý trong giai đoạn doanh nghiệp đang mở rộng qui mụ hoạt động và lượng vốn tự cú lại khụng đủ trang trải thỡ việc vay vốn sẽ giỳp cho doanh nghiệp cú đủ lượng vốn phục vụ cho kinh doanh.
Túm lại, ta thấy quy mụ của doanh nghiệp ngày càng tăng, tuy nhiờn kết cấu vốn chủ sở hữu trong tổng vốn thỡ lại giảm thể hiện tớnh chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng giảm. Mặt khỏc cỏc khoản nợ phải trả lại tăng lờn mà chủ yếu là lượng vốn tớn dụng. Nếu kết hợp phõn tớch theo chiều ngang ta thấy tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu chậm hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả, đõy là dấu hiệu khụng tốt vỡ nú cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đang cú chiều hướng giảm dần, do đú trong những năm tới doanh nghiệp nờn bố trớ lại cơ cấu vốn sao cho phự hợp hơn bằng cỏch giảm bớt lượng vốn vay và nõng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng vốn.