Kế toán tiền lương và các khoản trích
2.3.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty
2.3.2.1.Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty
Qua các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính.Chúng ta thấy một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Công ty, xét trên các phương diện sau:
Tổng tài sản: Tổng tài sản năm 2011 so với năm 2010 tăng 6.202.483.509 VNĐ.Phân tích chi tiết các chỉ tiêu cấu thành nên tổng tài sản sẽ cho chúng ta thấy được nguyên nhân dẫn đến tổng tài sản tăng, cụ thể như sau:
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 so với năm 2010 giảm làm tổng tài sản giảm 749.388.246 VND.
Hàng tồn kho năm 2011 so với năm 2010 tăng làm tổng tài sản tăng 4.304.909.086 VND .
Tài sản cố định năm 2011 so với năm 2010 giảm làm tổng tài sản giảm 79.375.827 VND.
Tổng hợp mức tăng giảm của các chỉ tiêu trên năm 2011 so với năm 2010 là 6.202.483.509 VND.
Tổng tài sản năm 2012 so với năm 2010 tăng 588.621.489 VND. Phân tích chi tiết các chỉ tiêu cấu thành nên tổng tài sản sẽ cho chúng ta thấy được nguyên nhân dẫn đến tổng tài sản tăng, cụ thể như sau:
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2012 so với năm 2010 tăng làm tổng tài sản tăng 159.900.000 VND.
Hàng tồn kho năm 2012 so với năm 2010 tăng làm tổng tài sản tăng 1.661.834.169 VND .
Tài sản cố định năm 2012 so với năm 2010 giảm làm tổng tài sản giảm 2.195.560.056 VND.
Tổng hợp mức tăng giảm của các chỉ tiêu trên làm chotổng tài sản năm 2012 so với năm 2010 tăng 588.621.489 VND.
Tổng nguồn vốn: Tổng nguồn vốn năm 2011 so với năm 2010 tăng bằng mức tăng của tổng tài sản, nguyên nhân dẫn đển tổng nguồn vốn tăng:
Nợ ngắn hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 làm tổng nguồn vốn tăng 7.750.880.648 VND.
Nợ phải trả năm 2011 tăng so với năm 2010 làm tổng nguồn vốn tăng 4.650.880.648 VND.
Tuy nhiên mức giảm của nợ phải trả nhỏ hơn mức tăng của nguồn vốn chủ sở hữu do đó làm tổng nguồn vốn tăng 1.551.602.861
Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp : Năm 2011, mức lợi nhuận thuần
trước thuế tăng so với năm 2010 là 1.033.198.926.Nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận trước thuế tăng.
Lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh năm 2011 so với năm 2010 tăng làm lợi nhuận thuần của Công ty tăng là 1.004.100.130
Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp: Năm 2012 mức lợi nhuận thuần trước
thuế tăng so với năm 2010 là 2.944.500.103.Nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận trước thuế tăng.
Lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh năm 2012 so với năm 2010 tăng làm lợi nhuận thuần của Công ty tăng là 2.940.458.833
Lượng tiền tồn kho cuối kỳ:(theo số liệu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ) lượng tiền tồn
cuối kỳ năm 2011 so với năm 2010 giảm 749.388.246 VND.Lượng tiền tồn cuối kỳ giảm do ảnh hưởng của các nhân tố:
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2011 so với năm 2010 tăng 15.175.290.550 VND
Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư năm 2011 so với năm 2010 tăng 374.384.299 VND
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính năm 2011 so với năm 2010 tăng 16.128.385.890 VND
Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ năm 2011 so với năm 2010 giảm 749.388.246 VND
Lượng tiền tồn kho cuối kỳ:(theo số liệu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ) lượng tiền tồn
cuối kỳ năm 2012 so với năm 2010 tăng 159.900.000 VND VND.Lượng tiền tồn cuối kỳ giảm do ảnh hưởng của các nhân tố:
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2011 so với năm 2010 tăng 12.686.209.440 VND
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính năm 2011 so với năm 2010 tăng 820.468.785 VND
Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ năm 2011 so với năm 2010 tăng 293.970.150 VND Thứ nhất “ Hệ số tài trợ” Tổng nguồn VCSH Công thức tính: Hệ số tài trợ = Tổng số nguồn vốn 6.803.988.126 Hệ số tài trợ 2010 = = 0.15 45.327.880.921 8.355.590.987 Hệ số tài trợ 2011 = = 0.16 51.530.364.430 10.150.489.030 Hệ số tài trợ 2012 = = 0.20 50.262.701.620
Hệ số tài trợ năm 2011 so với năm 2010 so với năm tăng 0.01 chứng tỏ năm 2011 mức độ độc lập tài chính cao hơn năm 2010, trong năm 2011 quá nửa số tài sản được tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu, thay vì nguồn vốn đi chiếm dụng như năm 2010. Nguyên nhân dẫn đến hiện tượng trên là do trong năm 2011 Công ty đã có lợi nhuận mang lại từ hoạt động kinh doanh là tương đối lớn, nên tổng lợi nhuận chưa phân phối tăng so với năm trước.Hệ số tài trợ tăng là biểu hiện cho tình hình tài chính của Công ty tốt hơn
Hệ số tài trợ năm 2012 so với năm 2010 so với năm tăng 0.5 chứng tỏ năm 2012 mức độ độc lập tài chính cao hơn năm 2010, trong năm 2011 quá nửa số tài sản được tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu, thay vì nguồn vốn đi chiếm dụng như năm 2010. Nguyên nhân dẫn đến hiện tượng trên là do trong năm 2012 Công ty đã có lợi nhuận mang lại từ hoạt động kinh doanh là tương đối lớn, nên tổng lợi nhuận chưa phân phối tăng so với năm trước.Hệ số tài trợ tăng là biểu hiện cho tình hình tài chính của Công ty tốt hơn
Thứ 2: “ Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn”
Tổng giá trị thuần về TSLĐ và đầu tư ngắn hạn Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn =
Tổng số nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán 18.127.865.779
nợ ngắn hạn 2010 = = 0.79
22.852.492.795 Hệ số khả năng thanh toán 24.645.901.559
nợ ngắn hạn 2011 = = 0.80
30.603.373.443 Hệ số khả năng thanh toán 20.354.567.233
nợ ngắn hạn 2012 = = 0.93
21.842.966.930
Hệ số khả năng thanh toán trong 3 năm đều nhỏ hơn 1, nhưng năm 2011 tăng so với năm 2010 là 0.01 và 2012 tăng so với năm 2010 0.14.Chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty năm 2010, 2011, 2012 không tốt, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn,tuy nhiên khả năng thanh toán trong năm 2011 đã được cải thiện và nâng cao hơn trong năm 2010 và năm 2012 so với 2010
Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số khả năng Tổng số vốn bằng tiền và các khoản đầu tư tài chính NH thanh toán tức thời =
Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng 1.838.970.334
thanh toán tức thời 2010 = = 0.08
22.852.492.795
Hệ số khả năng 1.089.582.088
thanh toán tức thời 2011 = = 0.03
30.603.373.443
Hệ số khả năng 1.998.870.334
thanh toán tức thời 2012 = = 0.09
21.842.966.930
Qua số liệu, hệ số khả năng thanh toán tức thời trong ba năm cho thấy khả năng thanh toán của công ty chỉ là khả quan năm 2010 là 0.08, năm 2011 và năm 2012 lần lượt là 0.03 và 0.09 là hợp lí với một doanh nghiệp quản lí kinh doanh.
Hệ số khả năng Tổng tài sản hiện có thanh toán hiện hành 2010 =
Tổng nợ phải trả Hệ số khả năng 45.327.880.921
thanh toán hiện hành 2010 = = 1.18
38.523.892.795 Hệ số khả năng 51.530.364.430
thanh toán hiện hành 2011 = = 1.20
43.174.773.443 Hệ số khả năng 45.916.502.410
thanh toán hiện hành 2012 = = 1.14
40.112.212.590
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành năm 2011 so với năm 2010 tăng 0.02 chứng tỏ về khả năng thanh toán của công ty năm 2011 cao hơn năm 2010 nguyên nhân là do tổng nợ phải trả năm 2011 tăng so với năm 2010 là 4.650.880.648 VND
Hệ số thanh toán của tài sản lưu động
Hệ số khả năng Tổng vốn bằng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn thanh toán TSNH =
Tổng giá trị thuần của TSLĐ
Hệ số khả năng 1.838.970.334 thanh toán TSNH 2010 = = 0.1 18.127.865.779 Hệ số khả năng 1.089.582.088 thanh toán TSNH 2011 = = 0.05 24.645.901.559 Hệ số khả năng 1.998.870.334 thanh toán TSNH 2012 = = 0.09 20.354.567.233
Hệ số khả năng thanh toán TSNH trong 3 năm đều nhỏ hơn 0.5 nó là thấp, chưa hợp lý so với nhu cầu của Công ty cần phải duy trì mức vốn luân chuyển thuần cao, nhu cầu cần thanh toán ngay
Tình hình tài chính của năm 2011 thay đổi không tốt so với năm 2010.Xét trên các phương diện về khả năng thanh toán,tính tự chủ về mặt tài chính, do vậy tính tự chủ
về mặt tài chính còn chưa cao,còn phụ thuộc vào nguồn chiếm dụng của khách đó là điểm Công ty cần phải khắc phục
Tổng tài sản, tổng lợi nhuận thuần trước thuế tăng nhưng không cao,nguyên nhân dẫn đến sự tăng trưởng trên, chúng ta sẽ xem xét khi đi sâu vào phân tích từng mảng cụ thể tình hình tài chính của công ty.
2.3.2.2.Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty
Cơ cấu tài sản phản ánh loại hình kinh doanh của doanh nghiệp,do đó với mỗi loại hình kinh doanh đều có một kết cấu tài sản đặc trưng.Với loại hình sản xuất kinh doanh: tài sản dài hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn, tài sản ngắn hạn luôn chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản. Công ty với hoạt động kinh doanh sản xuất,cung ứng giấy. Nhưng kết cấu tài sản của Công ty lại cho ta thấy sự trái ngược đó
Đáng giá hợp lý trong kết cấu tài sản của Công ty, ta có bảng phân tích (Bảng 1) Bảng 1: Phân tích cơ cấu tài sản
TÀI SẢN
Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 So sánh 2010/2011 So sánh 2010/2012
Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) A. TÀI SẢN NGẮN
HẠN
20.354.567.233 44.33 24.645.901.559 47.83 18.127.865.779 40.00 6.518.035.780 26.45 2.226.701.454 10.94I. Tiền và các khoản I. Tiền và các khoản
tương đương tiền
1.998.870.334 4.36 1.089.582.088 2.11 1.838.970.334 4.03 - 749.388.246 -68.78 159.900.000 8.00II. Các khoản phải thu II. Các khoản phải thu
ngắn hạn 8.878.402.285 19.34 9.073.657.021 25.37 10.111.142.081 22.3 -1.037.485.060 -22.66 -1.037.485.060 -13.88 III. Hàng tồn kho 7.839.587.533 17.07 10.482.662.450 20.34 6.177.753.364 13.63 4.304.909.086 41.07 1.661.834.169 21.20 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 25.561.935.518 55.67 26.884.462.871 52.17 27.200.015.142 60.00 -315.552.270 -1.17 -1.638.079.624 -6.41 I.Các khoản phải thu
dài hạn
110.678.908 0.24 93.289.000 0.18 0 0 93.289.000 100 110.678.908 100II. Tài sản cố định 23.486.223.690 51.14 24.692.556.209 47.92 25.681.783.746 56.6 -989.227.537 -4.01 -2.195.560.056 -9.35 II. Tài sản cố định 23.486.223.690 51.14 24.692.556.209 47.92 25.681.783.746 56.6 -989.227.537 -4.01 -2.195.560.056 -9.35 III.Các khoản đầu tư
tài chính dài hạn
366.798.000 0.80 549.515.000 1.07 299.515.000 0.66 250.000.000 45.50 67.283.000 18.34III. Tài sản dài hạn III. Tài sản dài hạn
khác
1.598.234.578 3.50 1.180.250.952 2.30 1.218.716.396 2.69 -38.465.444 -3.26 379.518.182TỔNG CỘNG TÀI TỔNG CỘNG TÀI
SẢN
Qua bảng 1 có thể thấy quy mô tổng tài sản là do các yếu tố sau:
TSNH tăng từ 18.127.865.779 (năm 2010) lên 24.645.901.559( Năm 2011) tương ứng 6.518.035.780 VND,cùng với mức tăng của tỷ trọng trong tổng tài sản từ 40.00% lên 47.83%.
TSNH tăng từ 18.127.865.779 (năm 2010) lên 20.354.567.233 ( Năm 2012) tương ứng 2.226.701.454 VND,cùng với mức tăng của tỷ trọng trong tổng tài sản từ 40.00% lên 44.33%.
TSNH tăng là do tổng các khoản phải thu năm 2011,2012 giảm 1.037.485.060 VND (năm 2011), 1.037.485.060 VND (năm 2012).Tổng hợp mức giảm các khoản phải thu đã làm khoản phải thu giảm dẫn đến TSNH tăng
Về các khoản phải thu khách hàng: là một khoản chiếm tỷ trọng lớn trong các khoản phải thu, cũng như tổng tài sản của Công ty, cho thấy khách hàng chiếm dụng vốn ít trong Công ty. Trong năm 2011,2012 tỷ trọng các khoản phải thu khách hàng giảm so với năm 2010 lần lượt là 22.66%, 13.88%.Nguyên nhân lý giải điều này là do trong năm Công ty chưa mở rộng thêm được thị trường mới, chưa thu hút được nhiều khách hàng để tạo và duy trì những mối quan hệ lâu dài đòi hỏi Công ty cần thông thoáng hơn trong chính sách tín dụng thương mại.
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 so với 2010 giảm 749.388.246 tương ứng với 67,78% ,mức giảm này khiến cho các hoạt động cần thanh toán tức thời của Công ty bị giảm sút, mức luân chuyển thuần giảm. Chứng tỏ Công ty đã sử dụng tiền vào các hoạt động kinh doanh chưa đạt hiệu quả tốt
Năm 2012 so vớ năm 2010 tăng159.900.000 tương ứng 8.00% ngược lại với năm 2011 so với năm 2010 nhưng không đáng kể
Tổng hợp mức tăng giảm của cả hai chỉ tiêu trên là nguyên nhân chủ yếu làm cho TSNH tăng 6.518.035.780 VND năm 2011 so với 2010,tăng 2.226.701.454 VND năm 2012 so với năm 2010.Ngoài ra việc giảm tỷ trọng của các khoản phải thu ngắn hạn làm tổng tài sản và TSNH tăng
Tài sản dài hạn năm 2011,2012 giảm 52.17%, 55.67% tương ứng với 315.552.270 VND, 1.638.079.624VND toàn bộ tài sản dài hạn của Công ty là tài sản cố định có các hoạt động đầu tư ngắn và dài hạn, tỷ trọng tài sản cố định của Công ty là 60.00%(2010), 52.17%(2011), 55.67%(2012) đối với một doanh nghiệp tỷ trọng này tạm coi là hợp lý vì nhu cầu về tài sản cố định trong loại hình doanh nghiệp này chủ yếu là: Máy móc thiết bị dùng cho sản xuất là những máy móc có
Trong loại hình doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tài sản cố định sẽ luôn chiếm vị trí quan trọng
Qua kết cấu tài sản của công ty TSNH chiếm 44.33%(2012),47.83%(2011), 40.00%(2010) phần còn lại là tài sản cố định, một kết cấu tạm cho là hợp lý với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, và tỷ trọng các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán cần phải có biện pháp điều chỉnh để tạo môi trường tài chính lành mạnh cho công ty