CHƯƠNG 3 : DỮ LIỆU VÀ MÔ HÌNH THỰC NGHIỆM
3.1. Phương pháp kinh tế lượng
3.1.3.2. Thành phần xác định trong mơ hình VECM
Phần mềm Eviews cung cấp 5 lựa chọn đối với kiểm định Johansen tương ứng với 5 giả định về tính chất của mơ hình, với các giả định được nới lỏng dần từ mơ hình 1 đến mơ hình 5. Từ phương trình (26), ta viết lại như sau:
�
Δ�� = ΓΔ��−1 + � (�1) ��−� + ��2 + ��2� + �� (36)
�1
Mơ hình 1: Tồn tại xu hướng xác định trong chuỗi biến và khơng có hệ số chặn trong phương trình đồng liên kết hay δ1 = δ2 = μ1 = μ2 = 0.
Mơ hình 2: Khơng tồn tại xu hướng xác định trong chuỗi biến và có hệ số chặn trong phương trình đồng liên kết δ1 = δ2 = μ2 = 0
Mơ hình 3: Tồn tại xu hướng tuyến tính trong chuỗi biến và có hệ số chặn trong phương trình đồng liên kết (nhưng khơng có biến xu hướng) hay δ1 = δ2 = 0
Mơ hình 4: Tồn tại xu hướng tuyến tính trong chuỗi biến và phương trình đồng liên kết hay δ2 = 0
Mơ hình 5: Tồn tại xu hướng bậc hai trong chuỗi biến và xu hướng tuyến tính trong phương trình đồng liên kết.
Trong 5 mơ hình kể trên, ta chỉ xem xét mơ hình 2, 3, 4 trong khi mơ hình 1 và mơ hình 5 bị loại do các giả định của mơ hình này khơng phù hợp với các chuỗi dữ liệu về kinh tế.16 Mặt khác (Sun, 2010) cho rằng thơng qua đồ thị ta có thể dễ dàng xác định tính chất của chuỗi thời gian, nhưng hầu như khơng thể dựa vào đó để ước lượng mơ hình. Vì vậy, (Johansen, 1992) đề xuất áp dụng cái gọi là “quy tắc Pantula”. Theo đó, ta nên kiểm định giả thiết kết hợp đồng thời số lượng quan hệ đồng liên kết và thành phần xác định của mơ hình. Thủ tục kiểm định bắt đầu với trường hợp nhiều giới hạn nhất (tức là r=0 và mơ hình 2) và chuyển dần đến trường hợp ít giới hạn nhất (tức là r=n-1 và mơ hình 4). Nếu giả thiết H0 bị bác bỏ ở trường hợp đầu tiên, kiểm định chuyển sang trường hợp kế tiếp và cứ tiếp tục như vậy cho đến khi giả thiết H0 khơng bị bác bỏ lần đầu tiên. Khi đó ta chấp nhận giả thiết H0 như là kết quả tối ưu.