2.1 Khái quát về cơng ty chứngkhốn Habubank
2.1.2 Cơ cấu tổ chức và nhân sự CTCK Habubank
2.1.3.1 Mơ hình tổ chức cơng ty
CTCK Habubank là công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội làm chủ sở hữu, được tổ chức và quản lý theo mơ hình Chủ tịch cơng ty, Giám đốc và bộ máy giúp việc đơn giản, gọn nhẹ nhằm tạo tính linh hoạt, năng động thích ứng với đặc thù kinh doanh của ngành chứng khoán.
Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức của Cơng ty chứng khốn Habubank
Chức năng của các bộ phận
Phịng Mơi giới
Có chức năng là đại diện giao dịch của công ty tại các trung tâm giao dịch chứng khoán; quản lý các đại lý nhận lệnh mua bán; thu thập thông tin khách hàng; theo dõi, phân tích thị trường và đưa ra các báo cáo và đễ xuất chiến lược phát triển hoạt động môi giới trong thời gian tới; cung cấp các dịch vụ hỗ trợ khách hàng. Phịng mơi giới của CTCK Habubank có 8 nhân viên trực tiếp nhập lệnh của nhà đầu tư, 7 nhân viên nhận lệnh của khách hàng qua điện thoại và 4 nhân viên đọc
Chủ tịch HĐQT Habubank Chủ tịch cơng ty
Giám đốc điều hành
Phó giám đốc khối
dịch vụ và hỗ trợ Phó giám đốc khối tư vấn và nghiên cứu- phân tích Phịng hành chính, nhân sự Phịng mơi giới Phịng đầu tư Chi nhánh, Phòng giao dịch Phịng kế tốn lưu ký Phòng tư vấn Phịng cơng nghệ thơng tin Phịng phân tích Phịng Marketing Phịng kiểm sốt nội bộ
lệnh vào Sở giao dịch thành phố Hồ Chí Minh và trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội, 2 nhân viên đại diện sàn, 1 nhân viên phòng vip và 1 nhân viên làm dịch vụ cầm cố chứng khoán.
Các nhân viên nhập lệnh sẽ thực hiện việc hướng dẫn cho khách hàng ghi phiếu lệnh và đồng thời thực hiện nhập lệnh cho cả 2 sàn. Sau các phiên thì nhân viên giao dịch sẽ cung cấp ngay cho khách hàng thông tin về kết quả khớp lệnh, trả lời thắc mắc của nhà đầu tư vào buổi sáng và trả lời kết quả giao dịch vào buổi chiều. Bên cạnh đó, các hoạt động về ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng và cho vay cầm cố, giải toả cầm cố cho nhà đầu tư cũng được các nhân viên khác tiến hành trong giờ giao dịch của cơng ty
Văn phịng Hành chính,nhân sự
Quầy lễ tân của cơng ty có nhiệm vụ nhận và chuyển fax các thông tin liên quan đến các thủ tục hành chính, các cơng văn gửi tới các phịng… từ Sở giao dịch Hồ Chí Minh, Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước và các tổ chức khác; trả lời thắc mắc của khách hàng ngay tại sàn; thực hiện các nghiệp vụ văn phòng.
Phịng hành chính nhân sự có nhiệm vụ tổng hợp cơng tác của các phịng ban, bố trí chương trình làm việc của ban điều hành cơng ty. Chức năng của phịng này là xây dựng cơ cấu tổ chức, sắp xếp và bố trí cán bộ thích hợp, điều hành hành chính hàng ngày để đảm bảo các điều kiện vật chất cho q trình hoạt động của cơng ty
Phòng Tự doanh
Có chức năng là kinh doanh chứng khốn. Đối với chức năng này thì nhiệm vụ của phịng là tiến hành nghiên cứu, phân tích thị trường nhằm đề xuất các phương án tự doanh chứng khốn để từ đó thực hiện hoạt động tự doanh theo phương án và quy trình tự doanh của cơng ty.
Phịng Kế tốn – Lưu ký chứng khoán
Phòng này thực hiện các nghiệp vụ như: xác nhận tiền nộp vào của khách hàng; thực hiện chuyển khoản (nội bộ và từ bên ngoài) cho khách hàng; hướng dẫn
và thực hiện các thủ tục rút tiền cho khách hàng; hạch toán tiền gửi, cho vay cầm cố, ứng trước tiền bán chứng khoán và rút tiền ra của khách hàng trong ngày; thực hiện lưu ký cho khách hàng …
Phịng Phân tích, đầu tư
Thực hiện các nghiệp vụ như: cập nhật thông tin liên quan đến tổ chức phát hành; tiến hành phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đối với các cổ phiếu của các tổ chức niêm yết trên sàn và trên thị trường OTC; công bố các thông tin về các doanh nghiệp, các quy định của Uỷ ban chứng khốn;…
Phịng Tư vấn
Chức năng của phòng này chính là dựa vào các thơng tin mà phịng phân tích và
các phịng khác cung cấp để tư vấn cho các khách hàng tìm đến cơng ty, kể cả khách hàng cá nhân và các tổ chức.
Phịng Cơng nghệ thông tin (IT)
Mọi thông tin trên các bảng điện tử giao dịch đều được phịng IT cung cấp. Bên cạnh đó, phịng IT cịn đảm nhiệm việc quảng bá hình ảnh của CTCK Habubank trên các phương tiện thông tin đại chúng như việc xây dựng trang web của cơng ty. Phịng Marketing
Để ngày càng có thêm nhiều các nhà đầu tư tìm đến với cơng ty nhờ việc quảng bá hình ảnh cơng ty, nhờ vào các chính sách khuyến khích khi mở tài khoản tại CTCK Habubank… thì đó là nhiệm vụ của phịng. Đồng thời họ cũng phải không ngừng xây dựng các chiến lược phát triển nhằm quảng bá hình ảnh để nhiều người biết đến công ty hơn nữa, tăng vị thế của công ty trên TTCK.
2.1.3.2 Cơ cấu nhân sự
Nhân sự đối với bất kỳ một tổ chức nào cũng ln là một vấn đề quan trọng. Nó quyết định đến tính chất và sự hoạt động có hiệu quả hay khơng của tổ chức đó. Dưới đây là bảng cho biết nhân sự trong các phòng ban của CTCK Habubank:
Bảng 2.1 Nhân sự trong các phòng ban của CTCK Habubank
Chỉ tiêu Số lượng nhân viên (người)
Ban giám đốc 4 Phịng mơi giới 23 Phịng phân tích 9 Phịng kế tốn- lưu ký 16 Phịng tư vấn 7 Phịng hành chính- tổng hợp 2 Phịng tự doanh 6 Phòng IT 4 Phòng đầu tư 4 Phòng Marketing 5 Nguồn: CTCK Habubank 2007
Qua bảng biểu trên cho thấy tổng số nhân viên của công ty là 80 người (4 part
time), gấp hai lần so với năm 2006. Phịng mơi giới có số nhân viên cao nhất là 23 người (chiếm 28,75% so với tồn cơng ty). Điều này cho thấy hoạt động mơi giới chính là hoạt động chủ yếu của CTCK Habubank. Tiếp đó là phịng kế tốn lưu ký- một bộ phận cũng vô cùng quan trọng với 16 người (chiếm 20% so với tồn cơng ty).
Bảng 2.2 Nhân sự theo trình độ
Trình độ Số nhân viên (người) %
Đại học 14 17.5%
Trên đại học 66 82.5%
Tổng 80 100%
Nguồn: CTCK Habubank 2007
Bảng 2.2 cho thấy tỷ lệ cán bộ nhân viên CTCK Habubank có trình độ đại học chiếm 82.5% và trên đại học chiếm 17.5%. Bên cạnh các chỉ tiêu về lợi nhuận thì với đặc thù của ngành kinh doanh dịch vụ tài chính ngân hàng, CTCK Habubank
xác định yếu tố con người là nhân tố quan trọng để nâng cao chất lượng. CTCK có một đội ngũ nhân viên năng động, có năng lực hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, chứng khốn… tốt nghiệp từ các trường đại học uy tín trong nước và quốc tế. Đây là nền tảng vững chắc, là yếu tố tiên quyết tạo nên sự thành công trong việc cung cấp các dịch vụ một cách hữu ích tới các nhà đầu tư.
2.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu
CTCK Habubank chính thức đi vào hoạt động từ tháng tư năm 2006 do đó lợi nhuận thu được chưa nhiều. Đến năm 2007, khi công ty đã đi vào hoạt động ổn định đồng thời các hoạt động phát triển mạnh, thị trường giai đoạn đầu năm 2007 vơ cùng sơi động; do đó mà tăng trưởng lợi nhuận năm 2007 là 300% - một tỷ lệ tăng trưởng đáng chú ý khi mà cuối năm 2007 TTCK có nhiều biến động
a) Một số kết quả kinh doanh chính năm 2007
- Tổng doanh thu của tồn cơng ty trên 14,8 tỷ đồng - Doanh thu từ phí mơi giới là: 49.235.732.141 VND
- Tổng giá trị giao dịch hoạt động môi giới là: 17.584.190.050.200 VND - Doanh thu từ hoạt động tự doanh là: 28.743.626.542 VND
- Chi phí từ hoạt động tự doanh là: 8.182.966.757 VND
Chỉ tính riêng tới 31/3/2007, lợi nhuận trước thuế của công ty đã đạt trên 21 tỷ đồng, hoàn thành hơn 50% kế hoạch lợi nhuận năm 2007 đề ra từ đầu năm (41 tỷ đồng). Trước đó, trong 8 tháng đầu tiên hoạt động (từ 7/4- 31/12/2006), công ty đã đạt 18,4 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, vượt 381% so với kế hoạch đặt ra. Như vậy, qua các con số tổng quan cho ta thấy một cái nhìn tổng quát về quá trình phát triển kỳ diệu của CTCK Habubank
Biểu đồ 2.2 Cơ cấu doanh thu của CTCK Habubank
Nguồn CTCK Habuabank 2007
Mới nhập cuộc nhưng công ty này trở thành một điểm ngắm mới trên thị trường đầu tư, công ty đã sớm chứng minh khả năng sinh lãi khá hấp dẫn. Con số 33% phản ánh hoạt động môi giới luôn là hoạt động đem lại nguồn doanh thu chính cho cơng ty. Bên cạnh đó, hoạt động tự doanh cũng chứng tỏ khả năng sinh lợi khơng thua kém gì hoạt động mơi giới, thể hiện bởi các con số cụ thể sau:
Bảng 2.3 Kết quả kinh doanh của hoạt động tự doanh Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Quý I Quý II Quý III Quý IV
Doanh thu 5954 997 9.427 12.378
Chi phí 214 274 5.863 2.448
Lãi/Lỗ 5.739 723 4.164 9930
%Lợi nhuận 13,89% 0.75% 2.78% 6.4%
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 2007 CTCK Habubank
b) Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
Bảng 2.4 So sánh chỉ tiêu về khả năng thanh toán nhanh
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Khả năng thanh toán nhanh 0.91 1.29 Khả năng thanh toán hiện hành 0.94 1.30 Nguồn CTCK Habuabank
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là tỷ số giữa các tài sản vòng quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh tốn nhanh cho biết cho biết khả năng hồn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) và được xác định bằng bằng cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ chi cho nợ ngắn hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh năm 2007 là 1.29 cao hơn rất nhiều so với năm trước ( 0.91) cho thấy khả năng thanh toán của CTCK Habubank ở trạng thái rất tốt. Cơng ty có thể thanh tốn nhanh các khoản nợ ngắn hạn đến hạn.
- Tỷ suất lợi nhuận
Bảng 2.5 So sánh chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận qua 2 năm
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản 2.19% 10.2% Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần 72.59% 24.63%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ VCSH 26.86% 40.85%
Nguồn CTCK Habuabank
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản (ROA) chính là một chỉ tiêu tổng hợp nhất dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư. Mức trung bình ngành là 8.8%. Doanh lợi tài sản năm 2007 của CTCK Habubank tăng mạnh so với năm trước và cao hơn mức trung bình ngành cho thấy sự tăng lên của doanh lợi tiêu thụ sản phẩm và hiệu suất sử dụng tổng tài sản. Điều đó cho thấy hiệu quả hoạt động của cơng ty rất tốt.
Bên cạnh đó chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ VCSH (ROE) phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu. Mức trung bình ngành là 17.5%. Qua bảng cho thấy doanh lợi vốn chủ sở hữu của CTCK Habubank năm 2007 cao hơn rất nhiều so với mức trung bình ngành (40.85%) và tăng gấp 1.5 lần năm 2006. Điều này thoả mãn phần nào các chủ sở hữu cơng ty vì lợi nhuận sau thuế của công ty tăng mạnh.
- Cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2.6 Cơ cấu tài sản qua 2 năm
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 13.93% 2.19%
VCSH/Tổng nguồn vốn 86.07% 97.81%
Nguồn CTCK Habuabank
Các tỷ số này dùng để đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu CTCK Habubank là Ngân hàng Habubank với phần chủ nợ đối với cơng ty và có ý nghĩa quan trọng trong phân tích tài chính. Với tỷ số VCSH/Tổng nguồn vốn rất cao, năm 2007 cao hơn năm 2006 cho thấy CTCK Habubannk chủ yếu là sử dụng nguồn của chính mình, điều này tất tốt đối với cơng ty vì nó tạo ra khả năng chủ động khi sử dụng nguồn của chính mình nhưng đồng thời cũng tạo ra sự không năng động trong hoạt động của công ty.
Như vậy, nhìn chung hoạt động của CTCK Habubank năm 2007 thu được những kết quả đáng mừng. Tuy thị trường chứng khốn 1 năm qua có rất nhiều biến động nhưng Công ty vẫn chứng tỏ khả năng đứng vững của mình với việc ngày càng nâng cao chất lượng các hoạt động nghiệp vụ và các hoạt động phụ trợ nhằm thu hút nhiều hơn nữa khách hàng đến với công ty.
2.2 Thực trạng chất lượng hoạt động môi giới của CTCK Habubank 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới của CTCK Habubank 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới của CTCK Habubank
Sau hai năm đi vào hoạt động, trải qua các bước thăng trầm của thị trường
chứng khoán, CTCK Habubank ln khẳng định được vai trị của mình và đứng vững trước các biến động. Bên cạnh những thành cơng thì cơng ty cũng cịn những hạn chế nhất định. Để đánh giá được chất lượng hoạt động môi giới của CTCK
Habubank, ta xem xét các hoạt động dịch vụ của phịng mơi giới cung cấp cho khách hàng.
2.2.1.1 Quy trình giao dịch tại CTCK Habubank
Mỗi khách hàng muốn mua bán chứng khoán niêm yết trên thị trường phải mở tài khoản giao dịch tại cơng ty chứng khốn. Đối với CTCK Habubank, việc mở tài khoản là bước đầu tiên khách hàng tiếp xúc với công ty, là cơ sở để tạo dựng niềm tin nơi khách hàng, là nền móng cho quan hệ lâu dài. Chính điều này đã nói lên tầm quan trọng của phịng mơi giới mà khâu đầu tiên là từ những nhân viên thực hiện khâu mở tài khoản. Sau khi mở tài khoản, các nhân viên của phịng mơi giới phải hướng dẫn giao dịch tại CTCK Habubank; giải thích những thắc mắc của khách hàng trong hướng dẫn; thông tin các công ty niêm yết…
Sơ đồ 2.2 Quy trình mở tài khoản của khách hàng tại CTCK Habubank
Sơ đồ 2.3 Quy trình giao dịch tại phịng mơi giới của CTCK Habubank
Đặt lệnh(1) Truyền lệnh(2)
Trả lời kquả(4) Gửi kquả(3)
Quy định về thời gian giao dịch
- Ngày giao dịch: từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần - Giờ giao dịch: buổi sáng từ 8h đến 11h30’ buổi chiều từ 13h30’ đến 17h
Nhân viên mở tài khoản
Khách hàng Nhân viên tiếp xúc khách hàng CTCK Habubank Sàn giao dịch chứng khốn Khách hàng
Sơ đồ 2.4 Quy trình chi tiết mở tài khoản tại CTCK Habubank
a) Đối với các nhân viên môi giới thực hiện công việc mở tài khoản, họ phải thực hiện các bước:
(1) Mở tài khoản
B ư ớc 1 : Hướng dẫn mở tài khoản:
- Giúp khách hàng điền đầy đủ thông tin vào giấy yêu cầu mở tài khoản (nếu có), ký xác nhận và ghi rõ họ tên
- Giúp khách hàng điền đầy đủ thông tin vào phần uỷ quyền (nếu có)
- Giúp khách hàng đăng ký sử dụng dịch vụ qua điện thoại, internet, SMS. Với phương thức giao dịch qua điện thoại nhân viên mở tài khoản phải đề nghị khách hàng đăng ký mật khẩu giao dịch qua điện thoại (mật khẩu là số hoặc chữ).
Nhà đầu tư
Đại diện giao dịch SGDCK
Máy chủ của Sở giao dịch chứng khốn Đặt lệnh
Nhân viên mơi giới
Ký quỹ (tiền) Lưu ký CK
Trực tiếp, từ xa
(Fax, Tel, Net) Kiểm tra phiếu lệnh Mở tài khoản
B ư ớc 2 : Nhân viên mở tài khoản thực hiện các công việc
- Sau khi khách hàng điền đầy đủ thông tin vào hợp đồng, nhân viên mở tài khoản 1 sẽ kiểm tra rà sốt lại tồn bộ thơng tin.
- Nhân viên mở tài khoản kiểm tra số tài khoản trên hệ thống, và trên sổ theo dõi số tài khoản, lấy số tài khoản cho khách hàng, đồng thời tiến hành lưu vào file excel sau đó chuyển cho nhân viên mở tài khoản 2
- Nhân viên mở tài khoản 2 nhập thông tin của khách hàng trong giấy đề nghị mở tài khoản vào phần mở tài khoản trong hệ thống; tiến hành in hợp đồng và giao