- Cán bộ tín dụng khơng sử dụng phương pháp phân tich độ nhạy để thẩm định dự án Có thể thấy doanh nghiệp dự kiến mức công suất thực
b. Những nguyên nhân từ phía doanh nghiệp.
3.2. Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại NHNo & PTNT Láng Hạ.
đề ra định hướng trên một số lĩnh vực khác như tiếp tục nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật, điều kiện làm việc và phục vụ khách hàng, tiếp cận với các phương tiện giao dịch hiện đại tiến tới mục tiêu hiện đại hoá ngân hàng...
3.2. Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tạiNHNo & PTNT Láng Hạ. NHNo & PTNT Láng Hạ.
Trên cơ sở những đánh giá về các mặt tích cực và hạn chế trong công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh Láng Hạ, tôi xin đưa ra một số giải pháp sau nhằm nâng cao chất lượng hoạt động này.
3.2.1. Giải pháp về thơng tin.
Thơng tin đóng vai trị đặc biệt trong hoạt động ngân hàng, là cơ sở để thực hiện quyết định kinh doanh. Vì thế có nhà ngân hàng đã từng nói: hoạt động kinh doanh ngân hàng đang dần trở thành hoạt động kinh doanh thông
tin. Trên thực tế, thơng tin thì có thể có từ nhiều nguồn nhưng khi đề cập đến nó, chúng ta ngầm ám chỉ đến chất lượng và sự phù hợp của nó chứ khơng phải là thông tin chung chung. Mét trong những hạn chế ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án tại NHNo & PTNT Láng Hạ chính là vấn đề thu thập, lưu trữ và xử lý thông tin, nên tôi xin đưa ra một số giải pháp sau:
+ Ngoài những hồ sơ tài liệu mà ngân hàng nhận được từ khách hàng vay vốn, ngân hàng cần phỏng vấn trực tiếp một số người chủ chốt liên quan tới dự án và doanh nghiệp : Giám đốc, kế toán trưởng, cán bộ lập dự án. Mục đích chính của cuộc phỏng vấn là kiểm tra tư cách của những người đứng đầu doanh nghiệp, phác thảo về năng lực trình độ của họ, ý tưởng, sự hiểu biết cũng như sự quan tâm của họ đối với dự án. Không nên chỉ phỏng vấn người đi giao dịch với ngân hàng. Kết hợp với phỏng vấn là đi quan sát thực tế tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để nắm rõ tình hình quá khứ và hiện tại. Tuy nhiên hiệu quả của những công việc này phụ thuộc rất nhiều vào "nghệ thuật" của mỗi cán bộ ngân hàng, nó u cầu tính kinh nghiệm và năng lực quan sát đánh giá của mỗi người, điều mà họ phải tự tạo cho mình trong thời gian làm việc chứ khơng có sách vở nào chỉ dẫn cụ thể.
+ Khai thác triệt để nguồn thơng tin do trung tâm phịng ngõa rủi ro tín dụng của NHNo & PTNT Việt Nam và trung tâm thơng tin tín dụng CIC của NHNN. Đây là nơi lưu giữ tất cả các thông tin cần thiết, cơ bản về doanh nghiệp. Nó cho phép đánh giá sơ bộ về khách hàng về các mặt như: lịch sử hình thành phát triển, tình hình tài chính, mức độ tín nhiệm tín dụng, uy tín thanh tốn trên thị trường...
+ Điều tra kỹ lưỡng thông tin về thị trường sản phẩm, kênh phân phối của doanh nghiệp, thị trường các yếu tố đầu vào để xem xét sản phẩm của dự án có phù hợp với nhu cầu thị trường không, đang ở giai đoạn nào của chu kỳ sống, yếu tố đầu vào có được cung cấp ổn định phù hợp với yêu cầu dự án không?. Đây là những thông tin ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả đầu tư của dự án, nhưng ngân hàng lại thường làm hết sức chiếu lệ, hình thức, chủ yếu dùa trên thơng tin do chính khách hàng cung cấp mà khơng chú ý đầu tư thu thập cụ thể, cẩn thận. Ngoài ra, điều tra các nhà cung cấp để đánh giá uy tín doanh nghiệp trong thanh tốn, đánh giá chính xác thực trạng "phải thu","phải trả". Có thể khai thác thơng tin từ một cơ quan khác, đó là cơ quan thuế. Cơ quan thuế là cơ quan Nhà nước trực tiếp theo dõi tình hình tài chính
doanh nghiệp, số liệu họ cung cấp cho ngân hàng có độ tin cậy cao, nó là cơ sở đối chiếu với nguồn do chính doanh nghiệp cung cấp.
+ Với những báo cáo tài chính, ngân hàng phải yêu cầu doanh nghiệp cung cấp số liệu của Ýt nhất là 3 năm gần nhất. Hiện nay, các doanh nghiệp thường chỉ bị yêu cầu cung cấp trong 2 năm, nhưng số liệu tại 2 năm khơng thể nói lên xu hướng phát triển (điều này mang ý nghĩa thống kê). Hơn nữa với các dự án có khối lượng vốn đầu tư lớn, hoặc các doanh nghiệp không phải là khách hàng quen, cần kiểm tốn các báo cáo này. Ngân hàng có thể thuê kiểm tốn hoặc u cầu doanh nghiệp có những xác nhận của kiểm toán vào những báo cáo quyết tốn trình ngân hàng.
+ Các cán bộ thẩm định cần phải tham khảo các thơng tin về chủ trương chính sách của nhà nước, định hướng ưu tiên phát triển của địa phương nơi dự án sản xuất hay kinh doanh, những quy định về vấn đề bảo vệ mơi trường, xử lý ơ nhiễm...để thẩm định tính hợp lý, hợp pháp của dự án, đảm bảo dự án không gặp phải những trắc trở về các vấn đề trên.
+Với những thông tin đã thu thập, xử lý, cần phải có hoạt động xắp xếp lưu trữ hợp lý. Hợp tác chặt chẽ với trung tâm CIC, trung tâm phòng ngõa rủi ro để sẵn sàng cung cấp thông tin cho họ để phục vụ các đơn vị khác. Từ mối quan hệ này, ngân hàng mới có thể dễ dàng khai thác thông tin tại đây hoặc từ các ngân hàng khác. Xây dựng quan hệ trao đổi thông tin với các ngân hàng trên địa bàn và trong hệ thống.
+Hồn thiện hệ thống cung cấp thơng tin, báo cáo nội bộ, đảm bảo thơng suốt, nhanh chóng đầy đủ. Thực hiện trang bị máy tính hiện đại, nối mạng tồn hệ thống để nhanh chóng tra cứu thơng tin. Thiết lập phần mềm quản lý thông tin cho riêng chi nhánh.
3.2.2.Giải pháp về quy trình, kỹ thuật thẩm định.
Quy trình, kỹ thuật thẩm định dự án, đặc biệt là thẩm định về mặt tài chính là vấn đề đáng bàn đối với rất nhiều ngân hàng chứ không riêng đối với NHN o&PTNT Láng Hạ. Các phương pháp kỹ thuật, chỉ tiêu, chỉ số định mức thường xuyên thay đổi theo sự phát triển của sản xuất kinh doanh, sù thay đổi của hệ thống quản lý tài chính. Các ngân hàng nếu khơng có sự quan tâm đúng mức thì khó có thể cập nhật những thay đổi này. Chi nhánh Láng Hạ cũng gặp phải một số hạn chế về vấn đề này.Nhằm góp phần khắc
phục chúng, tôi xin đưa ra một số giải pháp sau, dùa trên cơ sở so sánh thực tế và lý thuyết:
+ Sử dụng các phương pháp giá trị hiện tại:
Như phần lý thuyết đã nêu, các phương pháp có sử dụng giá trị thời gian của tiền sẽ phản ánh xác thực hơn hiệu quả của dự án bởi nó đã tính đến chi phí cơ hội. Chi nhánh Láng Hạ chưa áp dụng triệt để biện pháp này trong tất cả các dự án. Do đó, các chỉ tiêu nên được áp dụng vào thẩm định của ngân hàng là: giá trị hiện tại ròng (NPV), tỉ suất nội hồn IRR, thời gian hồn vốn có chiết khấu. Trong khi áp dụng, biện pháp tính NPV, IRR nên được dùng trong mọi dự án, phải được xem là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả thi về mặt tài chính. Về nội dung, nguyên tắc áp dụng đã được nêu trong phần lý thuyết. Khi có sự mâu thuẫn về kết quả của 2 cách tính thì ngân hàng phải thống nhất sử dụng chỉ tiêu NPV, bởi nó phản ánh chính xác nhất khối lượng lợi nhuận rịng được tạo ra từ dự án. Nguyên tắc chung là lùa chọn dự án có NPV>0 và càng lớn càng tốt, nếu có những dự án loại trừ thì chọn dự án có NPV lớn nhất và lớn hơn 0.
Vấn đề nảy sinh khi tính giá trị hiện tại là tỉ lệ chiết khấu là bao nhiêu, được tính như thế nào? Về mặt lý thuyết, tỉ lệ chiết khấu là chi phí trung bình của vốn (WACC):
WACC = Kd*Wd (1- T) + Ke* We
Trong đó: Kd : Lãi suất vốn vay Kd : L·i suÊt vèn vay Ke : tỉ lệ sinh lời vốn tự có
Wd: tỉ trọng vốn vay We : Tỉ trọng vốn tự có
T : thuế thu nhập doanh nghiệp
Trên thực tế, ngân hàng dễ dàng tính được Kd vì chỉ cần sử dụng lãi suất cho vay. Nhưng cịn Ke thì sao. Các doanh nghiệp thường có mức sinh lời vốn chủ sở hữu không ổn định, hơn nữa khó tính tốn xem tỉ lệ sinh lời nào thì phù hợp với dự án. Trong khi cịn tiếp tục tìm kiếm lời giải hợp lý cho câu hỏi này, theo ý kiến của tôi, ngân hàng nên dùng lãi suất trái phiếu trung và dài hạn của kho bạc Nhà nước thay cho Ke để đảm bảo sự thống nhất cách tính cho tất cả các cán bộ thẩm định. Bên cạnh đó, đối với những
dự án dài hạn cần chú ý tới yếu tố lạm phát nhằm xác định tỉ lệ chiết khấu phù hợp với thực tế hơn và để giảm thiểu rủi ro.
+ Phân tích độ nhạy, tính điểm hồ vốn:
- Chi nhánh cần yêu cầu tất cả các dự án phải tiến hành phân tích độ nhạy bởi đây là biện pháp quan trọng để ước lượng và quản lý rủi ro. Khi thực hiện tính tốn, chỉ cần giả thiết sự biến động bất lợi của một vài yếu tố chủ chốt nhằm tránh sự rắc rối q mức. Kết quả tính tốn phải được tập hợp thành bảng để có thể so sánh giữa chúng với nhau. Trên cơ sở các kết quả thẩm định những nội dung phi tài chính có liên quan, tiến hành ước lượng xác xuất các yếu tố đó có thể xảy ra. Lợi Ých của phân tích độ nhạy rất lớn bởi nó cho phép các bên liên quan tới dự án lường trước các hậu quả bất lợi, từ đó có những điều chỉnh cần thiết.
- Chi nhánh phải thực hiện tính điểm hồ vốn cho dù án, trong đó chú ý tới điểm hồ vốn trả nợ. Với dự án sản xuất tạo ra nhiều loại sản phẩm khác nhau thì phải có hướng dẫn hệ thống quy đổi giá trị sản phẩm. Cách qui đổi đơn giản như sau:
Giá bán quy đổi = = (Giá bán SPi * tỉ trọng SPi)
Biến phí quy đổi = = (Biến phí của SPi * tỉ trọng SPi) Trên cơ sở này mới tính theo cơng thức đã nêu ở phần lý thuyết.
Việc tính tốn điểm hồ vốn nhằm xác định cơng suất huy động tối thiểu cần có để dự án khơng bị lỗ, khơng mất khả năng thanh toán, làm cơ sở cho việc yêu cầu chủ dự án có kế hoạch điều chỉnh cơng suất, kế hoạch sản xuất thích hợp.
+ Tính dịng tiền của dự án :
Chi nhánh cần yêu cầu chủ dự án xây dựng bảng lưu chuyển tiền tệ của dự án. Trên cơ sở đó kiểm tra và đánh giá các khoản thực thu, thực chi, từ dự án để biết được có khi nào dự án vấp phải khó khăn thanh tốn, đồng thời biết được tính thực tế của kế hoạch trả nợ. Thơng qua phân tích bảng này ngân hàng có thể giúp doanh nghiệp trong việc điều chỉnh luồng tiền vào, ra cho hợp lý.
+ Các chỉ tiêu tài chính:
chỉ số tài chính đóng vai trò quan trọng. Hiện nay chi nhánh Láng Hạ chưa có các chỉ tiêu định mức để so sánh. Vì thế dùa trên cơ sở các dự án cho vay trước đây, ngân hàng nên cố gắng xây dựng một số chỉ tiêu quan trọng cho mình để làm cơ sở cho việc đánh giá. Đây là giải pháp rất khó thực hiện, thường phải dùa vào kinh nghiệm của cán bộ thẩm định giỏi, tuy nhiên nếu làm được thì sẽ đem lại lợi Ých lớn. Ngồi ra, chi nhánh có thể tham khảo chỉ số định mức của các ngân hàng khác, các tổ chức tài chính trong và ngồi nước để phục vụ việc xây dựng hệ thống chỉ số này.
+ Đánh giá tài sản thế chấp: Ngân hàng phải xác định giá trị hiện tại của tài sản thế chấp, xem xét kế hoạch sử dụng, khấu hao chúng, đánh giá mức độ hao mịn vơ hình để đảm bảo giá trị thực của chúng đáp ứng yêu cầu của ngân hàng. Chú ý không coi giá trị tài sản thế chấp là cơ sở chủ yếu để quyết định cho vay, mà chỉ nên coi chúng là một trong những biện pháp bảo đảm tiền vay, phòng ngõa rủi ro.
+ Đánh giá kế hoạch trả nợ: cần kết hợp chặt chẽ với việc phân tích độ nhạy và cách thức khấu hao tài sản để kiểm tra tính khả thi của các nguồn được huy động trả nợ. Các ngân hàng khi cho vay thường rất chú trọng vào kế hoạch trả nợ, họ thường chỉ quan tâm tới đánh giá dự án ở những năm doanh nghiệp còn nghĩa vụ nợ, đánh giá dự án theo quan điểm của người cho vay: coi năng lực trả nợ là hàng đầu. Do đó để nâng cao chất lượng thẩm định, chi nhánh Láng Hạ phải tránh tình trạng này, phải phân tích tồn bộ thời gian tồn tại của dự án, đánh giá dự án một cách khách quan trên tinh thần giúp đỡ hỗ trợ doanh nghiệp bởi hiệu quả tài trợ của ngân hàng thể hiện trong hiệu quả đầu tư của doanh nghiệp.
+ Thẩm định dự án sau khi giải ngân và khi dự án đang hoạt động. Cần liên tục tiến hành kiểm tra sự hoạt động của dự án, giám sát việc sử dụng vốn đầu tư, quá trình sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng, bảo quản tài sản thế chấp. Có thể định kỳ phân tích tình hình tài chính dự án để có những u cầu, giúp đỡ chủ dự án hoặc đề ra phương án thu hồi vốn nếu dự án không đem lại hiệu quả như mong muốn. Phân tích đánh giá tình hình thực hiện các kế hoạch, trong đó quan trọng nhất là kế hoạch trả nợ.
+ Về qui trình thẩm định.
dự án một cách chi tiết cụ thể, cập nhật các phương pháp, chỉ tiêu mới chứ không nên chỉ dùa vào văn bản hướng dẫn thẩm định 180 của NHNo & PTNT Việt Nam bởi nó cịn q chung chung sơ lược.
3.2.3. Giải pháp về tổ chức điều hành, nhân sự:
Con người chính là yếu tố trung tâm quyết định nhất tới chất lượng thẩm định tín dụng. Do đó việc xây dựng đội ngị cán bộ, tổ chức điều hành hoạt động có ý nghĩa, tác dụng rất lớn. Chi nhánh Láng Hạ cần:
+ Liên tục tổ chức đào tạo và đào tạo lại, tập huấn cho cán bộ thẩm định tín dụng, tạo điều kiện cho họ tự nâng cao trình độ kiến thức và năng lực kinh nghiệm làm việc. Đặt ra những yêu cầu chuyên môn bắt buộc, địi hỏi đội ngị này phải có kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, tài chính ngân hàng, có khả năng phân tích tài chính. Kiên quyết thực hiện điều chuyển những cán bộ không đáp ứng được yêu cầu công việc.
+ Tổ chức tập huấn 100% cán bộ tín dụng về những quy chế tín dụng mới ban hành theo luật các tổ chức tín dụng.
+ Thực hiện phân công công việc theo năng lực, kinh nghiệm của mỗi người, phân quyền đề nghị cấp tín dụng theo trình độ, kinh nghiệm.
+ Phải có chính sách ưu đãi, khen thưởng thoả đáng đối với cán bộ tín dụng giỏi, làm việc có trách nhiệm, hiệu quả cơng việc cao, đồng thời kỷ luật thích đáng những hành vi tiêu cực.
+ Phân cơng các cán bộ tín dụng giỏi, có kinh nghiệm kèm cặp hướng dẫn những cán bộ còn trẻ, Ýt kinh nghiệm. Đây là cách thiết thực nhất để nâng cao trình độ đội ngị nhân viên bởi nó cho phép kết hợp cụ thể giữa lý thuyết và thực tiễn.
+ Hàng quý, hàng tháng tổ chức báo cáo tổng hợp tình hình thẩm định nhằm đánh giá, rút kinh nghiệm để nâng cao chất lượng hoạt động thực tiễn.
3.2.4. Giải pháp về hỗ trợ thẩm định.
+ Cơng tác thẩm định có tính tổng hợp cao, phức tạp và rất vất vả đối với các cán bộ thẩm định, do đó những hỗ trợ cho cơng tác này sẽ góp phần