3.1Phương pháp nghiên cứu
Mơ hình hiệu chỉnh sai số (ECM) hầu hết được áp dụng cho các chuỗi thời gian. Theo đó, điều kiện để có thể áp dụng mơ hình ECM là giữa các biến trong mơ hình có tính đồng liên kết, nghĩa là sự kết hợp tuyến tính của các biến là phần dư phải dừng ở mức tích hợp bậc 0.
Phương pháp luận của đề tài là sử dụng mơ hình hiệu chỉnh sai số ECM cho các biến trong mơ hình để xác định được các tác động cân bằng trong dài hạn và qua đó tính tốn được tốc độ điều chỉnh để hiệu chỉnh sự mất cân bằng giữa các biến trong ngắn hạn sao cho trong dài hạn các tác động này là cân bằng. Theo đó, nghiên cứu dựa vào việc sử dụng kiểm định F (hay kiểm định Wald) để phân tích ý nghĩa của mơ hình.
Bước 1 đề tài sẽ kiểm định tính dừng của các biến trong mơ hình bằng cách sử dụng kiểm định Augmented Dickey-Fuller (ADF) hay Phillips-Perron (PP) và tùy theo kết quả đạt được, sau đó chọn sử dụng các biến hoặc theo các mức ý nghĩa với tích hợp bậc 0 I(0) hoặc theo sai phân bậc nhất với tích hơp bậc 1 I(1). Điều kiện để các biến trong mơ hình có tính đồng liên kết là một vài biến tích hơp I(0) và một vài biến tích hơp I(1).
Bước 2 đề tài sẽ thực hiện hồi qui các biến để thiết lập cân bằng giữa các biến trong mơ hình trong dài hạn, tính tốn được phần dư (hệ số kết hơp tuyến tính của các biến trong mơ hình). Nếu các biến có tính đồng liên kết thì kết quả kiểm định tính dừng của phần dư sẽ cho thấy phần dư dừng với mức ý nghĩa < 10%.
Bước 3 đề tài thực hiện hồi qui các biến sai phân trong mơ hình cùng với độ trễ bậc nhất của phần dư với các tác động cố định để thiết lập cân bằng
trong ngắn hạn và tính tốn được tốc độ hiệu chỉnh của mơ hình. Tốc độ hiệu chỉnh (error correction coeficient) chính là hệ số ước lượng của độ trễ bậc 1 của phần dư.
Sau cùng đề tài kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger của hai biến chính trong mơ hình (thu ngân sách và chi tiêu ngân sách nhà nước) dựa theo mơ hình ràng buộc hơn. Mơ hình ràng buộc hơn là mơ hình chỉ bao gồm các độ trễ của biến độc lập mà khơng có các độ trễ của biến giải thích. Kiểm định F (kiểm định Wald) được dùng để xác định mức ý nghĩa của các quan hệ này.