II. Nguồn kinh phí & các quỹ khác
TChỉ số năm Đầu Cuối năm
Tăng, giảm(+ /-) Tỷ lệ % 1 Tài sản ngắn hạn 211.487.702 296.554.629 85.066.927 40,22 2 Nợ ngắn hạn 217.877.3 74 231.687.278 13.809.904 6,34 Tài sản ngắn hạn
Hệ số thanh toán hiện hành =
Nợ ngắn hạn
211.487.702
Hệ số thanh toán hiện hành =
đầu năm 217.877.374 = 0,97
296.554.629
Hệ số thanh toán hiện hành =
cuối năm 231.687.278 = 1,28
Như đã phân tích ở trên ta thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng thấp trong tổng tài sản. Đầu năm tài sản ngắn hạn chiếm tỉ lệ 35,46% trong tổng tài sản; Nợ ngắn hạn chiếm 36,53% trong tổng nguồn vốn. Cuối năm tài sản ngắn hạn chiếm tỉ lệ 43,32% trong tổng tài sản, nợ ngắn hạn chiếm 33,84% trong tổng nguồn vốn.
Nhìn chung cuối năm so với đầu năm ta thấy:
+Tài sản ngắn hạn tăng 40,22% ứng với số tiền 85.066.927 ngàn đồng (296.554.629-211.487.702).
+Nợ ngắn hạn tăng 6,34% ứng với số tiền 13.809.904 ngàn đồng (231.687.278-217.877.374).
Đối với cơng ty, hệ số thanh tốn hiện hành tăng lên 0,31 lần (từ 0,97 tăng lên 1,28). Điều này cho thấy tài sản ngắn hạn cuối năm có khả năng chuyển hóa thành tiền nhằm đảm bảo thanh toán nợ ngắn hạn và nợ đến hạn trả cao hơn đầu năm. Hệ số thanh toán tăng lên là dự báo tình hình tài chính tốt. Tuy nhiên cả hai hệ số đầu năm và cuối năm đều nhỏ hơn 2 là chưa tốt. Điều này cho thấy trong cả 2 năm nếu công ty không sử dụng hết giá trị tài sản lưu động thì cũng chỉ đủ thanh tốn nợ ngắn hạn và cịn dư ra một ít vốn khơng đủ đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hệ số thanh toán nhanh:
Hệ số thanh toán nhanh nhằm đánh giá khả năng thanh toán khắt khe hơn do loại hàng tồn kho ra khỏi chỉ tiêu này. Hàng tồn kho có tính thanh tốn thấp, khó có thể chuyển đổi thành tiền. Vì vậy thơng qua chỉ tiêu này để phản ánh khả năng thanh tốn của cơng ty khi có các khoản nợ ngắn hạn.
ST
T Chỉ số nămĐầu Cuốinăm
Tăng, giảm(+ /-) Tỷ lệ % 1 Tài sản ngắn hạn 211.487.702 296.554.629 85.066.927 40,22 2 Hàng tồn kho 127.919.782 220.994.144 93.074.362 72,76 3 Nợ ngắn hạn 217.877.3 74 231.687.278 13.809.904 6,34 Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho
Hệ số thanh toán nhanh =
Nợ ngắn hạn
211.487.702 -
127.919.782
Hệ số thanh toán nhanh =
đầu năm 217.877.374
= 0,38
296.554.629 –
220.994.144
Hệ số thanh toán nhanh =
cuối năm 231.687.278
= 0,33
Hệ số thanh tốn nhanh của cơng ty cả hai năm đều nhỏ hơn 1. Điều này cho thấy khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty chưa tốt. Vì khi bỏ hàng tồn kho ra khỏi tài sản ngắn hạn thì tài sản lưu động khơng đáp ứng được nhu cầu thanh tốn nợ ngắn hạn. Cụ thể đầu năm đáp ứng được 38% nợ ngắn hạn, cuối năm chỉ đáp ứng được 33% nợ ngắn hạn. Do đó khi các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanh tốn cơng ty sẽ gặp khó
khăn để đảm bảo trả đúng hạn đối với các khoản nợ.
Hệ số thanh toán có xu hướng giảm 0,05 lần (0,33- 0,38). Nguyên nhân do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn nhỏ hơn tốc độ tăng của hàng tồn kho, nợ ngắn hạn lại tăng.
Tóm lại với hệ số này ta thấy chưa tốt đối với công ty trong thời điểm này. Tuy nhiên hệ số này vẫn chưa phản ánh chính xác tình hình khó khăn trong thanh tốn của cơng ty. Vì trong tổng tài sản ngắn hạn ngồi hàng tồn kho cịn có vốn bằng tiền, các khoản phải thu và tài sản ngắn hạn khác. Tại công ty các khoản phải thu giảm nên công ty không gặp trở ngại trong việc thu hồi. Nhưng để đánh giá sâu hơn ta xét hệ số khả năng thanh toán bằng tiền.
Hệ số thanh toán bằng tiền:
Chỉ tiêu này cho biết số tiền của công ty đáp ứng được bao nhiêu các khoản nợ cần thanh toán.
ST