II. Nguồn kinh phí & các quỹ khác
T Chỉ số Đầu năm Cuối năm
Tăng, giảm(+ /-) Tỷ lệ % 1 Tiền 21.425.20 2 25.247.685 3.822.483 17,84 2 Nợ ngắn hạn 217.877.3 74 231.687.278 13.809.904 6,34 Vốn bằng tiền
Hệ số thanh toán bằng tiền =
Nợ ngắn hạn
21.425.202
Hệ số thanh toán bằng tiền =
đầu năm 217.877.374 = 0,098
Hệ số thanh toán bằng tiền =
cuối năm 231.687.278
= 0,11
Hệ số thanh toán bằng tiền của hai năm quá thấp. Cuối năm cao hơn đầu năm là 0,012 lần (0,11- 0,098). Điều này chứng tỏ cơng ty bị động trong việc thanh tốn nợ.
Tóm lại qua phân tích các hệ số thanh tốn ngắn hạn ta thấy khả năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty cuối năm tốt hơn đầu năm. Cụ thể là 3 chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán hiện hành, hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số thanh toán bằng tiền đều tăng. Tuy nhiên các chỉ số này còn thấp. Điều này nói lên tình hình thanh tốn của cơng ty chưa tốt. Nếu khơng quản lý tốt sẽ dẫn đến tình trạng mất cân đối trong việc thanh tốn, ảnh hưởng đến tình hình tài chính.
b) Phân tích tình hình khả năng thanh toán dài hạn:
Khả năng thanh tốn dài hạn của cơng ty gắn với khả năng sống cịn của cơng ty qua nhiều năm. Mục đích của việc phân tích khả năng thanh tốn dài hạn là để xem công ty có lâm vào tình trạng phá sản hay không.
Ta lần lượt xét 2 tỉ số mà các nhà phân tích thường xem là tín hiệu của khả năng thanh tốn dài hạn. Đó là chỉ tiêu tỉ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu và chỉ tiêu số lần hoàn trả lãi vay.
Chỉ tiêu số lần hoàn trả nợ vay:
Đây là chỉ tiêu cơ bản để đánh giá khả năng bảo đảm của công ty đối với khoản nợ vay dài hạn. Nó cho biết khả năng thanh tốn lãi của công ty và mức độ an tồn có thể đối với nhà cung cấp tín dụng.
ST
T Chỉ số nămĐầu Cuốinăm
Tăng, giảm(+
/-)
Tỷ lệ %
thuế 70) 35) 5)
2 Lãi vay - 1.587.563 - - -
LN trước thuế + chi phí lãi vay
Số lần hồn trả lãi vay =
Chi phí lãi vay
Đầu năm cơng ty không sử dụng nợ vay.
(15.800.535) +
1.587.563
Số lần hoàn trả lãi vay =
cuối năm 1.587.563 = -8,95
Thông thường hệ số lớn hơn 1 cho thấy cơng ty có khả năng chi trả lãi. Nếu lớn hơn 2 thì cho thấy sự đảm bảo trả nợ dài hạn. Nhưng ở đây hệ số này này là – 8,95.
Cuối năm công ty kinh doanh khơng có lãi. Cuối năm khoản lỗ tăng so với đầu năm tăng( khoản lỗ tăng 54,65% ứng với số tiền 5.583.465 ngàn đồng).
Công ty sử dụng nợ vay là một nguồn tài trợ linh hoạt cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tiền lãi phải trả cho các khoản nợ làm giảm thuế thu nhập. Nhưng ở đây cơng ty đang hoạt động khơng có lãi sẽ làm cho khả năng thanh tốn lãi vay và nợ khơng đảm bảo. Vậy tình hình tài chính là khơng tốt.
Chỉ tiêu nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu:
Tỉ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu cho thấy số tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ các chủ nợ trong mối quan hệ với số được tài trợ từ chủ sở hữu. Tỉ số này càng cao thì cho thấy cơng ty có nghĩa vụ cố định càng lớn và do đó càng lâm vào tình thế rủi ro hơn.
ST
T Chỉ số nămĐầu Cuốinăm
Tăng, giảm(+/ -) Tỷ lệ % 1 Nợ phải trả 224.745.9 47 324.454.431 99.708.484 44,36 2 Vốn chủ sở hữu 371.641.195 360.171.597 (11.469.598) (3,09) 224.745.94 7 Nợ phải trả/Vốn CSH = đầu năm 371.641.195 = 0,60 324.454.431 Nợ phải trả/Vốn CSH = cuối năm 360.171.597 = 0,90
Tỉ lệ này của công ty ở cuối năm so với đầu năm có tăng lên nhưng đều nhỏ hơn 1. Tỉ lệ này chứng tỏ công ty sử dụng chủ yếu là vốn chủ sở hữu, ít sử dụng nợ.