CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ
2.1 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Linh Huy Hoàng.
2.1.3 Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
Tình hình tài chính của một doanh nghiệp được thể hiện rõ nét qua khả năng thanh toán. Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh tốn cao thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ngược lại. Do vậy, khi đánh giá khái qt tình hình tài chính doanh nghiệp khơng thể bỏ qua việc xe
Bảng 07: BẢNG HỆ SỐ THANH TOÁN QUA BA NĂM 2010,2011, 2012 Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2010-2011 2011-2012 2010-2012 HS thanh toán vốn lưu động. 0,037 0,038 0,047 0,001 0,009 0,01 HS thanh toán tức thời. 0,023 0,029 0,067 0,006 0,038 0,044 HS thanh toán hiện hành. 0,617 0,749 1,413 0,132 0,664 0,796 HS thanh toán nhanh. 0,027 0,42 0,544 0,393 0,124 0,517 Tổng vốn bằng tiền HS thanh toán vốn lưu động =
Tổng tài sản lưu động.
Tổng số vốn bằng tiền Tiền mặt HS thanh toán tức thời = =
Tổng nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn
HS thanh toán hiện hành =
Nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho. HS thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn
Qua tính tốn ta thấy cơng ty có khả năng thanh tốn năm 2011 tốt hơn so với năm 2010, điều đó thể hiện ở độ lớn của các chỉ tiêu:
Hệ số khả năng thanh toán vốn lưu động, hệ số khả năng thanh toán tức thời, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, hệ số khả năng thanh toán nhanh, lần lượt là 0,001; 0,006; 0,132 và 0,393 Tuy nhiên độ lớn của các chỉ tiêu này vào thời điểm đầu năm lần lượt là 0,037; 0,023; 0,617 và 0,027 đã đảm bảo cho một khả năng thanh tốn tốt của cơng ty
- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2011 so với năm 2010 tăng 0,132. Điều này cho ta biết với tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn hiện có doanh nghiệp đã đảm bảo được các khoản nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp tương đối tốt
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2011 so với 2010 tăng 0,393 thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp khá dồi dào.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời năm 2011 so với Năm 2010 là 0,006<0,1, điều này chứng tỏ công ty đang bị ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền thanh toán. Tuy nhiên năm 2011, hệ số vẫn khơng tăng cao vì vậy cơng ty cần giải quyết tốt vấn đề về vốn.
Nhìn chung khả năng thanh tốn của doanh nghiệp năm 2011 tốt hơn so với 2010 nhưng ta có thể thấy được năm 2010 doanh nghiệp còn khá kém trong việc giải quyết nợ đọng, thanh toán, hệ số khả năng thanh toán vốn lưu động và hệ số khả năng thanh toán tức thời năm 2011 so với 2010 cịn tăng khá ít ỏi chỉ tăng 0,001 và 0,006. Doanh nghiệp cần đưa ra những biện pháp để giải quyết tình trạng nợ đọng để hưởng hưởng các khoản chiết khấu của các công ty, tập trung thu hồi vốn và nợ để đảm bảo khả năng thanh toán được tốt hơn nữa.
* Hệ số khả năng thanh toán năm 2012 so với năm 2011:
Qua tính tốn ta thấy cơng ty có khả năng thanh tốn năm 2011 tốt hơn so với năm 2010, điều đó thể hiện ở độ lớn của các chỉ tiêu:
Hệ số khả năng thanh toán vốn lưu động, hệ số khả năng thanh toán tức thời, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, hệ số khả năng thanh toán nhanh, lần lượt là 0,009; 0,038; 0,664 và 0,124 Tuy nhiên độ lớn của các chỉ tiêu này vào thời điểm đầu năm lần lượt là 0,038; 0,029; 0,749 và 0,42 đã đảm bảo cho khả năng thanh tốn của cơng ty tốt.
- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2012 so với năm 2011 tăng 0,664. Điều này cho ta biết với tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn hiện có doanh nghiệp đã đảm bảo được các khoản nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp khá dồi dào.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2012 so với 2011 tăng 0,124 thể hiện khả năng thanh tốn của doanh nghiệp tốt, tình hình tài chính của cơng ty khả quan.
Nguyên nhân là do tốc độ tăng của các khoản (Tiền + Đầu tư ngắn hạn+ Phải thu khách hàng) tăng mạnh hơn tốc độ tăng của khoản Nợ ngắn hạn.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời năm 2012 so với năm 2011 là 0,038 <0,1, điều này chứng tỏ công ty đang bị ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền thanh toán. Tuy nhiên năm 2011, hệ số vẫn khơng tăng cao vì vậy cơng ty cần giải quyết tốt vấn đề về vốn.
Nhìn chung khả năng thanh tốn của doanh nghiệp năm 2012 tốt hơn so với 2011 nhưng ta có thể thấy được năm 2011 doanh nghiệp giải quyết chưa tốt về nợ đọng, thanh toán, hệ số khả năng thanh toán vốn lưu động và hệ số khả năng thanh toán tức thời năm 2012 so với 2011 còn tăng chưa đáng kể chỉ tăng 0,009 và 0,038. Doanh nghiệp cần đưa ra những biện pháp để giải quyết tình trạng nợ đọng để hưởng hưởng các khoản chiết khấu của các công ty, tập trung thu hồi vốn và nợ để đảm bảo khả năng thanh toán được tốt hơn nữa.
* Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản:
BẢNG 08: MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY QUA BA NĂM 2010-2011-2012
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1.Tổng tài sản (đồng) 19.580.813.659 44.174.249.289 64.480.245.160 Tài sản ngắn hạn 3.627.912.690 22.834.147.628 43.608.784.157 Tài sản dài hạn 15.952.900.969 21.340.101.661 20.871.461.003 2.Doanh thu thuần (đồng) 59.230.753.525 29.605.792.129 60.480.492.748
3.Vốn chủ sở hữu (đồng) 11.394.077.977 11.644.682.292 12.070.059.647 4.Lợi nhuận sau thuế
(đồng)
157.791.326 224.229.512 425.377.355 5.Lợi nhuận trước thuế
(đồng) 210.388.435 256.342.300 486.145.549 6. Tổng nợ (đồng) 8.186.735.682 32.529.566.997 52.410.185.513 7.ROE 0,013848538 0,019255958 0,035242357 8.ROA 0,008058466 0,005076023 0,006597018 9.ROS 0,00266401 0,007573839 0,007033298
10.Doanh thu thuần / tổng tài sản
3,024938318 0,67020476 0,937969336
11.Lợi nhuận trước thuế/ doanh thu
0,003552013 0,008658519 0,008038055 12. Lợi nhuận trước thuế /
tổng tài sản
0,010744622 0,00580298 0,007539449 13. Tổng số nợ / tổng tài
sản
0,418099872 0,736392073 0,81280996
=> Nhận xét: - Qua bảng trên ta nhận thấy rằng ROE = 0,03524 (năm 2012), chỉ tiêu này có nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra được 0,03524 đồng lợi nhuận sau thuế chỉ số này của cơng ty là cao và đặc biệt là nó tăng hơn so với năm 2011 khi mà ROE của năm 2011 chỉ là 0,01925 đồng Có thể nhận thấy rằng doanh nghiệp đã có những bước chuyển biến trong kinh doanh làm cho những đồng vốn của doanh nghiệp bỏ ra tạo ra được nhiều đồng lợi nhuận hơn.
- Tuy nhiên thì chỉ số ROA ( lợi nhuận sau thuế / tổng tài sản) lại bị giảm từ 0,00806
(năm 2010) xuống 0,00508 (năm 2011) và đến năm 2012 có tăng nhưng khơng cao
lại thấp. Vì thế doanh nghiệp cần tăng cường cơng tác quản lý đối với nguồn vốn tốt hơn nữa trong tương lai.
- Chỉ số ROS ( lợi nhuận sau thuế / doanh thu thuần ) có tăng từ 0,00266 đồng đến 0,00757 đồng của năm 2011 so với năm 2010 và tới năm 2012 có giảm nhưng khơng đáng kể.
- Bên cạnh đó tỷ số nợ của cơng ty: năm 2010 muốn sử dụng 1 đồng vốn thì cơng ty phải vay nợ bên ngoài 0,41809 đồng. Ở năm 2011 hệ số này đã tăng 31,83 % so với năm 2010 và sang năm 2012 tỷ số này tăng nhưng không đáng kể, chỉ tăng 7,6 % cho thấy khả năng thanh tốn khoản nợ đã theo hướng tích cực nhưng chưa được tốt lắm, công ty cần đưa ra các biện pháp để khắc phục vấn đề tỷ số nợ trên.