II. ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN
Sinh viªn: Vị ThÞ Chinh Líp: QTKD – BK
Líp: QTKD – BK8
Bảng 2.5 : NGUỒN VLĐ CỦA CƠNG TY.
Đơn vị tính:đồng \
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 So sánh
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) NGUỒN VLĐ 65.152.839.173 100 78.670.953.309 100 13.518.114.136 20.75 1. Nguồn VLĐ thường xuyên 3.598.627.700 5.6 288.686.260 0.4 -3.309.941.440 -91.9 2. Nguồn VLĐ tạm thời 61.554.211.472 94.4 78.382.267.049 99.6 16.828.055.573 27.33 Nguồn VLĐ năm 2010 tăng so với 2009 là: 13.518.114.136 đồng với tỷ lệ tương ứng là 20.75%.
Kết cấu nguồn hình thành VLĐ giữa hai năm 2009 và năm 2010 có sự thay đổi đáng kể. Năm 2009 nguồn hình thành VLĐ chủ yếu là VLĐ tạm thời cần thiết với 61.554.211.472 đồng chiếm tỷ trọng 94.4% trong khi nguồn VLĐ thường xuyên là 3.598.627.700 đồng chiếm 5.6%.
Năm 2010 VLĐ thường xuyên với 288.686.260 đồng chỉ chiếm tỷ trọng 0.4% trong khi nguồn VLĐ tạm thời là 78.382.267.049 đồng chiếm tỷ trọng 99.6%.
Nguồn VLĐ thường xuyên năm 2010 giảm 3.309.941.440 đồng với tỷ lệ 91.9% sẽ ảnh hưởng đến sự chủ động về VLĐ của Cơng ty. Từ đó có thể gây nhiều khó khăn cho Cơng ty khi thực hiện các chiến lược kinh doanh nhất là chiến lược kinh doanh lâu dài, có thể làm mất đi những cơ hội kinh doanh mang lại lợi nhuận cao do thiếu VLĐ đặc biệt là VLĐ thường xuyên. Mặc dù trong hai năm qua Công ty đã đạt được những kết quả tốt, sản xuất kinh doanh có hiệu quả chứng tỏ việc sử dụng vốn, khai thác nguồn vốn, đảm bảo vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh đã có hiệu quả. Song để có thể duy trì, phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh lâu dài, hiệu quả Công ty cần phải xây dựng được một mơ hình tài trợ VLĐ hợp lý hơn.
2.2.3. Phân tích các chỉ tiêu hoạt động tại công ty cổ phần Quốc Tuấn.
2.2.3 Phân tích các chỉ tiêu hoạt động tại cơng ty cổ phần Quốc Tuấn.
2.2.3.1. Vốn tiền mặt:
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn tiền mặt là một yếu tố hết sức quan trọng và cần thiết, nó có thể đáp ứng kịp thời nhu cầu giao dịch hàng ngày của doanh nghiệp như: Mua sắm hàng hố, ngun vật liệu, thanh tốn những chi phí cần thiết khác. Ngồi ra cịn xuất phát từ nhu cầu dự phịng để có thể ứng phó với những nhu cầu vốn bất thường chưa dự đoán được và động lực "đầu cơ " trong việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng khi xuất hiện cơ hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao. Việc duy trì một mức dự trữ vốn tiền mặt đủ lớn còn tạo điều kiện cho doanh nghiệp có cơ hội thu được triết khấu thanh toán trên hàng mua trả đúng kỳ hạn, làm tăng hệ số khả năng thanh tốn nhanh của doanh nghiệp. Vì vậy trong việc quản lý, sử dụng vốn lưu động nói chung muốn đem lại hiệu quả khơng thể không chú ý tới việc quản lý và sử dụng vốn bằng tiền. Quản trị vốn bằng tiền tốt sẽ giúp cho doanh nghiệp có đầy đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán mà quan trọng nữa là tối ưu số vốn tiền mặt hiện có, giảm tối đa các rủi ro về lãi suất hoặc tỷ giá hối đoái và tối ưu hoá việc đi vay ngắn hạn hoặc đầu tư kiếm lời. Việc dự trữ tiền mặt phải luôn chủ động và linh hoạt.
Từ số liệu (Bảng 2.4) ta thấy vốn tiền mặt luôn chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu VLĐ của Công ty. Cụ thể là:
- Năm 2009 vốn tiền mặt là 5.233.692.833 đồng chiếm tỷ trọng 8.03% tổng vốn lưu động.
- Năm 2010 vốn tiền mặt là 11.120.326.909 chiếm tỷ trọng 14.13% tổng vốn lưu động.
Trong kết cấu vốn tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu. Năm 2009 tiền gửi Ngân hàng chiếm 5.05%; Năm 2010 chiếm 9.52%. Việc tiền gửi Ngân hàng luôn chiếm tỷ trọng cao là một điều có lợi cho Cơng ty vì khi đó ta khơng chỉ được hưởng lãi mà cịn có thể giúp cho việc thanh tốn qua Ngân hàng khá thuận tiện, nhanh gọn, an toàn tránh được những rủi ro trong thanh toán. Việc dự trữ được tiền mặt tại quỹ thấp sẽ giúp Cơng ty giảm được chi phí cơ hội của việc giữ tiền, chống thất thoát. Tuy nhiên Công ty cũng cần phải xác định một lượng tiền mặt tại quỹ đủ, hợp lý để có thể đáp ứng nhanh, kịp thời các khoản chi tiêu cần thiết phát sinh đột ngột. Và Công ty cũng ln phải xem xét, nghiên cứu để có một tỷ trng vn bng Sinh viên: V Thị Chinh